理財一周報記者/裴浩慈

　　今年以來，國際鉆石報價連連攀升，不少銀行已經(jīng)表現(xiàn)出對鉆石業(yè)務(wù)投資的濃厚興趣。已有銀行采取實際行動，為VIP客戶推出個人鉆石投資平臺，并實現(xiàn)二次流通機制。對銀行而言，通過私人銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不僅能維系高端客戶，也為銀行貢獻了中間收入。同時一些銀行正在和政府以及鉆石珠寶企業(yè)討論，計劃在不久的將來推出針對珠鉆企業(yè)的金融創(chuàng)新服務(wù)。

　　銀行涉足個人鉆石投資業(yè)務(wù)

　　二次流通仍有局限

　　在資源稀缺和需求看漲的背景下，今年國際鉆石報價節(jié)節(jié)攀升，已經(jīng)連續(xù)上調(diào)八次，突破歷年的平均漲幅，創(chuàng)下十年之最。目前中國已成為除美國之外的世界第二大鉆石消費國。中國珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會秘書長孫鳳民表示，最近幾年，國內(nèi)的鉆石消費市場都是以每年15%的速度增長。

　　隨著鉆石的“閃亮”登場，銀行也注意到了鉆石業(yè)務(wù)的發(fā)展前景，計劃或已經(jīng)開展了相關(guān)的鉆石投資業(yè)務(wù)。

　　鉆石小鳥集團相關(guān)人士對記者表示，“最早和我們來談合作的是招商銀行(微博)，之后包括中行、工行等銀行都陸續(xù)和我們公司進行了業(yè)務(wù)洽談，目前已經(jīng)建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。”

　　銀行的打算是，為其高端客戶提供鉆石交易平臺，而例如鉆石小鳥等這一類專業(yè)企業(yè)為銀行提供相關(guān)的配套服務(wù)。

　　鉆石小鳥總裁徐瀟對記者表示，該公司注重和銀行的合作關(guān)系，為此設(shè)立大客戶部，專門負(fù)責(zé)該塊業(yè)務(wù)。“最近大客戶部就達成了一筆個人800萬的鉆石交易。”她表示。

　　談及公司和銀行的合作方式，鉆石小鳥大客戶部負(fù)責(zé)人許先生解釋道：“首先，我們扮演鉆石供貨商的角色，鉆石企業(yè)的海外貨源比較豐富，可以滿足客戶的特殊需求，例如有的客戶會要求2.22克拉的鉆石，可能因為女兒生日是2月22日，這種特殊需求我們可以替銀行去實現(xiàn)。其次我們會向銀行的VIP客戶進行鉆石理財教育，灌輸鉆石理財觀念、培訓(xùn)鉆石相關(guān)知識，每個月我們會舉行10-15場鉆石沙龍；第三，是對鉆石產(chǎn)品的包裝定制；最后是鉆石的二次流通服務(wù)�！�

　　由于鉆石投資門檻高(投資一顆3克拉的鉆石，花費大約100萬元左右)，且是一種長期投資，因此更適合資產(chǎn)較多的高端人群，另外，高凈值的客戶也有理財工具多樣化的需求。

　　招行私人銀行部人士表示，基于客戶的需求，該行今年推出了鉆石投資平臺。投資者可以通過該平臺的全球搜鉆系統(tǒng)搜索到自己想要的克拉級以上的、4C級的裸鉆。“目前該平臺還是試運行階段，已有客戶從該平臺實現(xiàn)了鉆石購買�！痹撊耸勘硎尽�

　　鉆石產(chǎn)業(yè)包括鉆石礦開采，粗鉆加工與分銷，裸鉆切割與分銷，鉆飾制造加工與批發(fā)，鉆飾與鉆石飾品零售。同一顆裸鉆從上游環(huán)節(jié)進入到終端零售有3-5倍的價格增長。

