看似監管極為嚴厲的銀行業，也無法避免貪腐的滋生。今年1月份剛剛轉制為股份公司的中國郵政儲蓄銀行(下稱郵儲行)正在開啟上市的腳步，但伴隨而至的，卻是行長被“雙規”的消息。

　　6月11日，郵儲行發布公告稱，行長陶禮明、資金營運部金融同業處處長陳紅平因涉嫌個人經濟問題正在協助有關部門調查。中國郵政集團公告列出的被調查名單還包括中國郵政集團公司黨群部主任張志春。

　　據報道，調查內容涉及到若干筆貸款和銀行資金業務。

　　郵儲行上市的時間表尚未公布，如果陶禮明被“雙規”引發高管變動，或許會對上市計劃造成影響。

　　近年來，郵儲行風波不斷。去年底，《投資者報》曾對郵儲行石家莊假幣案進行了調查報道；隨后又發生了多起儲戶存款變保單的事件；如今行長又涉嫌違規貸款，種種問題都指向郵儲行內部治理的軟肋。

　　成立于2007年3月20日的郵儲行，是在改革郵政儲蓄管理體制的基礎上組建的商業銀行，為中國郵政集團100%控制的國有獨資銀行。2011年12月31日郵儲行股改方案獲批，2012年1月21日正式更名為“中國郵政儲蓄銀行股份有限公司”，但從工商登記來看，其依然是中國郵政集團100%控股，尚未引入戰略投資者。

　　在商業銀行中，郵儲行仍是一位相對特殊的成員。雖然目前其資產規模已突破4萬億元，成為中國第六大商業銀行，但其郵政郵儲不分家、管理不規范、人員專業素質不高等問題，依然讓這枝曾經的“溫室之花”在市場競爭中表現尷尬。

　　行長違規被查

　　銀行業人員違規，總是格外牽動人們的神經，更何況這次牽涉到了一行之長。

　　陶禮明自2007年3月郵儲行正式成立擔任行長一職至今，之前任郵政局儲匯局局長多年。有關他的公開資料和信息并不多，人們將之歸因于他為人低調。但在郵儲行的發展歷程中，他卻起到了十分重要的作用。

　　改制之初，郵儲行就確定了服務“三農”、服務中小企業、服務民生的發展思路，陶禮明認為小微企業貸款市場潛力巨大，但針對小微企業行而有效的金融產品供給相對不足，因此郵儲行瞄準“彌補金融空缺”，將小額貸款確定為長期、核心的戰略性業務。

　　在陶禮明的帶領下，郵儲行發揮出了網點覆蓋廣的優勢，在小額貸款上取得了長足的發展，員工對他也有頗高的評價。郵儲銀行小微企業信貸業務已覆蓋內地31個省區市、300多個地級市、2000多個縣和縣級市，推出了小額貸款、小企業主個人商務貸款及小企業法人貸款等服務小微企業的系列化信貸產品。截至2012年2月末，郵儲行支持“三農”及小微企業的貸款累計投放超過8800億元，惠及農戶、小微企業580多萬家。

　　在郵儲行成立五周年之際，陶禮明還曾表示，郵儲行的目標是建立有特色的銀行機構，中國缺少的不是大型銀行而是有特色的銀行。從長遠來看，郵儲行將在社區、“三農”、中小企業等普惠金融服務領域樹立品牌，致力于成為國內資本充足、管理先進、風險可控、品牌卓越、受人尊敬的一流大型現代零售商業銀行。

　　但轉眼間物是人非。官方資料顯示，陶禮明最近一次露面應是在5月16日。當天，郵儲行與中國華融資產管理公司簽署戰略合作協議，陶禮明在簽約儀式上致辭。

　　而6月11日，陶禮明被中紀委“雙規”。有報道稱，陶禮明涉案線索有三條：一是非法集資。郵儲行以現金流充裕、大量吸收存款著稱。陶禮明參與非法集資，說明其個人存在運作賬外賬的可能，是否牟取私利，尚待調查。二是陶禮明主導了多筆高息貸款，涉嫌違規放貸。高息放貸資金來源于該行批發資金。三是陶禮明有收受賄賂行為。

