記者牟齡

　　進(jìn)入4月中旬，上市銀行2011年年報(bào)披露已近尾聲。手續(xù)費(fèi)及傭金收入的持續(xù)快速增長，仍然是各家上市銀行年報(bào)中的亮點(diǎn)。但與2010年不同的是，有更多的上市銀行在年報(bào)中特別披露了私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展情況。數(shù)據(jù)顯示，無論是私人銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置、客戶數(shù)量還是管理資產(chǎn)規(guī)模等均有顯著增長，高價值客戶占比以及對中間業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)不斷提高，從而反映出私人銀行業(yè)務(wù)在去年明顯提速。

　　截至2011年末，在原有8家銀行開辦私人銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，浦發(fā)銀行(微博)、興業(yè)銀行、華夏銀行成為市場的新進(jìn)者，使開辦私人銀行業(yè)務(wù)的中資銀行達(dá)到了11家。私人銀行業(yè)務(wù)開始釋放產(chǎn)能。據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，2011年，工行私人銀行業(yè)務(wù)收入增幅超過60%，個人理財(cái)及私人銀行傭金及手續(xù)費(fèi)凈收入212.64億元，同比增長43.1%；帶動手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入穩(wěn)步增長，在營業(yè)收入中的占比提高到21.37%。民生銀行全國29家分行設(shè)立了私人銀行部，管理金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到684億元，增長51.33%，中間業(yè)務(wù)收入增長110.95%；中行私人銀行客戶數(shù)增幅超過60%，私人銀行客戶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3000億元。除了加快國內(nèi)重點(diǎn)地區(qū)的機(jī)構(gòu)布局，商業(yè)銀行著手搭建海外機(jī)構(gòu)，以滿足客戶全球資產(chǎn)配置的需求。中行先后在瑞士、香港、澳門等地建立私人銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)，初步構(gòu)建了亞太和歐洲地區(qū)財(cái)富管理業(yè)務(wù)平臺。

　　私人銀行業(yè)務(wù)在去年明顯提速，實(shí)際上完全在意料之中。2011年是國內(nèi)私人銀行發(fā)展的第5個年頭，可以說也步入了發(fā)展的關(guān)鍵階段。首先，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為私人銀行的發(fā)展創(chuàng)造了一個重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期。“十二五”規(guī)劃提出全面建設(shè)小康社會，決定了金融要向個人金融方向發(fā)展；其次，越來越強(qiáng)的資本約束以及經(jīng)營環(huán)境的變化，要求商業(yè)銀行必須進(jìn)一步加快轉(zhuǎn)型步伐，從規(guī)模導(dǎo)向向價值導(dǎo)向轉(zhuǎn)變，走較低資本消耗、高收益的發(fā)展新路，通過優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高非利息收入的比重，建立起多元化的盈利模式。在這樣的背景下，在商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型過程中，能夠充分反映出其價值導(dǎo)向并具有引領(lǐng)作用的私人銀行業(yè)務(wù)，必然成為商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型的重要突破口。

　　從年報(bào)披露的數(shù)據(jù)也不難看出，去年，私人銀行業(yè)務(wù)提速主要表現(xiàn)在兩點(diǎn)上：一是機(jī)構(gòu)數(shù)和客戶數(shù)增長迅速。去年民生銀行私人銀行客戶數(shù)量增長了76.54%，交行私人銀行客戶較年初增長42.38%；二是產(chǎn)品和服務(wù)范圍與內(nèi)容有所擴(kuò)大。目前，私人銀行的產(chǎn)品線涵蓋了傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、私募股權(quán)投資基金、集合信托計(jì)劃、定向增發(fā)、陽光私募、資金撮合、并購融資、藝術(shù)品、紅酒等另類投資以及咨詢服務(wù)等。由此說明商業(yè)銀行對高端客戶競爭十分激烈，私人銀行已經(jīng)成為優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、深化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要方向。

