文/李曉霞 編輯/靖立坤

　　貿(mào)易信貸作為與貿(mào)易相伴而生的債權(quán)和債務(wù)，表現(xiàn)為進(jìn)出口商之間直接提供的信貸，是影響資金流與貨物流對(duì)應(yīng)關(guān)系的時(shí)間差因素，是貨物貿(mào)易外匯真實(shí)性審核管理的重要內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。貨物貿(mào)易外匯管理制度改革后，貿(mào)易信貸管理方式也發(fā)生了重大變化，改變了原來(lái)與貨物貿(mào)易外匯管理完全分割的局面，實(shí)現(xiàn)了兩者的有機(jī)結(jié)合。在新的制度框架下，如何強(qiáng)化貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，實(shí)現(xiàn)監(jiān)測(cè)分析和監(jiān)管效力綜合提升，防范其“順周期”特性沖擊國(guó)際收支平衡風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)前外匯管理部門(mén)需要認(rèn)真思考和亟待解決的問(wèn)題。

　　現(xiàn)行管理模式

　　通過(guò)企業(yè)報(bào)告，采集貿(mào)易信貸明細(xì)信息。企業(yè)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原則，在資金或貨物實(shí)際發(fā)生跨境后進(jìn)行“一次性”報(bào)告。報(bào)告方式以電子信息報(bào)送為主；報(bào)告業(yè)務(wù)種類涵蓋出口預(yù)收、出口延收、進(jìn)口預(yù)付和進(jìn)口延付四類；報(bào)告內(nèi)容則簡(jiǎn)化為勾選報(bào)關(guān)單或申報(bào)單，填寫(xiě)對(duì)應(yīng)的貿(mào)易信貸金額和預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)時(shí)間。通過(guò)企業(yè)報(bào)告，外匯局可以獲取逐筆貿(mào)易信貸的明細(xì)信息，為后續(xù)監(jiān)測(cè)分析提供支持。

　　與貿(mào)易收支總量核查有機(jī)融合，良性互動(dòng)。監(jiān)測(cè)系統(tǒng)自動(dòng)根據(jù)企業(yè)貿(mào)易信貸報(bào)告信息，將相關(guān)貨物流或資金流調(diào)整至相應(yīng)的預(yù)計(jì)收/付款或預(yù)計(jì)進(jìn)/出口月份進(jìn)行核查，最大程度修正總量核查指標(biāo)計(jì)算中存在的時(shí)間錯(cuò)配，使總量核查結(jié)果更趨合理、準(zhǔn)確。貿(mào)易信貸報(bào)告數(shù)據(jù)與貿(mào)易收支總量核查的有機(jī)結(jié)合，有利于促進(jìn)企業(yè)誠(chéng)實(shí)報(bào)告，提升貨物貿(mào)易主體監(jiān)管效能。

　　動(dòng)態(tài)專項(xiàng)監(jiān)測(cè)，篩選重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)。利用企業(yè)報(bào)告信息，監(jiān)測(cè)系統(tǒng)自動(dòng)匯總計(jì)算貿(mào)易信貸發(fā)生額、余額的規(guī)模及比率，以及中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸規(guī)模和期限分布等指標(biāo)。外匯局可對(duì)貿(mào)易信貸實(shí)施專項(xiàng)監(jiān)測(cè)，分析地區(qū)貿(mào)易項(xiàng)下對(duì)外債權(quán)/債務(wù)的規(guī)模、方向和趨勢(shì)，判別需要重點(diǎn)關(guān)注的貿(mào)易信貸類型，篩選重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)。

　　實(shí)施分類管理，進(jìn)行結(jié)構(gòu)優(yōu)化。依據(jù)貨物貿(mào)易外匯管理獎(jiǎng)優(yōu)限劣的基本原則，外匯局對(duì)A類企業(yè)給予充分的政策便利，其貿(mào)易信貸規(guī)模、期限不受限制；對(duì)B、C類企業(yè)采取嚴(yán)格的真實(shí)性管理措施，擴(kuò)大義務(wù)性報(bào)告范圍，限制相關(guān)業(yè)務(wù)辦理，嚴(yán)格單證審核要求，對(duì)；涉嫌違規(guī)的，移交外匯檢查部門(mén)查處。通過(guò)對(duì)B、C類企業(yè)貿(mào)易信貸行為的重點(diǎn)監(jiān)管，有利于優(yōu)化貿(mào)易信貸結(jié)構(gòu)。

　　監(jiān)管面臨挑戰(zhàn)

　　貨物貿(mào)易外匯管理改革在給企業(yè)帶來(lái)便利的同時(shí)，也給監(jiān)管部門(mén)的管理帶來(lái)了一些問(wèn)題。

　　貿(mào)易信貸報(bào)告數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性有待提高。從目前情況看，企業(yè)貿(mào)易信貸報(bào)告比例偏低，存在漏報(bào)、遲報(bào)、錯(cuò)報(bào)等現(xiàn)象。究其原因，主要包括有以下幾點(diǎn)：

