⊙記者 浦泓毅

　　○編輯 毛明江

　　交通銀行個人銀行部總經理陶文在論壇發言中表示，國內商業銀行以利差為主的盈利模式很難持續，零售化與低成本將是商業銀行未來的轉變方向，而財富管理將成為商業銀行新的利潤增長點。

　　陶文表示，未來一段時間，是加快經濟發展方式轉變的重要時期。經營轉型與創新發展已經成為商業銀行的一個共同選擇。我國商業銀行的經營模式，正呈現了三個方面的轉變。

　　首先，商業銀行正在由外延式增長向可持續經營的轉變。隨著中國經濟高投入、高產出模式的改變，增長格局也發生根本轉變。國有銀行高資本消耗、高信貸投入、高成本運營的現狀也將隨之改變。

　　“現在銀行是暴利行業，可是股票有最不值錢，核心原因就是銀行高資本的要求。”陶文說。銀行必須不斷要在市場上增加資本，從而攤薄盈利。高資本的消耗對銀行未來的發展制約是非常大的。以傳統的經營模式發展難以為繼，必須通過大力推動業務結構調整、實現向綠色的發展、低碳的發展方式的轉變。

　　同時，商業銀行也正由傳統的信貸業務為主轉為做大做強傳統業務、同時大力發展中間業務收入。陶文指出，目前我國銀行業的收入，80%左右都靠貸款、存貸利差。“十二五”規劃也提出來穩步推進利率市場化的改革，資金完全市場化的定價也將逐步成為現實。對銀行來說，利率市場化可能更有利。

　　陶文認為，隨著利率市場化，銀行主要的盈利以利差的模式將面臨重大挑戰。所以商業銀行必須轉變目前的資產結構以信貸為主，客戶機構以大客戶為主的局面，向零售轉型、中小企業方面轉型。

　　此外，商業銀行也正在向注重綜合經營的方向轉變。陶文表示，未來銀行信貸占社會融資總額的比重，將逐步趨于下降。未來幾年直接融資比重會上升到30%，成為企業外部融資的重要途徑。所以商業銀行必須加快產品創新。

　　創新方向將由表內業務轉向表內外兼顧，并且涉及證券化的商品、金融衍生品創新型業務。財富管理業務以其高增長、高收益、低資本、低風險的特點，迅速成為商業銀行的主要焦點和轉型方向。

　　陶文同時指出，改革開放以來，我國已經創造了巨大的社會財富，中國已經成為全球，僅次于美國和日本的第三大財富來源地。到2011年底，中國家庭財富總值已經達到了16.5萬億美元。預計到2015年財富的增長將超過1倍，達到35萬億美元。截至2010年中國高凈值人群數量已經達到118.5萬人。使得中國財富管理市場加速成長，有巨大的發展空間。

　　陶文表示，目前，國內的財富管理業務起步都比較晚，在市場尚未充分發育的情況下，如果及時介入、培育、引導客戶需求，并通過優質高效服務建立起良好的信任關系，使客戶認可自身的服務價值，有望和客戶建立穩固的關系，成為客戶的主要財富管理機構。