　　銀行鉆石平臺的建立，是欲為客戶省去眾多中間環(huán)節(jié)，使投資者直接進入鉆飾交易上游環(huán)節(jié)，可以低價購買裸鉆。對于銀行而言，不僅可以維護和拓展高端客戶，也可在流通環(huán)節(jié)獲得中間收入。

　　如果投資者想要轉(zhuǎn)手已購買的鉆石，銀行也會主動為投資者建立流動性和變現(xiàn)機制，投資者可以進入銀行構(gòu)建的二次流轉(zhuǎn)平臺“掛價”出售變現(xiàn)，議價賣出，從中獲取差價收益。

　　然而，盡管銀行開展個人投資鉆石業(yè)務(wù)的同時，也為客戶實現(xiàn)通過銀行渠道進行鉆石的二級流通變現(xiàn)，但流通范圍具有一定局限性。

　　“國外的鉆石二級流通已經(jīng)非常規(guī)范，國內(nèi)只是起步階段，在我們所合作的銀行里，銀行VIP客戶通過銀行購買了鉆石，如果要流通變現(xiàn)，也是基于銀行完善的信用體系及公正性，在銀行VIP客戶這個小范圍內(nèi)部群體里實現(xiàn)轉(zhuǎn)手。”鉆石小鳥大客戶部負(fù)責(zé)人許先生說。

　　事實上，鉆石的二次流通一直是業(yè)內(nèi)關(guān)注和期待突破的問題�！澳壳笆遣糠制髽I(yè)和拍賣行、典當(dāng)行進行鉆石回購業(yè)務(wù)。”上海鉆石交易聯(lián)合管理辦公室副主任李牧對記者說道。

　　“我們也一直想激活鉆石的二級市場，不過現(xiàn)階段還是存在一定難度的。我們會在將來重點考慮在已有的回購渠道之外，通過行業(yè)牽頭，建立權(quán)威性的架構(gòu)來促進鉆石二級市場的流通、激活市場，使得存量的鉆石流動起來從而帶動增量，這對整個行業(yè)都是有利的。我們將為此制定一些規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)及方案來推動，涉及討論的方面包括資金支付的第三方支付平臺、第三方鑒證、交易合法性等。”李牧補充道。

　　同時，記者注意到，招行推出的鉆石交易平臺顯示，客戶還可通過貸款方式進行購買，擁有私人銀行貸款授信的客戶，最高可獲得300萬元貸款。可見，客戶不僅可以將鉆石當(dāng)作投資品待價而沽，如果只是希望進行傳統(tǒng)意義上的消費，也可申請消費類貸款進行購買。

　　對于鉆石投資，業(yè)內(nèi)人士建議，至少是一克拉以上的鉆石才具有投資價值，“4C”標(biāo)準(zhǔn)——即重量、顏色、凈度和切工，是選擇鉆石的重要依據(jù)，只有形狀完整、證書齊全的鉆石才有投資的價值。通常重量越大，光澤、火彩和切工較好的裸鉆，更具有保值升值的價值。

　　政府、企業(yè)、銀行探索

　　鉆石珠寶企業(yè)創(chuàng)新金融服務(wù)

　　對個人的鉆石業(yè)務(wù)只是銀行推動鉆石業(yè)務(wù)的一部分，“我們更多的是和銀行探討如何為鉆石企業(yè)提供創(chuàng)新的金融服務(wù)。”李牧表示。

　　在國內(nèi)，鉆石企業(yè)有兩個顯著的特征，一是鉆石企業(yè)具有資金密集的特征，另外，鉆石企業(yè)很多是中小企業(yè)，有的企業(yè)員工人數(shù)不過三四人。

　　“基于這樣的特征，不少鉆石珠寶企業(yè)在融資方面比較困難，它們需要一些輔助配套的鉆石抵押融資、第三方擔(dān)保融資、針對性的短期融資等金融服務(wù)來促進企業(yè)經(jīng)營。”李牧表示。

