借銀行名義、募資總額近1.2億元的投資項(xiàng)目，其銷售、簽約、托管、合規(guī)等環(huán)節(jié)漏洞百出，何以在幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)控制的情況下“裸奔”一年

　　12月12日下午2時(shí)，位于上海西北近郊嘉定區(qū)塔城路453號的華夏銀行嘉定支行，迎來了11月26日以來難得的清凈。其門楣上的滾動電子屏，依然在推銷利率約為4.5%的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品。然而在過去半個(gè)月間，因員工私售高收益投資產(chǎn)品無法兌付而導(dǎo)致的信任危機(jī)，已令其聲譽(yù)遭到重挫。

　　此時(shí)，五六十名投資者將支行一側(cè)的泮苑酒店三樓會議室擠得水泄不通。在這里，華夏銀行分行和支行管理層人士對中鼎項(xiàng)目投資者召開又一次通氣會，在該支行以類似方式購買了其他高收益產(chǎn)品的投資者，紛紛聞訊而來。

　　11月26日兌付當(dāng)日，購買了中鼎項(xiàng)目的投資者方獲知，這款經(jīng)嘉定支行VIP室理財(cái)經(jīng)理濮婷婷介紹的入伙計(jì)劃，可能“血本無歸”。11月27日，濮婷婷和投資者分別前往上海嘉定公安分局報(bào)警，緊接著，上海公安經(jīng)偵總隊(duì)介入調(diào)查，29日拘留濮婷婷。據(jù)悉，調(diào)查過程預(yù)計(jì)持續(xù)兩個(gè)月，此后案件移交司法機(jī)關(guān)。華夏銀行隨即表示，該產(chǎn)品并非華夏銀行代銷或托管，系濮婷婷個(gè)人行為。

　　人聲鼎沸的通氣會上，前來談判的投資者以40歲到60歲的中老年人居多，不少為多個(gè)家庭湊齊一個(gè)整額購買，甚至有借錢購買的情況。這些購買了上百萬股權(quán)入伙計(jì)劃的投資者，自兌付失敗后，日日齊集在嘉定支行內(nèi)外抗議，銀行已多日無法正常營業(yè)。

　　在投資者的不斷抗議和媒體關(guān)注下，事態(tài)進(jìn)一步擴(kuò)大。《財(cái)經(jīng)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這款通過華夏銀行支行員工參與私售、四期總募集金額高達(dá)1.2億元的投資入伙項(xiàng)目，其銷售、簽約、托管、擔(dān)保各個(gè)環(huán)節(jié)漏洞百出，項(xiàng)目本身幾乎毫無風(fēng)控地“裸奔”一年，直至到期無法兌付才被曝光。同樣性質(zhì)的投資產(chǎn)品仍為數(shù)眾多，此案很可能不是最后一例。

　　貴賓室“盲區(qū)”

　　11月26日夜間，投資者張先生接到了濮婷婷的短信，被告知“此前投資的中鼎理財(cái)項(xiàng)目被發(fā)現(xiàn)資金虧空”。張先生急忙請假趕往塔山路嘉定支行，發(fā)現(xiàn)情緒激動的投資者早已聚集，卻沒有等到當(dāng)初接待他們的理財(cái)經(jīng)理濮婷婷。

　　實(shí)際上，25日凌晨1點(diǎn)鐘，濮婷婷已收到了華夏銀行辭退的紅頭文件，理由是“違反了銀行從業(yè)人員工作禁令和職業(yè)操守，私售投資產(chǎn)品”。

　　2011年下半年，在嘉定支行VIP室工作三年的濮婷婷，開始向身邊的朋友及熟識的大客戶介紹一款收益率豐厚的投資產(chǎn)品，門檻50萬元，存續(xù)期一年，預(yù)期收益率11%－13%。

　　一名認(rèn)購金額上百萬元的女士對《財(cái)經(jīng)》記者表示，當(dāng)她走進(jìn)支行，向大堂經(jīng)理咨詢理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，大堂經(jīng)理表示有收益很高的投資計(jì)劃，并將她帶到VIP室。在那里，濮婷婷向她推銷了整個(gè)計(jì)劃，并稱項(xiàng)目全額擔(dān)保，沒有風(fēng)險(xiǎn)。

