文/梁貴民

　　編者提示：當前，無論是大銀行還是小銀行，無論經營置身于本土市場還是海外市場，都無一例外地處于國際競爭之中。這些都為我國中型股份制商業銀行的經營轉型創造了新的市場機會。

　　受到金融危機沖擊后，世界經濟格局發生了深刻而復雜的變化，呈現出一系列新的階段性特征。面對世界經濟新格局下引發的新機遇，相對大型銀行而言，我國中型股份制商業銀行存在著多種機遇，主要體現在以下四個方面：

　　第一，中國經濟繼續保持平穩較快發展，為中型股份制商業銀行主體業務持續發展提供了新的市場空間。從國際上來看，全球經濟出現了較強的觸底信號，最困難的時期已經過去，但實現持續、全面復蘇的經濟發展將是緩慢而曲折的過程。經濟復蘇進程尚存在很大的不確定性。從國內來看，國民經濟回升向好的趨勢不斷鞏固，但仍然面臨不少困難和問題，實體經濟轉型難度較大，外需不足的局面以及影響還在持續，內需回升的基礎尚不鞏固，民間投資有待進一步啟動，流動性管理難度逐漸增強，產能過剩的問題更加凸顯，結構調整壓力進一步加大。所以，從國家戰略層面來說，需要從產業政策、宏觀調控、金融監管等方面為中型股份制商業銀行服務實體經濟做好頂層設計。在微觀層面上，中型股份制商業銀行應主動將自身發展規劃融入國家發展戰略，把握“十二五”產業升級及金融改革方向，主動承擔支持服務實體經濟、防范金融風險的歷史重任。因此，我國中型股份制商業銀行存貸款業務平穩發展的基礎仍然存在。

　　第二，國際銀行業的發展趨勢和中國經濟國際競爭力的提升，為中型股份制商業銀行經營轉型創造了新的市場機會。20世紀70年代以來，隨著金融市場的快速發展和金融全球化、自由化和信息化進程加快，傳統商業銀行在社會融資結構中的地位逐漸降低，以至于比爾·蓋茨認為“商業銀行是即將消失的恐龍”，茲維·博迪也認為“應該拋棄銀行，未來金融體系應當由養老基金和共同基金來承擔銀行行使過的職能”。基于此，一些國際先進銀行積極實施經營轉型，完成了從傳統商業銀行到現代金融服務提供商的經營轉型。相對而言，我國中型股份制商業銀行迄今依然主要是提供存款和發放貸款的機構，經濟職能基本局限于支付和融資功能，依然沒有跳出傳統銀行的窠臼，許多中型股份制商業銀行經營管理者對銀行發展趨勢的認識遠遠沒有到位。當前，無論是大銀行還是小銀行，無論經營置身于本土市場還是海外市場，都無一例外地處于國際競爭之中。如果不能迅速提升國際競爭能力，那么，不僅中國中型股份制商業銀行難以參與國際競爭并分享全球經濟發展帶來的“蛋糕”，而且影響到中國經濟融入全球化的進程。這些都為我國中型股份制商業銀行的經營轉型創造了新的市場機會。

　　第三，金融市場快速發展和客戶金融需求日趨多元化，為中型股份制商業銀行綜合化經營開辟了新的路徑。伴隨社會經濟轉型步伐的推進以及金融市場的發展，對銀行而言，一些傳統的社會需求如大企業的融資需求逐漸趨于萎縮，市場被不斷侵襲，但與此同時一些新的需求又以超出預料的速度持續成長，為我國中型股份制商業銀行提供了廣闊的市場機會。比如，我國已經成為僅次于美國和日本的全球第三大財富來源地，2011年境內個人可投資資產總額達到72萬億元，其中年個人可投資資產在1000萬元以上的高凈值人群數量達59萬人，居民財富管理需求日趨旺盛；消費革命悄然掀起，預計到2015年中國的消費額占全球的比重將由目前的近8%上升至14%，成為世界第二大居民消費國，與消費相關的信用卡、消費信貸等零售業務有望獲得爆發式增長；小企業金融需求十分龐大，2011年末小企業貸款余額達10.76萬億元，同比增長25.8%，貸款增速連續5年超過大企業貸款增速；產業區域轉移加快推進，中西部經濟快速崛起，2008年以來經濟增速全面超過東部地區，對銀行提供配套金融服務的需求日益增長；產業升級加快推進，未來10年，戰略性新興產業增加值占國內生產總值的比重將達到15%左右，其中蘊涵的金融需求將大幅增加。此外，資本市場的發展，新一代信息技術的興起，老齡化社會的來臨等，都孕育著銀行業許多新的業務與盈利增長點，這些都為中型股份制商業銀行經營轉型提供了新的路徑。

　　第四，人民幣國際化進程加快，為中型股份制商業銀行國際化鋪平了新的道路。從外部環境看，2008年危機之時，眾多人士以百年危機的邏輯判定，美國將被迫放棄用全球的資金流入支持其本國國民消費這一模式，表現將是美元貨幣地位下降甚至大幅貶值以及美國再工業化。但金融危機后，尤其是2010年5月歐債危機頻發、標普下調評級的背景下，全球避險資金仍然青睞美國和美元市場。在2011年的四個季度中，美國經濟增長率分別為2.3%、1.3%、1.8%和3%。也就是說，從2011年第二季度起，美國經濟逐季回升，其中，四季度的增長率為2010年以來歷史最高水平。2012年1月美國失業率下降至8.4%，為2009年以來歷史最低紀錄。2011年12月美國消費信貸增長10%左右，為10年以來最大增幅；2011年前三季度工業生產增長超過3.2%；到2011年12月制造業連續30個月擴張。因此，盡管存在許多不確定因素，但2012年美國經濟復蘇進程正在加快。從內部環境看，2008年危機后，中國政府迅速啟動宏觀擴張政策將中國經濟拉回強勁增長軌道，在全球經濟中一枝獨秀，這有利于人民幣匯率的強勢，也有利于人民幣國際化。本質上說，美元之所以成為全球核心貨幣，根本原因是石油等大宗商品以美元計價，美元正因為成為某種程度上的“石油本位幣”才最終成為全球本位幣。在中國的西向周邊，俄羅斯、中亞、中東地區均是全球主要石油出口國，而中國本身是全球最主要的石油進口國，雙方具有強烈的經濟互補性。如果人民幣國際化能夠向西突破石油國家，與盧布等西向國家的貨幣一道成為主要石油計價和結算貨幣，就能極大提升人民幣的貨幣地位，構建起人民幣國際化的“第二戰場”，由此將創造巨大的跨境人民幣結算與投資業務需求，大大提升中國在國際金融體系中的話語權，擴展中國中型股份制商業銀行的成長空間。同時，石油、黃金、橡膠、有色金屬等戰略資源均以美元計價，如果人民幣能揭竿而起，在國際業務中能以人民幣作為結算貨幣，那么，人民幣在國際金融體系中的地位和影響力將大大提高，不再以“小媳婦”形象示人，而是理直氣壯成為貨幣家族的重要成員之一。比如，未來5年內香港人民幣存量將由目前的約6000億元躍升至4萬億元，2015年～2020年中國在國際貿易中使用人民幣結算占比將上升至15%～20%，跨境人民幣業務需求迅猛增長。

　　（作者單位為華夏銀行武漢分行）