超過(guò)65歲投資者或被重點(diǎn)關(guān)注

　　發(fā)自《投資快報(bào)》

　　記者 劉明

　　股市哀鴻遍野，這邊卻風(fēng)景獨(dú)好。銀行理財(cái)產(chǎn)品在2011年成為理財(cái)市場(chǎng)最給力的品種。截至2011年10月底，產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模超過(guò)14萬(wàn)億元，是2010年全年募資的2倍。然而，有關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的糾紛卻從2008年蔓延至今，“虧損”、“贖回難”、“老人被騙買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品”成為理財(cái)產(chǎn)品的爭(zhēng)議核心。

　　銀行業(yè)人士指出，造成投資者和銀行鬧別扭的主因是，理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力未能得到行業(yè)的高度重視。

　　隨著匯豐銀行在英國(guó)遭遇重罰后，國(guó)內(nèi)有部分投資者開(kāi)始呼吁要“客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相匹配”。

　　事實(shí)上，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員8月發(fā)布的2011年第5號(hào)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題有進(jìn)一步的要求，該《管理辦法》將在2012年1月1日正式施行。

　　銀行業(yè)人士表示，《管理辦法》在產(chǎn)品宣傳、銷售等方面加強(qiáng)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的要求，避免了投資者買(mǎi)到不適合的理財(cái)產(chǎn)品的可能性。

　　據(jù)悉，該辦法的第二十八條規(guī)定“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。商業(yè)銀行對(duì)超過(guò)65歲(含)的客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮客戶年齡、相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)等因素。商業(yè)銀行完成客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估后應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果告知客戶，由客戶簽名確認(rèn)后留存。”

　　除了首次購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)外， 如投資者發(fā)生可能影響其自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的情形，再次購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)要求商業(yè)銀行對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。而超過(guò)一年未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估或發(fā)生可能影響自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力情況的客戶，再次購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)或其網(wǎng)上銀行完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。

　　當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)有點(diǎn)混亂，有部分老年或新手投資者被勸說(shuō)購(gòu)買(mǎi)了高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。這種現(xiàn)象將在明年得到改善。按照規(guī)定，客戶風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)“由低到高至少包括五級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分”。風(fēng)險(xiǎn)匹配原則還要求商業(yè)銀行只能向客戶銷售風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等于或低于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品。

　　而辦法第四十六條則進(jìn)一步對(duì)特殊情況進(jìn)行規(guī)范：“客戶購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)較高或單筆金額較大的理財(cái)產(chǎn)品，除非雙方書(shū)面約定，否則商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在劃款時(shí)以電話等方式與客戶進(jìn)行最后確認(rèn)；如果客戶不同意購(gòu)買(mǎi)該理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)遵從客戶意愿，解除已簽訂的銷售文件。風(fēng)險(xiǎn)較高和單筆金額較大的標(biāo)準(zhǔn)，由商業(yè)銀行根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品特性和本行風(fēng)險(xiǎn)管理要求制定。”

　　此外，銀行內(nèi)部也將規(guī)范對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)級(jí)，從低到高包括五級(jí)。

　　重點(diǎn)提示：

　　在《管理辦法》中，銀監(jiān)對(duì)銀行銷售產(chǎn)品的活動(dòng)有部分要求。其中商業(yè)銀行從事理財(cái)產(chǎn)品銷售活動(dòng)，不得有下列情形：

　　(一)通過(guò)銷售或購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品方式調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利；

　　(二)將理財(cái)產(chǎn)品與其他產(chǎn)品進(jìn)行捆綁銷售；

　　(三)采取抽獎(jiǎng)、回扣或者贈(zèng)送實(shí)物等方式銷售理財(cái)產(chǎn)品；

　　(四)通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行利益輸送；

　　(五)挪用客戶認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金；

　　(六)銷售人員代替客戶簽署文件；

　　(七)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形。

　　發(fā)自《投資快報(bào)》