　　不同于一般理財(cái)產(chǎn)品，投資者手中的憑證僅限于：一份與北京中鼎財(cái)富投資中心(有限合伙)簽訂的入伙協(xié)議書、一份由中發(fā)投資擔(dān)保有限公司簽發(fā)的合同履約擔(dān)保函、一份由通商國銀資產(chǎn)管理有限公司發(fā)出的認(rèn)購確認(rèn)書。

　　在這些文件上，既沒有加蓋華夏銀行的印章，也沒有理財(cái)經(jīng)理濮婷婷的簽字。部分投資者對《財(cái)經(jīng)》記者表示，確認(rèn)投資之后，濮將其帶到柜臺劃款，一個(gè)月之后才陸續(xù)收到合同。

　　投資者表示，匯款有的是柜臺劃款，有的是網(wǎng)銀劃款。華夏銀行向《財(cái)經(jīng)》記者證實(shí)，轉(zhuǎn)賬單據(jù)僅是匯款單據(jù)。

　　對憑證感覺蹊蹺的投資者曾找到濮詢問，“濮婷婷說，我們這么大的銀行開在這里，跑都跑不掉的。”另外一些投資者認(rèn)為，“我就是在銀行買的，怎么會想到不是銀行的產(chǎn)品！”

　　濮婷婷的丈夫許先生表示，中鼎產(chǎn)品并非濮婷婷一人銷售，嘉定支行其他幾個(gè)理財(cái)經(jīng)理也參與其中。據(jù)了解，該支行行長蔣黎亦買了第一期和第三期產(chǎn)品，濮婷婷本人也購買了第三期產(chǎn)品。

　　據(jù)悉，蔣黎和濮婷婷在加入嘉定支行之前就職于同一家銀行。華夏銀行上海分行辦公室主任王峰對《財(cái)經(jīng)》記者表示，正在對蔣黎進(jìn)行調(diào)查。目前華夏銀行尚未披露其嘉定支行共有多少名員工接受調(diào)查或卷入該案。

　　許先生告訴《財(cái)經(jīng)》記者，事發(fā)后，華夏銀行一直勸說濮辭職。濮曾打回電話稱，華夏銀行表示只要簽署一份與銀行無關(guān)的聲明，可以容許其無因辭職，也不將其上報(bào)到銀監(jiān)會的黑名單，未來仍有望繼續(xù)在金融機(jī)構(gòu)謀職。經(jīng)過商量，濮及家人決定不辭職。

　　華夏銀行相關(guān)人士在接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)稱，對員工的個(gè)人行為監(jiān)控難度較大，特別是“員工自己的辦公室”。

　　某外資行合規(guī)部人士向《財(cái)經(jīng)》記者介紹，如果產(chǎn)品真的在柜臺或者華夏銀行理財(cái)室簽署，一般是有監(jiān)控錄像的，但問題是這些錄像現(xiàn)在是否還存在。另外，國內(nèi)商業(yè)銀行基層業(yè)務(wù)流程紕漏較難發(fā)現(xiàn)，因其分支行行長權(quán)限較大。嘉定支行一案中，資金繳存均通過柜臺，內(nèi)審應(yīng)該有所察覺，但內(nèi)審?fù)�往兩年才做一次，或有所紕漏�?/p>

　　他舉例說，在外資行，“所有的監(jiān)控錄像匯總到總行合規(guī)部門”，用以抽查理財(cái)經(jīng)理銷售產(chǎn)品時(shí)，是否夸大收益而回避風(fēng)險(xiǎn)等，但是國內(nèi)商業(yè)銀行往往是“自己查自己”。

　　“裸奔”的投資

　　在“中鼎財(cái)富投資中心(有限合伙)入伙計(jì)劃”到期無法兌付曝光后，華夏銀行否認(rèn)該計(jì)劃是該行發(fā)行或代銷的理財(cái)產(chǎn)品。華夏銀行總行相關(guān)人士表示，濮婷婷通過第三方中介尋得融資方后甩開中介，直接與河南融資方聯(lián)絡(luò)。