　　私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提速，無疑是商業(yè)銀行加速推進(jìn)轉(zhuǎn)型的必然結(jié)果。從初期“圈地”到開始注重“精耕細(xì)作”，應(yīng)當(dāng)說，商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)無論是服務(wù)內(nèi)容和服務(wù)手段都在向多樣化轉(zhuǎn)變。但是，如果以更高的標(biāo)準(zhǔn)來衡量，應(yīng)當(dāng)說到目前為止私人銀行業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展并不多。

　　有相關(guān)研究報(bào)告就此提出，目前私人銀行業(yè)務(wù)主體仍然是以“賣產(chǎn)品”

　　為主，整體上金融產(chǎn)品和服務(wù)仍然圍繞傳統(tǒng)的儲蓄、信貸和中間業(yè)務(wù)展開，依然留有明顯的傳統(tǒng)零售銀行業(yè)務(wù)的色彩，且同質(zhì)化嚴(yán)重；另外，銀行主動管理能力與創(chuàng)新能力不足，代銷或推介的信托、PE類產(chǎn)品，由于風(fēng)險文化的不同以及不直接參與資產(chǎn)管理，也存在操作風(fēng)險。由此看來，倘若私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展僅僅滿足于“外延”的提速與擴(kuò)張，不僅很難實(shí)現(xiàn)私人銀行的跨越式發(fā)展，甚至有可能造成潛在風(fēng)險的積聚。

　　我們說私人銀行業(yè)務(wù)是銀行業(yè)增長最有價值的部分，這是因?yàn)樯虡I(yè)銀行提供的私人銀行業(yè)務(wù)，它絕不是簡單的產(chǎn)品銷售，而是解決方案的定制，是根據(jù)客戶的財(cái)富目標(biāo)，定制公私一體化、投融資一體化、金融服務(wù)和增值服務(wù)一體化的整體解決方案。因此，它也是最能體現(xiàn)一家銀行綜合服務(wù)能力和整體競爭能力的重要指標(biāo)。因此，在經(jīng)歷了初期的市場培育和拓展之后，商業(yè)銀行應(yīng)把發(fā)展的重心更多地放在追求“質(zhì)”的提高上，即從以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心轉(zhuǎn)變，通過提高對超高凈值客戶的定制服務(wù)能力，建立和提高私人銀行業(yè)務(wù)的核心競爭力。

　　從目前商業(yè)銀行面臨的制約看，要實(shí)現(xiàn)上述轉(zhuǎn)變，資源整合是商業(yè)銀行提升私人銀行業(yè)務(wù)競爭力的關(guān)鍵。自2007年私人銀行起步，就始終處于商業(yè)銀行體系下運(yùn)作，不僅受到監(jiān)管政策的很多限制，而且在銀行內(nèi)部也面臨著體制障礙以及利益分配、資源配置等多重制約，一直存在著部門協(xié)同效應(yīng)低、摩擦成本高的問題，在客戶資源共享﹑交叉銷售﹑資產(chǎn)管理等方面難以形成發(fā)展合力，進(jìn)而制約了私人銀行服務(wù)水平的提升。

　　從某種程度上說，一家銀行能否動員起全行的力量，全面整合資源，理順體制機(jī)制，決定了其私人銀行業(yè)務(wù)能否在市場競爭中獲得領(lǐng)先的競爭優(yōu)勢。因此，商業(yè)銀行應(yīng)明確業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略、定位、分工、激勵制度和工作路徑，并在流程、團(tuán)隊(duì)、平臺和產(chǎn)品等方面進(jìn)行全方位的資源整合，為高端個人客戶搭建多元化、開放式、個性化的專屬投資和融資平臺，提高私人銀行定制服務(wù)的能力，進(jìn)而帶動商業(yè)銀行整體綜合服務(wù)水平的提高。

　　2012年是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的攻堅(jiān)年，同樣也是私人銀行發(fā)展的攻堅(jiān)年。盡管商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型各有側(cè)重，但在私人銀行、資產(chǎn)管理、小微企業(yè)、投資銀行等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭卻相當(dāng)激烈。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加快業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，著力培育和提升資產(chǎn)管理能力，盡快填補(bǔ)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，以真正凸顯私人銀行業(yè)務(wù)的市場價值。