【值得關注】

　　針對銀行業內關于取消或放松存貸比考核的呼聲，銀監會有關部門負責人8月31日在上海的一個論壇上表示，簡單的存貸比指標在約束銀行發展模式上依然可以發揮作用，但隨著金融創新、金融脫媒等趨勢，監管層也正在對存貸比指標本身以及對該指標的監管方式進行反思。

　　上述負責人同時表示，仍在對去年10月對外公布的商業銀行流動性風險管理辦法征求意見稿進行內部討論，針對流動性覆蓋率等諸多擬新引進的監管指標，細節均有待進一步明確，因此上述管理辦法將在時機成熟時對外發布。

　　“不僅看指標達標”

　　所謂存貸比，簡單說就是貸款和存款之比，目前監管部門要求存貸比不得超過75%。上述銀監會負責人指出，存貸比指標保證了一家銀行的關聯性、復雜性得到控制，令整個銀行業的風險傳染性得到有效抑制。

　　“我見過一些銀行本身存貸比很受約束，特別依賴同業短期融資來支撐其長期發展，由此帶來很高的回報率，這類銀行就向監管層提出存貸比要改，或者存貸比的指標不科學，但這類銀行往往并不承認自身的發展模式存在很高的流動性風險，這是我們發現的最可怕的問題。”上述負責人強調，監管層對存貸比指標的考核已經不再是簡單粗暴地看監管指標，達標了就萬事大吉，不達標就采取措施，“不僅要看指標的高低，還要看銀行自身的管理能力。”

　　上述負責人指出，目前，監管層常規收集的商業銀行日常流動性風險考核指標中，除存貸比外，包括流動性比率、超額備付率、核心負債依存度、缺口率、負債集中度等指標均存在一定的局限性，下一步將引入巴塞爾委員會新提出的流動性監管指標——流動性覆蓋率和凈穩定資金比例。

　　所謂流動性覆蓋率（LCR），指的是優質流動性資產儲備與未來30日現金凈流出量的比率。旨在確保商業銀行在設定的嚴重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現障礙的優質流動性資產，并通過變現這些資產來滿足未來30日的流動性需求。商業銀行的流動性覆蓋率應當不低于100%。

　　凈穩定資金比例 （NFSR）是指可用的穩定資金與所需的穩定資金的比率。旨在引導商業銀行減少資金運用與資金來源的期限錯配，增加長期穩定資金來源，滿足各類表內外業務對穩定資金的需求。商業銀行的凈穩定資金比例應當不低于100%。

　　國際規則或再生變

　　但上述負責人也坦言，“如果單純靠新指標也可能遇到新的挑戰。”

　　據了解，在今年年末或者明年巴塞爾委員會關于流動性覆蓋率可能還會有重大調整，考慮到國際規則的穩定性和適用性，以及新指標的復雜性和可變因素，可能會采取新舊指標綜合全面地對商業銀行的流動性管理進行監管。

　　具體到國內層面，在流動性風險管理辦法的逐項待解問題中，是否應將商業銀行存放在央行大量的法定存款準備金納入流動性覆蓋率指標的優質流動性資產也爭議頗大。

　　根據征求意見稿，優質流動性資產應具有低信用風險和市場風險、易于定價且價值平穩、與高風險資產的低相關性、在廣泛認可的發達市場中交易、具有活躍且具規模的市場、具有負責任的做市商、存在多元化的買賣方，市場集中度低等特征，即使在嚴重的壓力情景下，無論通過出售還是抵押融資的方式，優質流動資產仍應保持良好的產生流動性的能力。但目前，監管層采取審慎原則僅把超額存款準備金部分納入流動性覆蓋率的優質資產，而商業銀行則希望可以按一定方式將法定存款準備金有效地納入統計口徑，以降低商業銀行的流動性達標壓力。