　　盡管郵儲行公告中稱，“本行的業務、營運及財務狀況不受影響”，但如此關鍵的人物出現問題，未嘗不會帶來一系列波瀾。

　　《投資者報》就此事的進展情況及影響對郵儲行總行發出采訪提綱，但其在截稿前并未予以回復。

　　今年1月份郵儲行完成股改，這也意味著郵儲行的上市大幕已經拉開。

　　中國郵政集團旗下的中國郵政速遞物流登陸主板的申請在5月已經過會，成為國內快遞業務上市第一股，也為郵儲行的上市做好了鋪墊。然而，就在這個關鍵時刻，郵儲行卻遭到當頭一擊。有郵儲行內部人士認為，陶禮明如果最終被證實有問題導致人事更迭，可能對其上市計劃產生較大影響。此前有消息稱郵儲行計劃于明年初上市，但其亦沒有就上市一事對外界有過公開回應。

　　管理漏洞頻出

　　行長被“雙規”的事件也讓郵儲行的內控機制備受質疑。自其商業化轉型以來，公司治理不規范的問題就一直相伴而行，并多次被銀監會點名。

　　最近一年來，郵儲行的負面新聞屢次見諸報端。

　　去年11月，石家莊多位退休職工在郵儲行網點取退休工資時遭遇假幣，《投資者報》也對此事件進行了跟蹤報道。在采訪過程中，郵儲行方面不承認從其內部流出假幣，但假幣究竟從何而來，郵儲行未能給出合理解釋。至今，郵儲行也沒有對此事發生的原因及處理結果給出明確說法。

　　半個月出現51張假幣，而且集中發生在退休老人身上，這種大范圍出現假幣的情況實屬罕見，但郵儲行在解決問題時卻遮遮掩掩，讓事件不了了之。

　　郵儲行的問題還不只如此。去年8月，郵儲行客戶韋蘭嬌夫婦的存款被盜5.3萬元，而銀行卡在東莞，存款卻在馬來西亞和泰國的柜員機上被支取。法院判定郵儲行未能保障儲戶安全，應承擔70%責任，賠償客戶損失3.76萬元。

　　另外，郵儲行員工忽悠儲戶買保險的情況也不時遭到舉報。客戶到郵儲行存款時，銀行銷售人員借機讓客戶在保單上簽字，客戶在不知情的情況下購買了保險產品，直到取錢時才發現存款變成了保單，不但拿不到利息，還要因為提前退保被扣除手續費，致使本金虧損。

　　而在2010年，郵儲行還被曝出會計挪用44萬美元賭博的案件。

　　一系列的問題，都反映出郵儲行的管理漏洞。

　　據此前媒體報道，審計署對于中國郵政儲蓄銀行有限責任公司2010年度資產負債損益審計于2011年底結束。審計署指出，郵政儲蓄銀行存在的主要問題是治理結構不完善、行政化管理現象突出、相關決策程序缺乏控制、關聯交易管理不健全。

　　郵儲行轉型路

　　郵儲行管理方面的問題，和其特殊的性質不無關系。

　　在從郵政儲匯局變身為郵儲行的過程中，中國郵政系統改革的方案曾被廣泛討論并引發分歧。一種看法是，郵儲行應脫離郵政系統而獨立出來，歸銀監會管理。但反對者認為，郵政郵儲徹底分家缺乏現實性，將造成“雙輸”局面。一方面，依靠郵政儲蓄生存的國家郵政局將面臨巨額虧損，并可能成為中央財政的一大包袱；另一方面，依托國家郵政局網點生存的郵政儲蓄在獨立出來之后，將不能再利用郵政網點，郵儲的優勢難以為繼，這將會相應地增加運營成本，使新成立的郵儲行面臨虧損。

　　最終，郵儲行成立后仍沒有脫離郵政系統，由新組建的中國郵政集團公司全資控股。

　　今年2月27日，郵儲行發布公告稱，經國務院同意，中國郵政儲蓄銀行有限責任公司于2012年1月21日依法整體變更為中國郵政儲蓄銀行股份有限公司，注冊資本450億元。

　　成立五年來，郵儲行堅持成立之初的定位，致力于服務“三農”和“小微企業”，整體上獲得了較快的發展速度，現已建成覆蓋全國城鄉網點面最廣、交易額最多的個人金融服務網絡。

　　截至今年2月底，郵儲行擁有本外幣賬戶數超過10億戶，客戶數達到5.5億人，各項存款余額超過4.1萬億元，各項貸款余額近7000億元；資產規模突破4萬億元，是銀行成立時的兩倍多。

