收益率在5%以下的產品已寥寥無幾

　　信息時報訊 (記者 徐嵐) 股市陰跌不止、樓市高位盤整，而歲末銀行理財產品市場依然風景獨好。銀監會多次強調“嚴禁通過發行短期理財產品變相高息攬儲、規避監管要求、進行監管套利”，在監管壓力下，銀行理財產品頻現32天、34天產品等“擦邊球”產品。而為了最大限度地喚起投資者的購買沖動，無論是中短期產品也好還是長期產品，年末理財產品的預期收益已經全線超過5%，收益率在5%以下的產品已寥寥無幾。

　　短期產品大打“擦邊球”？

　　在銀監會加大監管力度的背景下，投資期限在1個月以內的超短期產品在11月底就已經出現量價齊跌的局面，而如今的市面上則更加罕見。但部分銀行在“攬儲”壓力下似乎并不畏懼。銀率網(微博)數據顯示，某銀行昨日連發三款理財產品，投資期限均為3天。

　　與此同時，記者近日發現，更多的銀行為了吸儲，將原有短期理財產品的投資期限延長了幾天，重新“換裝”發行來規避監管。僅以昨日開始發行的廣州市內銀行理財產品為例，浦發銀行(微博)一款債券盈添利計劃，收益率為5.1%，而投資期限為34天；而某銀行同日發行的一款債券理財產品，期限更是“恰好”為32天，只比監管禁止的一個月內產品多了2天。此外，深發展昨日發行的一款“聚財寶”現金溢2011年501號人民幣理財產品，收益率為5.3%，而期限也僅為39天。以前并無32天、34天產品這類產品。

　　銀行此舉是否有違反規定之嫌？“有些超短期產品是滾動型產品，比如說3天一滾動、或是7天一滾動，如果投資者不將錢兌現的話就會一直滾動下去，這類產品并不能算是嚴格意義上的超短期產品，至少現在來看，并不在銀監會的禁止名單中�！蹦硣�有大行相關理財人士在接受記者采訪時表示，銀監會明令禁止的只是一個月內理財產品，也就是說期限在30天內，因此32天、34天這類期限的產品，現在看來并不在監管之內，“可以說是打了一個擦邊球”。

　　收益率全線趕超5%

　　歲末年初一向是銀行理財產品的營銷旺季。因為投資者的一年的理財規劃一般在此時成形，因此大量中長期產品也會在此時發售，一旦商業銀行在營銷旺季的這一段時間內沒有搶占足夠的市場份額，很大程度上便預示著該行在未來三個季度都會處于劣勢。因此各家商業銀行對于歲末年初的理財產品市場以及存款市場的爭奪，此時已經全面進入白熱化階段。

　　記者在銀率網上瀏覽發現，收益率在5%以下的理財產品幾乎已經難覓蹤跡，無論是短期也好中期也罷，預期收益率幾乎都在5%以上。如交行周一發行的兩款182天保本型理財產品，收益率就達到了7.05%，比一些信托產品并不遜色。而普益財富的統計也證實了這一現象，數據顯示，上周銀行理財市場共發行了103款理財產品，其中1個月至3個月期限的產品數量為70款，平均預期年收益率為5.03%；3個月至6個月期限的產品數量為19款，平均預期年收益率為5.44%；6個月至1年期限的產品數量為6款，平均預期年收益率為5.57%。

　　不僅是收益率在看漲，包括國有銀行及股份制銀行在內的大多銀行，現階段在理財產品的銷售上也均加大了優惠力度，在投資門檻上也相互比拼。以昨日發行產品為例，5萬元門檻的產品滿目皆是，發行銀行不僅有深發展、平安等股份制銀行，甚至還包括了國有大行，以及匯豐銀行等外資行。

　　此外，多家銀行紛紛在附加增值服務上暗中較量。近日有投資者向記者反應，有銀行發來的理財產品短信表示，只要達到10萬元資金及以上的儲蓄或理財客戶來行辦理業務都將派“專車”接送，同時更有禮品贈送。