建行副行長陳佐夫坦率地說，下半年繼續(xù)保持“雙降”，有一定難度。

　　四大行的半年成績單，遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于全市場的預(yù)期，甚至好于四位董事長的預(yù)期。

　　8月24日至8月30日，工、農(nóng)、中、建四家大行中報出齊。令人驚訝的是，在市場目前最關(guān)心的不良貸款問題上，四大行情況全部好于預(yù)期。其中建行和農(nóng)行都實現(xiàn)了不良貸款余額和不良貸款率的“雙降”，中行和工行雖然不良貸款余額略有上升，但不良率也繼續(xù)走低。

　　可供比較的是，同期發(fā)布業(yè)績的股份制銀行，普遍沒有做到“雙降”。浦發(fā)、興業(yè)、民生、平安四家股份制銀行，更是出現(xiàn)不良率上升，其中平安銀行更是以0.2個百分點(diǎn)，成為上半年不良貸款率增加最多的銀行。

　　作為第一家發(fā)布中報的大行，中行行長李禮輝原本對自己不良貸款增加2.88億元、不良率降低0.06個百分點(diǎn)的成績十分滿意�！拔覀兿嘈旁谕瑯拥氖袌霏h(huán)境下，我們中國銀行的客戶發(fā)生信貸問題的可能性可能會低一些。”他說。

　　他當(dāng)時還不知道的是，此后一周，建行和農(nóng)行相繼發(fā)布了不良貸款“雙降”的中報。

　　工行董事長姜建清、建行董事長王洪章、農(nóng)行董事長蔣超良和李禮輝一樣，在相繼召開的業(yè)績發(fā)布會中反復(fù)表示目前銀行的風(fēng)險可控，試圖安撫外界憂慮。

　　但是投資者并未買賬。A股市場上，在公布業(yè)績的次日，建行和中行的股價均未發(fā)生變化，農(nóng)行和工行都小幅下跌。

　　“我們認(rèn)為農(nóng)行的數(shù)據(jù)受到了不良貸款核銷的影響�！币晃汇y行業(yè)分析師向理財周報記者表示，“下半年不良率仍然會‘雙升’。”

　　從預(yù)期“雙升”到實際“雙降”

　　“對于不良的問題，我們年初的時候已經(jīng)做了充分準(zhǔn)備。當(dāng)時我們的預(yù)計是，不良有可能出現(xiàn)雙升。所以我們當(dāng)時定下來的目標(biāo)是，全年的不良率控制在1.2%以內(nèi)。”8月30日，姜建清在業(yè)績發(fā)布會上表示，“現(xiàn)在的水平，遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于我們的預(yù)期。”

　　實際上，“雙升”幾乎是經(jīng)濟(jì)下行時，市場機(jī)構(gòu)對于中國銀行業(yè)的統(tǒng)一憂慮。在各家銀行業(yè)績發(fā)布會上，也成為最集中的問題。

　　在工行業(yè)績發(fā)布會上，凡是涉及銀行資產(chǎn)風(fēng)險的問題，姜建清幾乎全都主動搶著回答。

　　在此幾天前，建行董事長王洪章表達(dá)了和姜建清同樣的觀點(diǎn)，他說：“年初研究分析估計，今年不良貸款余額和不良率會有雙上升。在全行的努力控制下，不良實現(xiàn)了雙降，在經(jīng)濟(jì)下行期，我們認(rèn)為非常難得�！�

　　工行的半年成績是：不良貸款余額增加21.14億元，不良貸款率0.89%，比此前降了0.05個百分點(diǎn)。

　　而縈繞在中江事件陰影中的建行，更是交出了不良貸款減少4.98億元、不良率降低0.25個百分點(diǎn)、關(guān)注類貸款余額降低0.25%的完美中報。

　　在四大行中一向被認(rèn)為資產(chǎn)質(zhì)量最差、不良貸款率最高的農(nóng)行，數(shù)據(jù)看上去也相當(dāng)漂亮：不良貸款減少28.50億元、不良貸款率降低0.16個百分點(diǎn)，關(guān)注類貸款減少66.19億元。

　　農(nóng)行反常加大撥備核銷

　　“農(nóng)行和建行的不良貸款都受到了撥備核銷的影響，不是他們的真實反映。”前述分析師表示。

　　他說，每年各家銀行都會進(jìn)行撥備核銷。據(jù)過去的數(shù)據(jù)顯示，工行、建行的撥備核銷幅度一般會大于農(nóng)行和中行。但是從本次半年報來看，農(nóng)行的撥備核銷幅度反而上升最快。

　　根據(jù)四大行中報顯示，上半年農(nóng)行核銷額為207.6億元，建行為117億元，中行為123.6億元，工行為250.1億元。

　　這位分析師的觀點(diǎn)得到其他接受理財周報記者采訪的分析師贊同，他們均表示，核銷對于建行、農(nóng)行的不良貸款余額下降產(chǎn)生了直接影響。

　　銀行業(yè)中報更加出乎市場意料的地方，是從數(shù)據(jù)來看，市場和銀行均嚴(yán)防死守的房地產(chǎn)開發(fā)貸款和地方平臺貸款并未出現(xiàn)大的問題，新增不良主要發(fā)生在制造業(yè)，也正是外貿(mào)為主的長三角地區(qū)。

　　“關(guān)于地方平臺貸，我只講三點(diǎn)。我們的總量是在降的、收益是在上升的、不良是在下降的�！惫ば行虚L楊凱生向理財周報記者表示。

　　據(jù)工行披露，截至2012年上半年末，工行地方政府融資平臺貸款余額較2011年末減少了23億元，不良貸款率為0.67%，比2011年末下降了0.06個百分點(diǎn)。而同期的房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額比2011年末減少了207億元，房地產(chǎn)開發(fā)貸不良率為0.9%。

　　姜建清說，下半年工行的政策，仍然將壓縮房地產(chǎn)開發(fā)貸余額。

　　建行副行長陳佐夫則表示，從建行不良貸款的地域分布來看，主要集中于長三角地區(qū)，行業(yè)上多集中在批發(fā)和零售業(yè)。陳佐夫說，建行下半年將加強(qiáng)貸后管理，加大不良貸款處置，以此控制不良率。

　　上半年，李禮輝已經(jīng)忙于不良貸款和關(guān)注類貸款的清收。他說，上半年中行光是關(guān)注類貸款清收就高達(dá)380億元。

　　一位分析師向記者稱，談及長三角信貸危機(jī)問題，據(jù)他了解，中行和工行在長三角地區(qū)、房地產(chǎn)行業(yè)、建筑業(yè)的貸款余額占比較大，經(jīng)濟(jì)下行趨勢直接惡化了這些地區(qū)和行業(yè)的貸款質(zhì)量。

　　陳佐夫坦率地說，下半年繼續(xù)保持“雙降”，有一定難度。