孫紅娟

　　[ 美國推遲實施巴Ⅲ對于各大銀行將帶來助益，同時對那些被要求滿足巴Ⅲ要求的較小型銀行也同樣能起到緩沖作用。6月份，按照巴Ⅲ的規定，美國最大的19家銀行控股公司存在的資金缺口是500億美元 ]

　　近日，據境外媒體報道，美國監管機構11月9日宣布無限期推遲“巴塞爾協議Ⅲ”(下稱“巴Ⅲ”)的生效日期。按照2010年G20達成的協議，巴塞爾協議成員國應在2013年1月1日開始實施巴Ⅲ，并在2019年全部落實。

　　巴Ⅲ旨在提高銀行資本充足率，以應對危機沖擊。今年6月，美聯儲與其他監管機構曾表示，巴Ⅲ將在2013年1月1日起開始逐步實施。但上周五，“鑒于各利益相關機構的廣泛意見，”美國監管機構決定，推遲執行是必要的，但并未標明推遲至何時執行，僅表示“盡快推進”。

　　6月份，美聯儲曾表示，有些金融機構在滿足巴Ⅲ要求方面還有很長的路要走，如果按照巴Ⅲ的規定，美國最大的19家銀行控股公司存在的資金缺口是500億美元。

　　另外，巴Ⅲ規定全球最大的金融機構需要建立額外的“資本防護緩沖資金”，總額占到風險加權資產的1%~2.5%。金融穩定局(Financial Stability Board)上周公布了需要增加資本的銀行名單，同時該局還首次確認了需要追加的資金規模。

　　名單中，摩根大通(JPM)、花旗集團(C)的資本防護資金必須提升2.5%，美國銀行、紐約梅隆、高盛、摩根士丹利需提升2%，富國銀行則是此次躋身到全球最具系統重要性銀行(G-SIB)名單的，其所需提升的資本防護金比率為1%。

　　因此，美國推遲實施巴Ⅲ對于在列的各大銀行將帶來助益，同時對那些被要求滿足巴Ⅲ要求的較小型銀行也同樣能起到緩沖作用。

　　推遲執行巴Ⅲ的不僅是美國一家，加拿大央行行長兼金融穩定局主席Mark Carney11月5日在一封信中表示，一些國家的監管者和巴塞爾協議的成員國正在延期執行巴Ⅲ，“他們一般延期6個月至2013年中旬才會開始征集銀行的‘生前遺囑’”。

　　巴Ⅲ規定，普通股權益/風險資產比率的要求由原來的2%提高到4.5%，核心資本充足率的要求也由4%提高到6%，加上2.5%的防護緩沖資本，核心資本充足率要求達到8.5%。同時也提出各國可根據情況要求銀行提取0~2.5%的反周期緩沖資本，以便銀行可以對抗過度放貸所帶來的風險。此外，巴Ⅲ還提出3%的最低杠桿比率以及100%的流動杠桿比率和凈穩定資金來源比率要求。

　　為降低巴Ⅲ對銀行貸款供給能力，以及宏觀經濟的影響，巴Ⅲ規定各國從2013年1月1日起分階段完成上述目標，到2019年完全落實。巴Ⅲ規定，全球各商業銀行5年內必須將一級資本充足率的下限從現行要求的4%上調至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達6%。同時，巴Ⅲ將普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。