每經記者 萬敏 發自北京

　　“企業利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們有時候利潤太高了，有時候自己都不好意思公布。”日前在北京舉行的“2011環球企業家高峰論壇”上，民生銀行行長洪崎發言稱。

　　根據近年來的統計，銀行的利潤增長速度遠遠高于其他行業。問題是，高利潤、高薪酬伴隨的并不是充分的市場競爭帶來的優質服務，這其中隱藏的風險到底有多大？銀行高利潤的保溫箱何時才能打破？

　　利潤增幅：31.7%VS18.76%

　　上述洪崎的話是一句實話。從統計數據來看，16家上市銀行前三季度共實現凈利潤6915億元，同比增長31.7%，明顯高于全部上市公司18.76%的平均增長率。

　　中國社科院經濟學博士付立春對 《每日經濟新聞》記者表示，實際上近三年來銀行業利潤增速都是高于上市公司平均水平的，并且在利潤占比中也達到了40%左右。而這種數據的出現是有著體制和制度方面的原因。

　　安邦咨詢在其一份研報中指出，金融市場的高度管制、利率市場化改革的異化，以及超量的貨幣供應成就了中國銀行業的虛假繁榮，高利潤的背后難以掩蓋競爭力下降的后果。“金融業的利潤本質上來源于實業。銀行利潤率的高增長是無法在實體經濟利潤率下滑的基礎上得以持續的。6.04%的工業毛利率水平無法長期支撐高達6.56%的基準貸款利率。”

　　成因：資本流通不暢

　　“我國的金融市場并沒有對民營資本開放，這一方面是吸取了以前民營銀行出現的一些風險的教訓，一方面確實也導致了合法的資金來源單一，不能完全滿足市場需求。”一位國有大型商業銀行人士對《每日經濟新聞》記者表示，與以往相比，商業銀行的市場化程度已經大大提高，但與一些發達國家相比還不夠深入。

　　付立春認為，我國的金融行業還是個管制行業，有比較多的計劃經濟時代遺留的體制，行政性質比較明顯，并且具有壟斷性。真正由市場自發生成的金融機構幾乎沒有，民間借貸合法化遲遲沒有提上議程，這導致了合法信貸的稀缺性和壟斷性，銀行掌握了議價權。

　　洪崎在上述場合的講話中也提到，“國有股從銀行逐步撤出，讓社會資本參與，又減少風險，又能夠使需要的資金轉換到更大的投入當中，以保證經濟的合理的調整。”

　　該體制引起的問題還傳導到了銀行的具體經營活動中。

　　“銀行的資產是國有的資產，信貸員為了避免風險承擔責任，傾向選擇大型的、安全的企業，這種做法在一些銀行中仍然存在。”上述商業銀行人士稱。

　　央行在2011金融穩定報告中稱，銀行業“貸大、貸長、貸集中”問題進一步加劇。從貸款期限看，截至2010年年末，中長期貸款同比增速連續19個月超過30%，全年新增中長期貸款6.95萬億元，占全部新增貸款83.2%，同比上升15.7個百分點。

　　利率市場化準備仍欠缺

　　息差收入仍然是國內銀行的主要利潤來源。統計顯示，今年前三季度，五大國有銀行凈息差收入占總營收的75.7%，其他股份制銀行凈息差收入占總營收比例則超過90%。在利息收入方面，五大行的同比增幅均在30%以下；而其他股份制銀行利息收入增長則相對突出，除興業銀行(微博)增幅27.6%以外，其余銀行增幅均在30%以上，其中華夏、南京、民生三家銀行的增幅超過40%。

　　付立春認為，“利率市場化對銀行的高利潤是一個直接的打擊，所以它的推出會很難。”現在貸款的利率市場化程度有所改善，但還不夠。另外存款的利率市場化程度仍然很低，最關鍵的是存款的利率上限沒有放開。商業銀行體系也還沒有做好準備。

　　“通脹已經遠高于法定存款利率，這實際上是對人民財富的一種剝奪。”一位股份制銀行高層認為，如果政府放開利率管制，必須要在那之前建立合理的資金價格曲線。現在資金定價機制參與者種類單一，并不能反映真實的市場價格。

　　但他同時也看到了監管的無奈，在2008年國際金融危機爆發之后，銀行業監管開放積極的趨勢發生了轉變，而隨著國際經濟的反復動蕩，國內對銀行業的監管要求越來越嚴格保守。這種情況下，商業銀行的積極性和能動性都受到了束縛。