文/馬良

　　隨著網上銀行的日益普及，銀行理財銷售不斷從傳統柜臺向電子渠道轉移。網上理財的方便性、快捷性和不受時空限制等優勢得到了人們的高度認可，越來越多的客戶形成了使用網銀進行投資理財的習慣。近期，各銀行在網上推出的“理財夜市”的火爆程度猶如天氣一樣，熱度持續高漲，銀行推出的理財夜市產品，均出現短時間內被一搶而空的現象。

　　面對如此火爆的市場形勢，銀行業內人士普遍認為“在預料之中”，那么，“理財夜市”究竟有哪些值得關注的地方？銀行該如何精耕細作這一理財市場？

　　實際上，“理財夜市”形成的時間并不長。自2011年7月和9月，招商銀行和民生銀行相繼上線“理財夜市”，而目前擁有“理財夜市”的銀行還有光大銀行(微博)、建設銀行、華夏銀行、深發展、重慶銀行等。讓不少朝九晚五的上班一族，省卻經常錯失購買緊俏銀行理財產品時機的煩惱。不過，不同的銀行，“理財夜市”的開、閉市時間不同；不同銀行的“理財夜市”營業周期也不同，如招商銀行“理財夜市”是不定期發行產品，也有銀行是天天開張。

　　“理財夜市”優勢多

　　目前，“理財夜市”給我們最直觀的優勢主要集中在購買時間、認購渠道、產品收益率等幾個方面，可以說這幾個方面都準確切中消費者最直接的需求。

　　在“理財夜市”推出前，不少金領、白領上班族因工作時間與銀行理財產品銷售時間重疊，而無暇購買理財產品。而他們其實有著強烈的理財需求，銀行如何滿足這一客戶群的需求？“理財夜市”這一服務創新之舉真正解決了他們的問題。

　　對這一人群購買理財產品的需求，部分銀行開始精耕細作理財市場。

　　網銀渠道銷售理財產品其實已經不新鮮了，大多數銀行都有這樣的產品提供，雖然網上銀行自誕生之日起，就被稱為“日不落銀行”，提供7×24小時快捷服務，但先前網上銀行開始銷售的時間與銀行柜面開始銷售的時間基本一致，普遍為銀行開始營業的八點或八點半，這跟平時工作時間差不多，不少客戶，尤其是一些白領都因為白天上班不方便上網或不方便上網銀，而錯過心儀的理財產品。銀行推出的“理財夜市”有效延伸了銀行服務時間，提升了理財產品的人性化服務，滿足了更多“夜貓子”上班族的上網購物習慣。如招商銀行開放時間為20:00至22:30，光大銀行則為20:00至24:00，華夏銀行為9:00至10:30，均延長了傳統銀行服務時間。而且這樣對銀行來說，降低了成本，其節約的成本將返還于客戶；對客戶來說，不僅減少了往返網點排隊等候的麻煩，節約了時間，而且通過電子渠道選擇理財產品，產品信息及申購條件一目了然，操作更為快捷，讓客戶足不出戶、輕點鼠標即可實現理財愿望。借此，銀行也可吸引更多客戶到網上銀行來。

　　而“理財夜市”在產品收益率方面比同期柜臺售賣產品略高，這對客戶而言，無疑是最具吸引力的。

　　據Wind資訊數據顯示，自2011年以來，目前已經推出的“理財夜市”產品超過100只，主要是中低風險產品。以招商銀行為例，從該銀行自去年10月至今發布的“理財夜市”產品以來，存續期主要是40天至50天產品，預期年化收益率上限從4%至5.7%不等，近期降息對收益率影響很小；光大銀行推出的“理財夜市”產品，預期年化收益率均在5%至5.3%。據了解，因“理財夜市”通過網絡銷售，降低了銀行的運營成本，一般比同期發行的柜臺產品收益率要略高0.1至0.2個百分點。

　　從目前看，多數“理財夜市”專屬產品的門檻是5萬元，也有10萬元起售的。如招商銀行計劃在6月18日起售的“理財夜市”招銀進寶之點貸成金916號理財計劃，理財期限42天，預期年化收益率為4.60%，認購起點份額為10萬份，托管費率為0.02%/年，銷售費率為0.20%/年。

　　值得注意的是，“理財夜市”的另一亮點是，“理財夜市”專屬產品通常在當晚銷售結束后，第二天就開始計息，不像普通理財產品那樣需要占用一兩天的時間。

　　僧多粥少，“理財夜市”產品經常被“秒殺”