　　華夏銀行財(cái)富管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，華夏銀行代理的國債、基金和證券、保險(xiǎn)以及本行理財(cái)產(chǎn)品均有對應(yīng)的管理系統(tǒng)。“中鼎計(jì)劃”并未進(jìn)入任何一個(gè)系統(tǒng)。通常，理財(cái)產(chǎn)品由總行審批，再推薦到各分行進(jìn)行銷售。分行僅為分銷渠道，并沒有產(chǎn)品的審批權(quán)，更何況支行。

　　入伙協(xié)議書上顯示，資金托管賬戶設(shè)立在中信銀行。另據(jù)知情人士介紹，投資者轉(zhuǎn)賬的資金，直接劃入了“中鼎財(cái)富投資中心”在中信銀行北京某支行開立的對公賬戶中。

　　記者致電中信銀行托管部門負(fù)責(zé)人，其否認(rèn)中信銀行為“中鼎”相關(guān)計(jì)劃提供過任何“托管服務(wù)”。“他們是找過我們，但我們拒絕了。”

　　作為該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防控重要一環(huán)的擔(dān)保公司，也以項(xiàng)目詐騙為由，不愿承擔(dān)責(zé)任。據(jù)警方對投資者透露，擔(dān)保公司的費(fèi)用并未收足，且投資方提交的公章、董事會融資決議等文件均系偽造。

　　在“中鼎”項(xiàng)目尚未到期前，該項(xiàng)目擔(dān)保公司中發(fā)投資擔(dān)保的張姓經(jīng)理就已經(jīng)連日出差調(diào)查。

　　該經(jīng)理在此前接受媒體采訪時(shí)稱，中鼎相關(guān)資料“是虛假的，騙我們公司”，四期中鼎入伙計(jì)劃的錢，并未用到合同中的項(xiàng)目上。她稱已經(jīng)向中鼎項(xiàng)目所在地鄭州公安局報(bào)案，投資幕后人“魏辰陽已經(jīng)被抓，部分資產(chǎn)已經(jīng)被控制”。

　　此次華夏銀行員工參與代銷的四款入伙計(jì)劃共募集資金1.19億元，四期項(xiàng)目分別為河南省商丘市永恒生典當(dāng)有限責(zé)任公司股權(quán)投資計(jì)劃、河南鄭州新盛博汽車銷售服務(wù)有限公司(馬自達(dá)4S店)股權(quán)投資計(jì)劃、河南省奧鑫汽車銷售有限公司(奧迪4S店)股權(quán)投資計(jì)劃和云鼎文化娛樂俱樂部投資計(jì)劃。

　　事實(shí)上，早在投資到期前，相關(guān)各方已經(jīng)察覺到項(xiàng)目異常。

　　許先生向《財(cái)經(jīng)》記者表示，11月濮曾攜律師，以及上海分行風(fēng)險(xiǎn)管控的一位副行長，中發(fā)擔(dān)保公司的一位女士，前往河南考察，發(fā)現(xiàn)第一期和第三期項(xiàng)目正在營業(yè)，而第二期和第四期項(xiàng)目已然關(guān)門，其中第四期項(xiàng)目僅裝修了20%即停工。濮婷婷自河南返回上海之后，就被華夏銀行上海分行留在浦東某酒店居住，直至被辭退后才返回嘉定。

　　而“在濮婷婷離開嘉定期間，華夏銀行清空了濮婷婷的個(gè)人辦公室，并粉碎了部分文件，包括文件、合同和獎(jiǎng)狀等”許先生說。不過，該事實(shí)并未得到華夏銀行方面證實(shí)。

　　據(jù)知情人士透露，四期計(jì)劃都與河南商人——河南新通商投資集團(tuán)有限公司董事長魏辰陽有關(guān)。

　　魏與此前2011年發(fā)生的河南擔(dān)保大案亦有諸多關(guān)聯(lián)，相關(guān)報(bào)道稱其公司有4.3億元左右到期債務(wù)無法償還，此次中鼎項(xiàng)目募集的資金是為了填補(bǔ)此前的資金虧空，此說法尚未得到證實(shí)。不過通商集團(tuán)爆出資金鏈斷裂的時(shí)間，正好是中鼎財(cái)富系列產(chǎn)品發(fā)售的前夕。

