⊙記者 凌云峰 ○編輯 楓林

　　隨著央行連續(xù)兩次擴大存貸款利率浮動空間，國內(nèi)銀行主要收入來源——存貸款利差大幅收窄，有業(yè)內(nèi)人士認為，銀行“高增長、高利潤”的黃金時期已一去不復返。

　　利率市場化乃大勢所趨。市場化程度較高的銀行早在數(shù)年前就開始謀求轉(zhuǎn)型，或以事業(yè)部改制通吃細分行業(yè)金融服務(wù)鏈，或以綜合經(jīng)營取得投貸聯(lián)動效應(yīng)，或以財富管理定位和客戶共同成長，主動迎接中國銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的深刻變化。

　　而有遠見的銀行家則扎根國內(nèi)，放眼國際，為自家銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、為行業(yè)未來的突破發(fā)展未雨綢繆。

　　招商銀行是一家創(chuàng)新基因深深植入企業(yè)文化的銀行，其 “千鷹展翼”計劃以投貸聯(lián)動為鮮明特色，推出兩年來支持了數(shù)千家中小企業(yè)發(fā)展，其中上百家已經(jīng)完成IPO，取得了令人矚目的成績。

　　日前，本報記者就此專訪了招行靈魂人物——著名銀行家馬蔚華行長。

　　利率市場化是一場生死考驗

　　記者：最近央行連續(xù)兩次擴大存貸款利率浮動范圍，銀行利差收窄，利率市場化提速。銀行業(yè)如何面對？

　　馬蔚華：以1996年放開同業(yè)拆借市場利率為標志，中國利率市場化改革迄今已走過了十余年的歷程。日前央行允許存款利率上浮至基準利率的1.1倍，利率市場化改革正處于最后的攻堅階段。

　　國際經(jīng)驗表明，一國利率市場化進程的速度與其金融市場發(fā)展程度緊密相關(guān)。一般而言，市場化利率是在金融市場上通過金融產(chǎn)品的大量交易自然形成的。只有資金脫媒，從銀行的資產(chǎn)負債表中走出來流向金融市場，才能借助金融工具對銀行存貸款的替代效應(yīng)，以及金融市場的價格發(fā)現(xiàn)功能完成利率市場化。

　　就中國的情況而言，社會資金正在加速流出銀行體系，最近五年中國居民的存款占其全部金融資產(chǎn)的比重下降8個百分點，從體系外推進利率市場化的效應(yīng)日益顯現(xiàn)。而中國商業(yè)銀行為保持相應(yīng)的市場份額，開始在政策允許的范圍內(nèi)通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新對存貸款業(yè)務(wù)實行市場化定價，目前人民幣存款中市場定價的比重已快速提升至12%以上。

　　由于中國銀行業(yè)收入來源的80%以上依賴于存貸利差，且風險管理能力有待提高，因此利率市場化改革對中國銀行業(yè)而言，無疑是一場生死考驗。面對經(jīng)營環(huán)境的急劇變化，中國銀行業(yè)的唯一選擇，就是加快轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的發(fā)展模式，加速實現(xiàn)經(jīng)營方式由外延粗放向內(nèi)涵集約的轉(zhuǎn)變。

　　必須重視小微企業(yè)融資難問題

　　記者：中國經(jīng)濟正處在調(diào)整時期，增長速度放緩，小微企業(yè)經(jīng)營普遍困難。目前形勢下，銀行如何在支持實體經(jīng)濟發(fā)展上發(fā)揮作用？

　　馬蔚華：一個國家要想讓經(jīng)濟生生不息可持續(xù)發(fā)展，必須重視小微企業(yè)的發(fā)展。G20的時候有一句話我至今念念不忘，“如果能夠找到一把鑰匙解決危機、解決就業(yè)、解決貧困、解決發(fā)展，那么這把鑰匙就是中小企業(yè)的成功。”而在小微企業(yè)中，科技創(chuàng)新的企業(yè)尤為重要！為什么呢？首先小微企業(yè)不管在哪個國家，它都是科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新最活躍的生力軍，另外，小微企業(yè)正是因為要創(chuàng)新，研發(fā)投入是最多的，所以小微企業(yè)創(chuàng)新成果的回報率可以達到50%，遠遠超過大型企業(yè)。

