剛剛經歷因資金緊缺而不能發放更多貸款的小貸公司，眼下又遇上了新的難題：眼看2012年以來不良貸款不斷增加，卻因核銷渠道未通，處置無門。

　　“在去年的經濟形勢下，不良貸款不可能不增加。”珠三角地區多家小貸公司人士對《第一財經日報》記者如是稱。業內人士告訴記者，由于相關法律法規的缺失，導致核銷渠道不暢，小貸公司的不良貸款只能一直“壓著”而不能核銷，不但要因此不斷繳稅而損失利潤，而且還占用資本金，影響業務開展。

　　不良貸款攀升

　　“雖然我們在風控方面很謹慎，但客戶都是微型企業和個體戶，無論怎么防范，不良貸款還是增加了一些。”深圳一小貸公司相關人士稱。

　　該人士并稱，小貸公司隸屬于一家商會，客戶絕大多數都是商會成員，彼此都比較熟悉，但在去年的經濟形勢下，一些企業由于回款困難，最后只能拖欠貸款，最終形成不良貸款。雖然有些企業現金流好轉之后會歸還貸款，但這種企業畢竟不多。

　　“去年我們的不良貸款比例確實有所上升。”深圳另一家小貸公司總經理對記者稱，該公司2012年的不良貸款規模雖然和2011年持平，但由于貸款余額略有下降，因此導致去年的不良率有所上升。

　　上述小貸公司人士均表示，不良貸款主要發生在加工制造類行業，電子行業和家具生產銷售行業尤為明顯。而一些服務性行業和科技型企業，雖然抵押物不是很充足，但由于現金流和營業收入狀況較好，出現不良貸款的反而較少。

　　實際上，上述情況非個別現象。據深圳小貸協會統計，去年5月底，深圳小貸行業不良貸款余額為1.33億元，不良率約為2.2%。而到了去年底，這一數字已分別增加至1.72億元、2.5%，分別上升了3900萬元和0.3個百分點。

　　東莞一家小貸公司高層分析稱，從目前的情況來看，今年的情況不會比去年更糟糕，可能還會有所好轉。但在此過程中多少會形成一些新的不良貸款，這樣會導致不良貸款和不良率的增加。

　　相較于不良率的上升，迅速增加的逾期貸款更令前述深圳小貸公司高層擔憂。他說，和往年相比，逾期貸款明顯增加，而逾期貸款劣變為不良貸款有一個過程。他擔心如果企業的逾期貸款未來不能償還，將會導致不良貸款和不良率的進一步上升。

　　步入風險多發期？

　　上述業內人士均認為，融資難是小貸公司一直最熱門的話題，而監管部門出臺的政策也多指向這一方面。對于不良貸款問題，受到的關注反而較少。

　　上述深圳小貸公司總經理認為，小貸公司出現至今已有四五年時間，加上此前幾年相對較好的經濟形勢，小貸公司在放貸時也是高歌猛進。但隨著去年以來宏觀經濟下行和行業規律，今后全行業的不良貸款問題也會越來越多地出現。

　　實際上，已有部分省份開始著手解決這一問題。今年1月底，廣東省金融辦正式公布《廣東省小額貸款公司風險補償專項資金使用管理辦法(試行)》，規定對廣東省內小貸公司所發放的貸款損失，可給予適當風險補償。此部分補償額，不超過貸款損失核算量的10%，單一小額貸款公司貸款損失風險補償上限為30萬元。而貸款損失的補償金是基于年度按貸款五級分類列入“損失”類、向法院起訴且執行期已過、確實無法追收的貸款量來計算。小貸公司發放的涉農貸款可獲得不超過貸款核算量2%的補貼，單一小額貸款公司此項補助上限為50萬元。

　　早在廣東之前，山東也出臺政策，對省內小微企業貸款平均余額達到全部貸款余額的45%以上，且分類評級達到二級以上的小額貸款公司，按照不高于上年度小型微型企業貸款平均余額5%。的比例給予補償獎勵。

　　“廣東省的政策不覆蓋深圳。”上述兩省政策讓上述深圳小貸公司總經理感到羨慕。他說，小貸公司本是為了解決小微企業融資難而出現的，面對的客戶信用和風險本就較高。除了小貸公司自身需要加強風險防范外，政府和監管部門，也應在政策方面給予一定優惠，并建立相應制度。

　　期待建立核銷渠道

　　“很多金融企業享受的比如稅收優惠政策，小貸公司是沒有的。”前述小貸公司高層稱，由于缺乏相關制度，小貸公司正常經營形成不良貸款，一直缺乏核銷渠道。

　　他并稱，政策放開之初，相關部門只規定小貸公司自主經營，自負盈虧，自我約束，自擔風險，但對于不良貸款的處置，沒有任何規定，不良貸款的核銷渠道也至今付之闕如。

　　央行和銀監會2008年聯合出臺的《關于小額貸款公司試點的指導意見》，也只從性質、設立、終止、資源來源與運用、監管等方面對小貸公司進行了規定。而對于不良資產，只有“建立審慎規范的資產分類制度和撥備制度，準確進行資產分類，充分計提呆賬準備金，確保資產損失準備充足率始終保持在100%以上，全面覆蓋風險”，對于不良資產的處理，未有只字提及。

　　“這個文件出臺后，一直沒有出新的規定，不良貸款的處置也就卡在那里了。去年我們也向行業協會提過多次建議，但正式的文件一直沒有出臺。”該人士說，在此情況下，由于核銷困難，不良貸款只能“壓著”并不斷累積。

　　前述東莞小貸公司高層說，不良貸款不能核銷，對公司產生多方面不良影響。首先，由于小貸公司只能以一般工商企業登記，未核銷的不良貸款，仍會被計算在貸款余額當中需要繳稅，但實際上這筆貸款已經成為損失，而且需要一直納稅，因此形成雙重損失。第二，如果不良貸款累積較多，再向銀行融資時也會受到影響。