　　一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)影響報(bào)告時(shí)效。部分企業(yè)境外客戶較多且分布國(guó)家較廣，受不同國(guó)家經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境、匯款時(shí)效、發(fā)票接收、貨物驗(yàn)收等因素影響，企業(yè)較難預(yù)測(cè)貿(mào)易信貸預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)時(shí)間，導(dǎo)致企業(yè)難以在規(guī)定時(shí)限內(nèi)進(jìn)行報(bào)告。

　　二是大型企業(yè)逐筆報(bào)告壓力大，影響報(bào)告質(zhì)量。大型企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模大，進(jìn)出收付業(yè)務(wù)筆數(shù)多，逐筆報(bào)告耗時(shí)耗力，漏報(bào)錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)高，直接影響貿(mào)易信貸報(bào)告質(zhì)量。以某大型通訊技術(shù)公司為例，平均每月辦理貿(mào)易信貸報(bào)告業(yè)務(wù)5378筆，需安排專人逐筆操作，超常壓力大下，且準(zhǔn)確性難以保證。

　　三是部分企業(yè)根據(jù)總量核查指標(biāo)狀況調(diào)整報(bào)告。由于企業(yè)報(bào)告與否不直接影響實(shí)際業(yè)務(wù)辦理，部分企業(yè)根據(jù)總量核查指標(biāo)是否超標(biāo)，選擇性地進(jìn)行貿(mào)易信貸報(bào)告，個(gè)別企業(yè)甚至采取虛假報(bào)告方式達(dá)到調(diào)整總量核查指標(biāo)的目的，由此導(dǎo)致貿(mào)易信貸報(bào)告數(shù)據(jù)存在較大偏差。

　　四是監(jiān)測(cè)系統(tǒng)報(bào)告功能有待完善。實(shí)際業(yè)務(wù)中存在一筆進(jìn)出口或收付匯業(yè)務(wù)同時(shí)發(fā)生時(shí)間差和金額差的情況，但受系統(tǒng)功能限制，無(wú)法同時(shí)進(jìn)行時(shí)間差和金額差報(bào)告。此外，企業(yè)無(wú)法通過(guò)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)對(duì)已報(bào)告數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選核查，無(wú)法導(dǎo)出相關(guān)進(jìn)出口和收付匯數(shù)據(jù)，內(nèi)部核對(duì)管理難以有效開(kāi)展。

　　貿(mào)易信貸真實(shí)性審核存在困難。貨物貿(mào)易外匯管理中發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)存在貿(mào)易信貸超規(guī)模、超期限等違背有悖貿(mào)易慣例的現(xiàn)象。，這在關(guān)聯(lián)企業(yè)交易中較為突出。其主要表現(xiàn)為貿(mào)易信貸規(guī)模與企業(yè)規(guī)模及進(jìn)出口業(yè)務(wù)規(guī)模明顯不符，、貿(mào)易信貸規(guī)模或期限與其所在行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特性不符等。外匯局進(jìn)行貿(mào)易信貸真實(shí)性審核時(shí)存在以下困難：

　　一是真實(shí)性審核的主要依據(jù)是貿(mào)易合同，而對(duì)外貿(mào)易業(yè)務(wù)中合同未明確約定進(jìn)出口或收付款期限的情況比較普遍，企業(yè)為證明其貿(mào)易信貸真實(shí)性，需設(shè)法找交易對(duì)手簽訂補(bǔ)充協(xié)議。

　　二是對(duì)于監(jiān)管人員憑經(jīng)驗(yàn)只能判斷明顯有悖常規(guī)的貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)，而在企業(yè)提供的貿(mào)易合同與其報(bào)告的貿(mào)易信貸期限一致的情況下，外匯局如何認(rèn)定其真實(shí)性缺少法規(guī)支持。

　　三是現(xiàn)行法規(guī)框架下，關(guān)聯(lián)企業(yè)以貿(mào)易信貸名義進(jìn)口后長(zhǎng)期不付匯，屬于變相借入外債。但只要能夠提供表面真實(shí)的合同并按規(guī)定進(jìn)行貿(mào)易信貸報(bào)告，外匯局就難以對(duì)其定性，也且缺乏分類依據(jù)和處罰手段。

　　缺乏系統(tǒng)性的貿(mào)易信貸管理規(guī)范。改革后的貨物貿(mào)易外匯管理構(gòu)建了貿(mào)易信貸報(bào)告制度，并通過(guò)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)提供監(jiān)測(cè)分析支持。但從總體上看，貿(mào)易信貸管理尚未形成建立起宏觀“面”、中觀“線”、微觀“點(diǎn)”之間相互關(guān)聯(lián)又各有側(cè)重的有機(jī)整體，缺乏完善、科學(xué)、統(tǒng)一的貿(mào)易信貸管理規(guī)范，在一定程度上弱化了監(jiān)管效果。