　　許先生稱，募集資金的確經(jīng)過該公司賬面，但最終流向不明。典當(dāng)行僅有一名大股東向濮表示對投資計(jì)劃入伙一事知情，其他股東均表示不清楚資金的流入和流出。

　　艱難的司法定責(zé)

　　對于記者詢問為何銀行參與調(diào)查但最后突然辭退員工時(shí)，華夏銀行總行相關(guān)人士解釋說，銀行希望先搞清事實(shí)再做行動，“對違反規(guī)定的員工當(dāng)然立即辭退”。

　　據(jù)知情人士透露，華夏銀行方面之所以“拿捏不定”，是因?yàn)槠渖虾７中屑味ㄖ�行行長亦卷入其中，在事實(shí)披露等方面頗感為難。

　　“銀行并不想為這件事兜底，希望盡快啟動司法程序。”一位知情人士介紹，但是投資者最希望的還是銀行賠付本金，遲遲不愿到公安報(bào)案，直至濮被開除。

　　“投資者還是希望把事情鬧大，銀行來背債。”華夏銀行人士說，但銀行只能協(xié)助追討資產(chǎn)，所能承擔(dān)的是管理失察的責(zé)任。

　　一位曾任職監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人士對《財(cái)經(jīng)》記者表示，一兩單業(yè)務(wù)可能失察，上億元的項(xiàng)目必定是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制存在漏洞。分行很難講不知情，因?yàn)槠淙粘�對員工均有一定的風(fēng)險(xiǎn)評估體系，如8小時(shí)之外是否有高消費(fèi)現(xiàn)象、是否與民間借貸關(guān)聯(lián)、是否接到投訴、與客戶之間的聯(lián)絡(luò)等。

　　11月28日，濮婷婷及家屬曾向上海銀監(jiān)局舉報(bào)。據(jù)了解，銀監(jiān)會監(jiān)管二部過問了相關(guān)情況，但具體工作交由上海銀監(jiān)局相關(guān)部門處理。情況已經(jīng)口頭報(bào)告銀監(jiān)會，尚未形成書面材料。處罰決定也需要等待公安機(jī)關(guān)的調(diào)查結(jié)果。

　　據(jù)銀監(jiān)會有關(guān)人士介紹，此事已經(jīng)引起中央注意，令監(jiān)管層惱火。從過往經(jīng)驗(yàn)來看，走法院程序公開處理可能性較小。“銀監(jiān)會方面還是希望通過行政手段來解決問題。”難點(diǎn)在于如果要求銀行對投資者損失做代償，先例效應(yīng)可能影響未來類似事件的處理，進(jìn)而綁架銀行業(yè)，對信托業(yè)也有示范作用。

　　如何權(quán)衡華夏銀行需不需買單，成為擺在監(jiān)管機(jī)構(gòu)面前最重要的問題。上述人士分析，最終可能是上海銀監(jiān)局作出行政決定，如果不同意還可以要求行政訴訟。

　　行政干預(yù)過多，恐難以發(fā)揮金融市場風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的應(yīng)有之義。某券商合規(guī)部總經(jīng)理認(rèn)為，類似的案件多由政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)行政處理，并未真正移交司法機(jī)構(gòu)。基于維穩(wěn)的處理需求是剛性的，而對于類似事件，不論判決結(jié)果如何，能走到司法程序已經(jīng)是一種進(jìn)步。

　　接近監(jiān)管層的人士對《財(cái)經(jīng)》記者表示，最重要的是劃清責(zé)任，銀行的內(nèi)控流程和資金轉(zhuǎn)賬等都在調(diào)查范圍之內(nèi)。雖然銀行兜底可以安撫投資者，但并不建議責(zé)任完全歸咎于銀行，否則后來者恐以此為先例。

　　據(jù)悉，理財(cái)產(chǎn)品一旦出現(xiàn)虧損，如果規(guī)模不算太大，銀行出于聲譽(yù)的考慮而自行墊付，幾乎已成為行業(yè)潛規(guī)則。某股份制銀行理財(cái)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人對《財(cái)經(jīng)》記者表示，理財(cái)產(chǎn)品剛性兌付的現(xiàn)狀，一定要打破。