　　在渠道建設方面，郵儲行擁有3.8萬個營業網點，其中3.1萬個在基層郵局，ATM總量已經超過3.5萬臺，個人網銀客戶超過2800萬人，電話銀行累計注冊客戶超過4000萬戶。

　　中國郵政集團尚未發布2011年報，從2010年年報來看，郵儲行存款增長幅度較快，為24.6%，存貸比僅為16.7%，和其他銀行相比，其放貸空間很大。但資本充足率較低，2010年末，郵儲銀行資本充足率為8.37%，未達到銀監會10.5%的監管要求。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇(微博)認為，從目前來看，郵儲銀行盡管存貸比比較低，但是由于它的資本約束并不意味著它能夠馬上通過放貸的方式來提高存貸比。我們經常用“小馬拉大車”形容郵儲銀行，相對資產規模來看郵儲銀行的資本金的確是比較小的，這當然跟郵儲行從設立的時候是一家獨資性的銀行，并沒有其它的外部資本注入是有關的。未來如果要有效地服務好中小企業等客戶，包括要提高存貸比水平，郵儲行恐怕還要有吸引資本注入的渠道。

　　郵儲行的資本補充一直依靠“娘家”中國郵政集團的注資，但這對郵儲行來說，依舊是杯水車薪，而且中國郵政集團也長期處于虧損狀態。這也是郵儲行急于上市補充資本金的一大原因。

　　溫室之花易折

　　如今，郵儲行已經成為僅次于交通銀行(總資產4.88萬億元)的全國第六大商業銀行，但其在轉型之路上還存在諸多問題，特別是和其他全國性商業銀行相比，其業務種類顯得較為單薄。

　　中國郵政儲蓄銀行行長陶禮明曾表示：“從前的郵政儲蓄只能做傳統的儲蓄、匯兌業務，改制為銀行后，郵儲銀行有了很大發展。”但這在銀行業日益激烈的競爭中，還遠遠不夠。

　　郵儲行前身郵政儲匯局，主要職能就是為人民銀行吸收存款，因此其只存不貸，坐擁巨額無風險利差收入。這給郵儲行帶來了一定的優勢，讓其沒有不良貸款的包袱，但同時習慣了安穩日子的郵儲行也不可避免地缺少資金管理和運作的經驗。

　　郵儲行就像溫室的花朵，如今移栽到室外接受風吹雨淋，其能否適應市場公平競爭的環境，還存有疑問。

　　從定位上看，其服務于基層，一直將重心放在“三農”和小微企業貸款上，這和郵儲行的歷史沿革有關，其網點多分布在基層郵局，確實為其服務基層帶來了天然的有利條件。但是，這家規模僅次于工、農、中、建、交的第六大商業銀行，不該僅僅滿足于小額貸款和社區銀行。

　　近年來，銀監會著重強調服務小微企業，而各家銀行包括全國性銀行業也都十分看重這塊業務。如今城商行經過了一輪擴張，紛紛崛起，農商行也蠢蠢欲動，正欲吹響上市的號角。在小微貸款領域，郵儲行要應對的競爭將越來越激烈。

　　而除此之外，郵儲行是否還有其他優勢？

　　郵儲行的客戶中，很大一部分是養老金或工資需要在郵儲行領取，被迫成為了其客戶，而常有客戶抱怨，到郵儲行柜臺辦理業務排隊時間長，效率低。另外，雖然郵儲行的網點達傲人的3.8萬個，但大部分在農村，網點規模小，設備陳舊，而且農村的從業人員專業素質不高，管理上也不夠嚴謹，在風險控制上存在較大隱患。

　　其信用卡業務還在起步階段。去年年中，郵儲行為信用卡發卡量破百萬舉行了慶祝活動，而不及其規模大的中信銀行，2010年末累計發卡量已逾1100萬張。郵儲行在信用卡收入上更是遜色，2010年僅為4618.3萬元，而中信銀行當年達到24.55億元。

　　零售業務不占優勢，而在理財產品上，郵儲行也一直表現慘淡，外幣理財產品發行數量更是逐年下降，如今在其網站上已經見不到外幣理財產品的影子。

　　要真正轉身為全國性大型商業銀行，郵儲行還需要不斷苦練內功，提升綜合實力。■