　　完善監(jiān)管體系

　　筆者認(rèn)為，下一步工作的總體思路是在強(qiáng)化貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)質(zhì)量管理基礎(chǔ)上，依托監(jiān)測(cè)分析，判定貿(mào)易信貸管理宏觀容忍度及微觀管理方向和重點(diǎn)，并以總體風(fēng)險(xiǎn)可控為目標(biāo)，靈活調(diào)節(jié)微觀主體監(jiān)管力度。

　　疏堵并舉，強(qiáng)化貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)質(zhì)量管理。一是探索簡(jiǎn)化貿(mào)易信貸報(bào)告操作的方式方法。在基本滿足貿(mào)易信貸監(jiān)測(cè)分析數(shù)據(jù)采集需求的前提下，增加定期總量報(bào)告或批量報(bào)告，簡(jiǎn)化大企業(yè)報(bào)告操作壓力。二是優(yōu)化監(jiān)測(cè)系統(tǒng)報(bào)告功能，增加已報(bào)告明細(xì)數(shù)據(jù)的批量導(dǎo)出，使企業(yè)可據(jù)此優(yōu)化內(nèi)部管理，提高報(bào)告效率。三是重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)大企業(yè)和輔導(dǎo)期企業(yè)的宣傳指導(dǎo)，增強(qiáng)其對(duì)貿(mào)易信貸報(bào)告重要性的認(rèn)識(shí)，指導(dǎo)其做好報(bào)告工作。四是有針對(duì)性地強(qiáng)化貿(mào)易信貸報(bào)告事后核查力度，將報(bào)告質(zhì)量作為現(xiàn)場(chǎng)核查重要內(nèi)容，并對(duì)于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)情況，尤其是虛假報(bào)告行為進(jìn)行懲處。

　　依托宏觀及中觀分析，判定貿(mào)易信貸管理宏觀容忍度及微觀管理方向和重點(diǎn)。構(gòu)建貿(mào)易信貸宏觀形勢(shì)和中觀結(jié)構(gòu)監(jiān)測(cè)分析指標(biāo)體系，結(jié)合國(guó)際收支形勢(shì)確定宏觀容忍度及微觀管理方向和重點(diǎn)，保證貿(mào)易信貸項(xiàng)下跨境資金流動(dòng)整體風(fēng)險(xiǎn)可控。指標(biāo)設(shè)計(jì)可從三方面考慮：一是判斷貿(mào)易信貸規(guī)模合理性的指標(biāo)，如貿(mào)易信貸（區(qū)分資產(chǎn)類和負(fù)債類）發(fā)生額占進(jìn)出口規(guī)模的比例；二是判斷貿(mào)易信貸結(jié)構(gòu)合理性的指標(biāo)，如資產(chǎn)類貿(mào)易信貸規(guī)模與負(fù)債類貿(mào)易信貸規(guī)模的比例，貿(mào)易信貸期限、地區(qū)及行業(yè)結(jié)構(gòu)分布等；三是判斷貿(mào)易信貸對(duì)外債管理影響的指標(biāo)，如中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸發(fā)生額比例、中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸余額與外債余額的比例等。

　　以總體風(fēng)險(xiǎn)可控為目標(biāo)，靈活調(diào)節(jié)微觀主體監(jiān)管力度。對(duì)于微觀主體，可從規(guī)模、比例、結(jié)構(gòu)、行業(yè)經(jīng)營(yíng)特性等多角度監(jiān)測(cè)其貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)的合理性。但與此同時(shí)，需根據(jù)貿(mào)易信貸宏觀容忍度靈活調(diào)節(jié)微觀主體監(jiān)管力度。當(dāng)貿(mào)易信貸領(lǐng)域的總體風(fēng)險(xiǎn)超出宏觀容忍度時(shí)，外匯局可自上而下地篩選重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)企業(yè)。要求每個(gè)超比例地區(qū)壓縮規(guī)模，地區(qū)再要求每個(gè)超比例企業(yè)壓縮規(guī)模，層層落實(shí)，使地方乃至全國(guó)總體比例降至合理區(qū)間，以實(shí)現(xiàn)貿(mào)易信貸總體風(fēng)險(xiǎn)可控，防范其“順周期”特性沖擊國(guó)際收支平衡的風(fēng)險(xiǎn)。此外，貿(mào)易信貸是貨物貿(mào)易領(lǐng)域的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之一，制度設(shè)計(jì)中還需考慮危機(jī)形勢(shì)下的政策預(yù)案，。政策預(yù)案可根據(jù)管理需要選擇全面啟動(dòng)或是部分地區(qū)啟動(dòng)。

　　作者單位：外匯局深圳市分局