　　12月6日，上海銀監(jiān)局召開轄區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行座談，詢問是否有代銷非“一行三會”管理的產(chǎn)品。隨后，上海銀監(jiān)局要求轄區(qū)內(nèi)各商業(yè)銀行，針對代理股權(quán)投資計(jì)劃的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行排查，并上報(bào)自查結(jié)果。據(jù)悉，近期上海各家商業(yè)銀行也紛紛下達(dá)指示，嚴(yán)禁員工銷售非本行代銷的理財(cái)產(chǎn)品。

　　銀監(jiān)會有關(guān)人士透露，在正式報(bào)告形成后，還將組織全國范圍內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的大檢查，以期及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題。

　　多位銀行業(yè)人士對《財(cái)經(jīng)》記者強(qiáng)調(diào)“買者自負(fù)，賣者有責(zé)”的原則。

　　隆安律師事務(wù)所陳旭對《財(cái)經(jīng)》記者表示，個(gè)人行為和職務(wù)行為應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分。若僅僅是銀行員工的個(gè)人行為，而在相關(guān)文件上沒有銀行的印章，則很難讓銀行來承擔(dān)責(zé)任。銀行監(jiān)管不力或管理缺位是另一回事，不構(gòu)成代償?shù)睦碛伞?/p>

　　某外資律所律師持不同看法，他認(rèn)為案件核心在于理財(cái)經(jīng)理行為是否構(gòu)成表見代理，若構(gòu)成，華夏銀行需承擔(dān)合同項(xiàng)下的義務(wù)。考慮是否構(gòu)成表見代理，需基于一般人的思維，綜合多種因素，如在VIP室簽訂合同，是否由投資者先簽訂而另一方起先空白，投資者是專業(yè)投資者，還是普通老百姓等。

　　當(dāng)下更值得關(guān)注的是后端的資產(chǎn)保全、處理和清償問題。中金公司12月4日發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，此次華夏銀行事件對行業(yè)而言具有標(biāo)志性意義，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)借此時(shí)機(jī)拒絕由銀行兜底，轉(zhuǎn)而通過市場化方式來解決，這些方式包括產(chǎn)品發(fā)行方、擔(dān)保方清償，抵質(zhì)押資產(chǎn)處置，投資公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓等。

　　報(bào)告還認(rèn)為如果監(jiān)管層還試圖在權(quán)限內(nèi)擺平矛盾，要求銀行兜底則后患無窮。在產(chǎn)品并非銀行發(fā)行、渠道并非銀行代銷、高收益非保本條款、50萬元認(rèn)購門檻等情況下，若不打破兜底預(yù)期，則進(jìn)一步強(qiáng)化剛性兌付預(yù)期，對銀行甚至所有金融機(jī)構(gòu)是災(zāi)難性的沖擊，會進(jìn)一步扭曲金融體系風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系。

　　狂熱投資退燒

　　華夏銀行“飛單”風(fēng)波，也被看做是投資者教育的重要一課。

　　目前，華夏銀行事件持續(xù)發(fā)酵，已有其他高收益投資產(chǎn)品的買家聚集在華夏銀行嘉定支行要求兌付。而有的中小型銀行也陸續(xù)接到詢問產(chǎn)品兌付的咨詢電話。

　　大量除中鼎項(xiàng)目之外的投資者齊聚嘉定支行要求提前兌付。如“北京匯豐財(cái)富投資中心入伙”計(jì)劃與中鼎項(xiàng)目如出一轍，通過中方財(cái)富(北京)投資管理有限公司(GP)向河南中意汽車銷售服務(wù)有限公司進(jìn)行股權(quán)投資，資金用于河南中意汽車物流園區(qū)項(xiàng)目。記者在現(xiàn)場了解到，自濮婷婷處銷售的投資計(jì)劃，投資標(biāo)的多種多樣，甚至包括鎮(zhèn)江保障房項(xiàng)目、房地產(chǎn)項(xiàng)目、白酒類項(xiàng)目等。

