李靜瑕 夏心愉

　　昨日，五大行相繼披露2013年三季度業績報告，前三季，除交行外，大行歸屬母公司凈利潤均回升到兩位數增長。不過，令人擔憂的不良貸款在第三季度依然有較強勢的增加。

　　根據《第一財經日報》記者統計，今年1~9月，五大行實現歸屬母公司凈利潤總計6889.19億元，同比增速普遍上升10%以上。不過，部分銀行凈息差依然呈現出下降趨勢，五大行的凈利息收入均為個位數增長。

　　資產質量方面，三季度末，五大行不良貸款規模均較年初有所增加，不良率僅建行和農行兩家銀行出現下降，其他行均略有回升。沿海地區，制造業、批發零售業等，依然是銀行不良風險關注區域和行業。

　　凈息差未改下降趨勢

　　五大行公布的前三季度凈利潤數據顯示，工、農、中、建凈利潤增速均實現兩位數增長。

　　其中，前9月，農行實現凈利潤1379.88億元，同比增長14.91%，增速最高；中行實現凈利潤1202.1億元，同比增長13.24%；建行實現凈利潤1764.82億元，較上年同期增長11.56%；工行實現凈利潤2055.33億元，同比增長10.74%；交行實現凈利潤487.06億元，同比增長9.43%。

　　從前三季度凈利潤來看，五大行盈利增速堪稱亮眼，不過隨著央行不斷推進利率市場化改革，今年更是放開了貸款利率的浮動范圍，同時金融脫媒、存款保險制度將落地等因素，銀行的凈息差下降趨勢未得到改善。

　　在披露了前三季度凈息差數據的四家大行中，僅中行的凈利息收益率比上年末提高0.07個百分點，至2.22%。

　　農行依然保持較高的凈息差，報告期內，農行凈息差達到2.75%，較去年同期下降0.07個百分點，比上半年上升0.01個百分點；其次是建行，凈利息收益率達到2.71%，同比下降0.03個百分點；再次是交行，其凈利息收益率為2.53%，同比下降0.07個百分點。

　　交行認為，凈利息收益率的下降，是受新一輪降息及利率市場化步伐逐步加快的影響。

　　凈息差普遍下降的背景下，五大行利息凈收入也呈現出個位數增長趨勢。1~9月，工行利息凈收入為3276.36億元，同比增長僅5.22%；農行利息凈收入2756.24億元，同比增長8.71%；交行為976.35億元，同比增長9.58%；建行利息凈收入2865.10億元，較上年同期增長9.76%；中行實現利息凈收入2082.05億元，同比增加187.61億元，增長9.9%。

　　另一方面，銀行也在發力中間業務，五大行手續費及傭金收入均出現了較為強勁的增長。

　　例如，中行前三季度手續費及傭金凈收入達到653.85億元，同比增加154.55億元，增長30.95%。農行同期手續費及傭金凈收入為672.7億元，同比增長15.76%。

　　“主要是由于代理業務手續費收入、銀行卡業務手續費收入、結算與清算手續費收入增長較快。”農行稱。

　　第三季不良新增121億

　　銀行不良貸款新增情況是市場普遍關注的重要板塊。根據本報記者對五大行的數據統計，今年第三季度，五大行不良貸款規模均出現擴大，總計新增120.59億元。

　　其中，7~9月，工行新增不良貸款55.93億元，為五大行新增最多的銀行，不良率與上半年末持平；中行同期新增不良貸款25.9億元，不良率環比上半年上升0.03個百分點；建行和農行新增不良貸款為17.77億元和12.19億元，兩大行不良率環比均下降0.01個百分點。

　　從今年前三季度整體情況來看，五大行不良貸款新增規模達到344.84億元。工行前三季度新增不良規模最多，為127.86億元，其次為建行，新增不良貸款規模達到74.69億元。

　　農行數據顯示，截至9月30日，不良貸款余額879.16億元，比上年末增加20.68億元，不良貸款率1.24%，比上年末下降0.09個百分點。

　　“資產質量總體基本平穩，新發生不良貸款主要是部分沿海地區的一些低端制造業、批發零售業的中小企業。”農行表示，三季度該行撥備覆蓋率為347.64%，比上年末提高21.50個百分點。

　　第三季度，僅交行不良新增規模較低，為8.8億元，不良率也環比上升了0.02個百分點。1~9月份，交行不良貸款總體新增55.52億元，不良率較年初上升0.09個百分點，逾期90天以上的貸款增加87.75億元。

　　交行副行長錢文揮在昨日的業績發布會上回應本報記者的提問時稱，銀行不良資產的暴露相對經濟發展增速回落有一個“半年或更長的滯后過程”，而從推升不良貸款的產能過剩行業來看，由于產能的消化不可能一蹴而就，因此銀行未來還需面對持續的考驗。

　　從不良增長的行業和地域來看，交行的減值貸款仍集中于批發貿易行業和江浙地區。交行首席風險官楊東平的判斷是：“歐美次債的問題鏈已經實實在在地傳導到中國的經濟和中國的企業。”

　　風險資產提前處置

　　當不良貸款增加，銀行有兩條路可選。用交行副行長兼首席財務官于亞利的話說，即“不良暴露，慢慢消化”，或“不良暴露，快速消化”，前者的好處是賬面上的利潤增速不至于明顯下滑，而后者雖會讓當期的利潤增速下跌，卻可讓銀行在未來的業務轉型中輕裝上陣。

　　交行選擇了后者。交行今年前三季度凈利潤487.06億元，同比增幅僅為9.43%。于亞利說，該行前9個月撥備133億元，同比多撥了28.8億元，“如果這28.8億不用來打消壞賬，本期利潤增長可以達到13%~14%”。該行營收情況也證實了這一點，其前三季度營業收入同比增幅為13.27%。

　　錢文揮則稱，風險資產的提前處置，包括核銷和資產出售，會使利潤增速下滑，但他預計不良資產在未來會更難以處置，而該行今年也加大了資產處置力度。

　　對于利潤增速的未來趨勢，于亞利稱“一段時間內由于快速處理不良資產，要有亮麗表現也不大可能”，同時，“效益優先兼顧規模”的發展策略已成為該行共識。 攝影記者/高育文