　　目前各大銀行“理財夜市”產品一經推出便受到客戶追捧，如光大銀行4月27日晚“理財夜市”首發當天，短短7個小時15億元理財產品宣告售罄；5月9日，推出的共10億元母親節定向收益理財產品，3個小時內即被搶購一空，在開市2分鐘即售出2億，可謂真正的“秒殺”。

　　面對如此火熱的市場，目前開通理財夜市的銀行還是少數，“理財夜市”的品種也相對較少，額度相對較低卻大多是全行全國發售，也就造成目前產品相對搶手的現狀。

　　而且，根據目前“理財夜市”情況看，客戶需要關注銀行官方網站或自己的網上銀行，首次購買需要辦理一張儲蓄卡并開通網銀，同時要到網點柜臺進行風險評估并簽約。同時，由于理財夜市產品都通過網銀購買，一般都需要提前登陸網銀系統等待理財產品上線，但是由于網銀頁面容易因為超時沒有操作而自動退出，所以還要把握好提前登陸的時間。

　　夜市前景如何？

　　理財夜市前景非常遠大，目前理財產品出現供不應求的情況，表明消費者目前所能投資的金融產品較為單一，銀行應該設計出不同層次的產品滿足投資者多方面的需求。

　　由于銷售渠道的變革，求穩、保守、年紀大的客戶可能被排除在外，目標消費者還是30~40歲的中年人。理財夜市如果在產品結構方面進一步豐富，設計出針對不同群體的產品，從時間、收益率等方面分層，就能吸引更多的投資者。

　　目前已有銀行在這方面進行了較多的服務升級。以光大銀行為例，首先是產品的豐富性，在母親節、兒童節等節假日，光大“理財夜市”都會推出特定產品，其次發售頻率也從原來一個月定期幾天改為理財夜市天天開張，每月8號、18號、28號前后推出電子銀行專屬高收益的理財產品。同時，光大電子銀行門戶網站專門提供了金牌理財師在線咨詢服務，實時在線回復客戶的購買咨詢，以幫助投資者了解理財產品。光大銀行的官方微博逢“8”開售前三小時，還邀請金牌理財師與網友進行微訪談互動，頗為新潮。此外，為方便客戶購買，光大銀行所提供的免費開通網銀服務。

　　另外，對于理財夜市產品，收益和風險也應該權衡一下。

　　據Wind數據顯示，目前1個月左右期限的銀行理財產品的預期收益率已經很難找到5%以上的。而在今年年初，預期收益率超過5%的銀行理財產品還隨處可見。不僅如此，期限略長的3個月期銀行理財產品的預期收益率也明顯回落。

　　銀行理財產品似乎面臨著收益率普遍下滑的尷尬時刻，搶手的理財夜市產品在同一個市場里，肯定會受不同程度的影響。

　　“理財夜市”上的產品和日常理財產品差不多，結構、投向、風險度均沒有差別。從是否保本上看。目前來看，絕大多數“夜市理財”產品是屬于投資具有良好收益性與流動性的金融工具，包括銀行存款、貨幣市場工具、債券類產品等，風險較低，但多數產品并不保本，只有深發展等銀行推出的部分產品保本。從產品風險上看。一般銀行理財產品會遭遇信用風險、利率風險、流動性風險、政策風險、管理風險、信息傳遞風險等，多數產品存續期內收益不隨市場利率的調整而調整，不過在降息通道下，利率風險很小。

　　另外，由于“理財夜市”是通過在線渠道完成交易，所以網絡環境安全與否也關系重大，在這方面，銀行也應該有所防范，謹防意外發生。

　　實體網點開夜市

　　值得注意的是，前面我們講的銀行的“理財夜市”都是來自網上銀行的，中國郵政儲蓄銀行則創新推出了實體的“理財夜市”。 

　　去年8月，京城首家延時服務的金融機構——郵儲銀行廣安門支行開業，開業當日就與“朝九晚五”的傳統銀行實行“錯時經營”，營業時間延長至晚上20:00，此舉打破了北京銀行機構只在8小時內為客戶服務的舊有模式，使市民即使在下班后也可以享受到優質高效的金融服務。 

　　另外，郵儲銀行的“金融夜市”也是24小時自助服務與人工服務相結合，除配備系列自助服務終端外，還可辦理郵儲銀行大額存取款、轉賬業務、各類存折、銀行卡掛失、理財業務咨詢、信貸業務受理等全功能銀行業務。 

　　為了確保“金融夜市”的正常營業，郵儲銀行除配備足夠的員工保證柜面服務質量外，還對“金融夜市”的安全保衛工作進行了周密部署。這些都是為了使市民享受到實實在在的金融服務便利。