　　但小微企業(yè)最突出的困難就是融資難。央行信貸投向報告有一個數(shù)，占企業(yè)97.3%的小微企業(yè)貸款余額僅為27%。就是從信貸得到的份額很少。另外小微企業(yè)融資成本也比較高。這不僅是中國的現(xiàn)象，小微企業(yè)融資難是一個世界的難題。

　　最近幾年，特別是金融危機之后，黨中央、國務(wù)院以及各級政府，包括監(jiān)管當局對于銀行支持小微企業(yè)的政策傾斜力度越來越大，各家銀行對于支持小微企業(yè)也基本上形成共識。但是不是銀行重視就能做好小微企業(yè)金融服務(wù)的。小微企業(yè)確實很復雜，你必須針對小微企業(yè)有一套適用的管理模式和審批方法。

　　我們數(shù)年前在蘇州成立一個小企業(yè)信貸中心機構(gòu)，開始進行模式和方法的探討。要適應(yīng)小企業(yè)，就是要把風險量化、定性，簡約歸納為幾個指標，然后讓企業(yè)填表，批量化、工廠化、專業(yè)化審批，最快的一兩天，當然首先把風險度降低，這個是世界最先進的做法。

　　我們現(xiàn)在進一步把小微企業(yè)作為發(fā)展戰(zhàn)略的重中之重，在機構(gòu)設(shè)置上，在體制改革上，在資源傾斜上，在績效考核上，都加大力度推動小微企業(yè)金融服務(wù)。這兩年小企業(yè)已經(jīng)占批發(fā)業(yè)務(wù)54%。在目前間接融資的比重還是占80%以上的情況下，信貸對小微企業(yè)支持仍然是重要的力量。所以我覺得除了銀行自身的努力以外，政府部門和監(jiān)管當局也要對銀行支持小微企業(yè)有一些差異化的監(jiān)管政策，包括存貸比、風險權(quán)重，對于小微企業(yè)也應(yīng)該有稅收優(yōu)惠，財政貼息等等。

　　最近風險管理辦法把小微企業(yè)定為7.5，這是很有利的政策支持！

　　“千鷹展翼”今年擴大到一至兩萬家

　　記者：招行為什么要推出“千鷹展翼”計劃？這意味著什么？

　　馬蔚華：我們從前年開始實施“千鷹展翼”，計劃每年選擇一千家中小型企業(yè)，一個是貸款、一個是投資，貸投結(jié)合、助力發(fā)展。這兩年發(fā)展超出了原來預計，已經(jīng)助力了四千家中小企業(yè)，而且很多家已經(jīng)IPO，僅去年，選擇在招行開立IPO資金賬戶的企業(yè)數(shù)就達62家，占中小板和創(chuàng)業(yè)板全年上市總數(shù)的30%。

　　招行為何要推“千鷹展翼”計劃？因為銀行有優(yōu)勢，有客戶的資源，我們可以從客戶當中篩選一批科技含量比較高的成長型小微企業(yè)，也可以接受政府推薦，再推薦給股權(quán)投資基金，然后請他們選擇。而股權(quán)投資基金最渴望的是發(fā)現(xiàn)好項目，所以他們也很積極，他們篩選以后選擇投資的項目，銀行再給予配套的貸款。

　　今年招行要擴大“千鷹展翼”的范圍，擴大到一萬到兩萬家。前一段，我們與安徽省政府、科技部三家合作，選擇了一大批企業(yè)，我們從全國帶去將近100多家風險投資基金，他們和企業(yè)一對接就簽約了上千億的項目。我覺得這樣的發(fā)展才是現(xiàn)行體制下，對于小微企業(yè)的支持。小微企業(yè)發(fā)展了，我們才能真正實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的升級轉(zhuǎn)型，才能實現(xiàn)有質(zhì)量的增長，才能實現(xiàn)中國經(jīng)濟經(jīng)歷30年高速增長以后的可持續(xù)發(fā)展。