趙曉菲

　　16家上市銀行三季度業績報告悉數出爐。

　　數據顯示，16家上市銀行前三季共計實現凈利潤9183.78億元，同比增長13.00%。在宏觀經濟增速放緩，利率市場化改革等大背景下，這一表現超出市場預期。

　　但是，分析其三季報數據不難看出，繼續維持兩位數的增速在不遠的未來并不輕松。其中，16家銀行三季度不良貸款余額、不良率繼續增加的趨勢愈加明顯，多家銀行因此加大了清收核銷額度，但是也增加了未來計提撥備的壓力，從而將影響未來銀行凈利潤增速。

　　14家銀行不良雙升

　　上市銀行前三季度累計業績增速如期出現回落，但是同比增長13%的增速仍高于市場預期。

　　按照凈利潤增速排序，興業銀行前三季度實現凈利潤331.02億元，同比增長25.67%，為同業最高水平。其次是華夏銀行，實現凈利潤111.3億元，同比增長21.23%。唯一一家凈利潤增速為個位數的是交行，同比增長9.43%。

　　據統計，截至9月末，上市銀行不良貸款余額達4590.92億元。與年初相比，16家上市銀行前三季度不良貸款余額共新增569.95億元。全部上市銀行不良貸款余額均出現增長，除農業銀行和建設銀行外，14家銀行不良貸款率也均出現上升。

　　從不良貸款增幅來看，興業銀行不良貸款余額84.40億元，較期初增加31.54億元，增幅達59.67%，增速遠遠超出其他上市銀行。不良率增長速度最快的同樣是興業銀行，截至9月末，該行不良率達0.63%，較年初增長0.2個百分點。

　　單從三季度來看，相比中報4400億元的不良貸款余額，三季度上市銀行不良貸款余額新增190億元。除農行、建行、平安、中信、南京、民生外，其他10家銀行不良率繼續攀升，招商銀行不良率達到0.79%，較二季度末增加了8個BP，增幅最大。

　　一家股份制銀行高管坦言，明顯感覺到不良貸款增加的壓力，并且預測未來幾個季度這一趨勢將持續。但是其認為，中國銀行業的不良率處于可控范圍內。

　　清收核銷力度加大

　　分析三季報數據還可以看出，上市銀行普遍加大了不良貸款的清收核銷力度。

　　多位券商分析師指出，三季度部分銀行貸款減值支出雖然增加不少，但是貸款損失準備余額卻出現下降，說明銀行進行了核銷，再加上賬面不良貸款余額的增加，才是整個季度不良貸款實際新增的額度。

　　比如，民生銀行前三季度資產減值損失87.22 億元，其中第三季度是19.5億元，但民生銀行貸款損失準備余額仍由中報期末的370.2億元下降到三季度報告期末的349.66億元，由此推斷民生銀行三季度不良貸款核銷金額約為40億元，加上不良貸款賬面余額由二季度末的115.54億元增加到三季度末的119.38億元，三季度實際不良貸款增加約44億元。

　　類似情況的還有光大銀行[微博]、工商銀行等，比如光大銀行第三季度提取資產減值損失10.37億元，其貸款損失準備余額由中報期末的258.89億元下降到三季度報告期末的238.53億元，光大銀行三季度不良貸款核銷金額約為30億元。

　　工商銀行三季度提取資產減值損失66.79億元，其貸款損失準備余額由中報期末的2356.19億元下降到三季度末的2348.85億元，工商銀行三季度不良貸款核銷金額約為74億元。

　　上述股份制銀行高管表示，加大不良貸款清收核銷力度確實是目前銀行控制不良的重要手段之一。

　　公開信息也顯示，近日農行在北金所、天金所共計轉讓金融資產超過170億元，其中不乏不良債權資產。

　　一般而言，不良貸款核銷需要從以前提取的撥備里來沖銷，因而會影響撥備覆蓋率。未來銀行就可能需要增加撥備，尤其是考慮到撥貸比要達到2.5%的監管紅線，而撥備又與銀行業的利潤直接相關，因此核銷最終又會影響到銀行未來的利潤。

　　有銀行從業人士分析，三季度不少銀行加大了清收核銷力度，但是結合歷史報表來看，部分銀行仍然存在比較明顯的存量不良貸款核銷和撥備計提的壓力，加之未來新增不良壓力增加，這都將直接影響到未來銀行業的凈利潤增速。