　　“理財夜市”作為一種新的銀行服務模式，突破了銀行柜臺等傳統銷售渠道的局限，有效延伸了銀行服務時間，其意義不僅僅是帶來理財產品營銷模式的創新，更引領了新一輪金融服務的升級。銀行應該更多的從客戶體驗的角度，不斷進行服務創新，多層次滿足客戶需求。

　　其實，“理財夜市”模式的成功，得益于行內不同部門以及各分支行間的通力合作與協同，這涉及到銀行內部機制體制流程的重新梳理和整合。從本質上說，是銀行從“以產品為中心”向“以客戶為中心”的轉變。從實際效果來看，“理財夜市”作為銀行引入電子渠道、轉變服務方式的嘗試，帶來的不僅是成本的節約，更有“真金白銀”的可觀收益。這對于在客戶資源和產品市場上競爭異常激烈的銀行而言，無疑是最好的回報。

　　面對“理財夜市”的紅火，各家銀行眼下都在積極備戰，希望能開辟出一方新的陣地。下一步，我們銀行能否讓客戶在手機銀行上就能輕松完成“理財夜市”產品的購買呢？

　　同行觀點：

　　中國建設銀行杭州某支行副行長：

　　一方面，對“理財夜市”在現階段為客戶提供便利方面的作用給予肯定。銀行業是服務性行業，為客戶提供更方便快捷的服務、給客戶帶來更好服務體驗的任何行為，哪怕這樣的行為只是一種探索和嘗試，也都值得肯定和鼓勵。“理財夜市”的最大意義在于，它一定程度上改變銀行業長期以自我為中心的服務模式，體現了銀行真正“以客戶為中心”的理念，反映了銀行面對競爭求新求變的意識。在一些金融網點資源匱乏的社區，這樣的“理財夜市”對社區金融服務是一種補充，對銀行形象是一種宣傳。

　　另一方面， 從長遠看，“理財夜市”特別是實體“理財夜市”并不值得推廣和普及。從功能上看，網上“理財夜市”本質上是網上銀行服務的延伸和創新，特點主要是兩個：一是理財產品銷售時段“夜間化”，二是理財產品額度和價格“專享化”。這樣的作用，完全可以通過網上銀行業務的改進和創新來實現，而且可以實現得更好。比如，建設銀行專門針對上班時間沒空理財的網銀活躍客戶發行過網銀專享理財產品，收益率高于在柜面銷售的理財產品，銷售時間為7X24小時，而不是局限于夜間的某個時段。從方向上看，實體的“理財夜市”需要耗費大量的資源，不但不夠節能環保，也不符合銀行業發展方向。誠然，有一部分客戶在上班時段沒有時間來辦理業務，但是國內城市已經建成了大量的自助銀行和ATM，網上銀行和手機銀行的功能也已經十分完善，這些已經能夠滿足這部分客戶的絕大部分需求。如果是復雜的理財咨詢和理財業務，還可以利用周末時間到有人網點來辦理。對高端客戶，部分銀行更是配備了專職客戶經理，提供一對一的個性化服務，這種服務在時間上的彈性是非常大的。所以， 與其費時費力推出實體“理財夜市”，不如花大力氣把自助設備和電子銀行建設得更好，引導好客戶、培訓好客戶，更好地滿足客戶更多的服務需求。當然，部分農村合作金融服務機構，在城郊結合部和農村地區推出"金融便利店"，為周邊社區一些年紀偏大、金融知識缺乏的客戶提供便捷金融服務，還是有其自身特點和意義的。

　　平安銀行某支行零售部負責人：

　　理財夜市包括兩種形式：一種是將實體銀行網點延長到晚上繼續營業，另一種是通過網上銀行在晚上繼續開放申購理財產品。 

　　理財夜市的推出確實為百姓的投資理財甚至是交易結算提供了很大的便利，尤其是對于上班族在白天傳統的銀行營業時間抽不出時間辦理理財等銀行業務，理財夜市的推出為他們提供了錯峰的安排。 

　　但理財夜市的推出對于銀行員工的工作安排，資金的清算，IT系統的正常運行都會造成一定的挑戰。開通網上的理財夜市主要是對IT系統形成挑戰，但是開通實體網店理財夜市，則對于員工的工作時間安排，后臺的支持，譬如現金的押運和保管，這些方面都會打破現有的安排。 

　　理財夜市的推出一方面是銀行履行社會責任的一種體現，但銀行也需要考慮經濟賬，需要在額外增加的成本與因此帶來的業務增加之間平衡。但我們相信，隨著越來越多的百姓通過夜市進行理財交易，這個市場將會越來越大，也會吸引越來越多的銀行參與和開放這個市場，理財夜市的產品也會越來越豐富。理財夜市會逐漸改變百姓的生活。