　　“只想拿回本金。”現(xiàn)場的一位中年女性投資者對《財(cái)經(jīng)》記者表示，中鼎項(xiàng)目涉嫌詐騙，但其他項(xiàng)目仍在運(yùn)轉(zhuǎn)。部分資金已經(jīng)開始追回，十?dāng)?shù)名投資者已收到華夏銀行的退款通知。

　　該事件對其他地區(qū)的投資者亦產(chǎn)生警示作用。一位北京的投資者對《財(cái)經(jīng)》記者表示，將盡快抽出資金，投資一些保本的產(chǎn)品，“10%以上的產(chǎn)品短期不再考慮”。

　　“中鼎”項(xiàng)目的投資模式在業(yè)內(nèi)并不新鮮。根據(jù)目前公開的信息，華夏銀行員工代銷的“中鼎”項(xiàng)目，其產(chǎn)品本身采取了分層設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)。四期產(chǎn)品均由通商國銀資產(chǎn)管理公司作為普通合伙人(GP)，客戶作為有限合伙人(LP)投入資金。

　　據(jù)一位也從事“飛單”業(yè)務(wù)的PE人士介紹，這種分層設(shè)計(jì)的私募產(chǎn)品并不少見，其投資標(biāo)的多種多樣，以股票、PE、房地產(chǎn)最多。此類產(chǎn)品也多看重銀行的客戶資源，所以由銀行網(wǎng)點(diǎn)員工私自接活形成的“飛單”已是行業(yè)現(xiàn)象。

　　另據(jù)信托業(yè)人士介紹，信托公司的集合理財(cái)產(chǎn)品，通過直銷渠道的非常有限，通過第三方理財(cái)?shù)母哌_(dá)80%-90%。而第三方理財(cái)中，銀行是主要的渠道，國內(nèi)第三方目前的代銷能力，很大程度上也是仰仗銀行員工兼職做“飛單”發(fā)展起來的。而銀行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理也獲利頗豐，對此類業(yè)務(wù)相當(dāng)熱衷。

　　某業(yè)內(nèi)人士對《財(cái)經(jīng)》記者表示，銀行理財(cái)經(jīng)理通過銀行渠道將產(chǎn)品賣給客戶，銀行對此事明了，但“睜一只眼閉一只眼”。通過這種行為，銀行可得到開戶、存款等好處，理財(cái)經(jīng)理能拿到1%－1.5%的傭金。

　　據(jù)濮婷婷的同事透露，外接私活返點(diǎn)高達(dá)3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銷售正規(guī)產(chǎn)品的傭金比例。

　　此前銀行代銷渠道屢屢出現(xiàn)違約問題，各家銀行對代銷產(chǎn)品更為警惕，而此次“飛單”事件再次為銀行敲響警鐘。有銀行業(yè)人士擔(dān)心，此前陸續(xù)發(fā)行的“預(yù)期高收益”理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)開始釋放，“明年上半年可能成為此類產(chǎn)品違約的高峰期”。

　　“大家都會引以為戒，嚴(yán)管代銷渠道。”一位股份制銀行人士說，“信托、PE、有限合伙以后要通過銀行代銷就更難了。”

　　興業(yè)全球基金總經(jīng)理助理兼渠道總監(jiān)曹磊認(rèn)為，想要真正糾偏，需要在國內(nèi)的金融銷售領(lǐng)域盡快建立高門檻的CFP(國際金融理財(cái)師)、AFP(金融理財(cái)師)準(zhǔn)入制度。他認(rèn)為，在信息高度不對稱的行業(yè)中，只有依靠行業(yè)自律和高度的責(zé)任心才能持續(xù)發(fā)展。“銷售人員持牌上崗，一旦出現(xiàn)違規(guī)，應(yīng)該執(zhí)行行業(yè)禁入，終止其職業(yè)生涯，才能起到震懾作用。”

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，監(jiān)管層未來數(shù)月可能在業(yè)內(nèi)推行嚴(yán)打，或?qū)⒉�及銀行網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理的既得利益，嚴(yán)打可能會迫使一批銀行客戶經(jīng)理投奔其他機(jī)構(gòu)。

　　【作者：《財(cái)經(jīng)》記者 董欲曉 曲艷麗 由曦】 (責(zé)任編輯：黃玉龍)