　　他還說道，由于鉆交所對鉆石企業(yè)的經(jīng)營情況、信譽等各方面了解比較具體，銀行希望通過和鉆交所的合作來為合適的企業(yè)提供金融服務(wù)工作。

　　然而，目前這方面的推進還沒有進展——一方面小本經(jīng)營的企業(yè)不一定有貸款融資需求，銀行需要花時間尋找、挑選出合適的企業(yè)，另一方面，銀行新的業(yè)務(wù)成立將涉及監(jiān)管層的申報等程序，難以立馬成型。

　　工商銀行是最早接觸上海鉆交所的國內(nèi)大銀行，此前，比利時鉆石銀行開展上海交流鉆石投資、變現(xiàn)、儲存、回購的銀行業(yè)務(wù)，工行已與全球最大的鉆石集團比利時安特衛(wèi)普世界鉆石中心(AWDC)正式簽署框架合作協(xié)議，意欲打造鉆石銀行。此外浦發(fā)、中信、興業(yè)、招商等商業(yè)銀行對開拓這塊業(yè)務(wù)也表示出很大興趣。

　　競爭激烈

　　私人銀行業(yè)務(wù)積極創(chuàng)新

　　國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)走得較前的招行雖表示鉆石業(yè)務(wù)還在試運行階段，但其私人銀行藝術(shù)品投資的業(yè)務(wù)已經(jīng)有了基本的形狀。

　　在國外，這一系列都已發(fā)展成熟。就如鉆石業(yè)務(wù)有鉆石銀行一樣，國外的私人銀行藝術(shù)品投資業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展成為相當(dāng)成熟與完善的藝術(shù)銀行。

　　“私人銀行參與藝術(shù)品投資市場的方式主要有兩種。一是直接方式，銀行直接購買具有投資潛力和增值空間的藝術(shù)品，作為收藏或投資，同時接受藝術(shù)品作為信貸融資抵押。這種方式存在于歐、美的一些私人銀行間，如瑞士銀行、德意志銀行等。二是間接方式，將藝術(shù)品的投資交易納入理財產(chǎn)品中，私人銀行作為第三方，不直接參與藝術(shù)品的交易買賣。由于直接方式要求私人銀行具有較高的藝術(shù)品鑒賞能力，而國內(nèi)私人銀行在這方面存在欠缺，所以，間接方式是國內(nèi)私人銀行涉足藝術(shù)品領(lǐng)域采用的主要模式。”社科院金融產(chǎn)品研究中心段雅麗認(rèn)為。

　　事實上，無論是藝術(shù)品投資還是鉆石投資，都是私人銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的體現(xiàn)。而這創(chuàng)新之路才剛剛開啟，前路漫長、前景可觀。

　　在國際上，成熟的私人銀行市場已經(jīng)使得客戶不滿足于傳統(tǒng)的金融服務(wù)。一名國際知名銀行的總裁曾表示，私人銀行客戶和富有客戶已不再墨守成規(guī)，而是開始在多種交易渠道的提供、產(chǎn)品設(shè)計的開放式結(jié)構(gòu)、對奢侈品的選購、環(huán)保和慈善的規(guī)劃、多類型知識的獲取、人際關(guān)系的擴大等方面表示關(guān)注，相應(yīng)地，對業(yè)績和服務(wù)的要求也日益增高。

　　而在國內(nèi)，雖然已經(jīng)有多家銀行開展了私人銀行業(yè)務(wù)，并且發(fā)展迅速，但是他們所提供的大多服務(wù)仍是傳統(tǒng)意義上的服務(wù)，如提供專屬理財產(chǎn)品，為外匯、股票、大宗商品等投資品種提供操作建議等傳統(tǒng)資產(chǎn)配置方式。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在過去的發(fā)展階段里，中資私人銀行的服務(wù)模式主要是”賣產(chǎn)品”和維護客戶關(guān)系；而目前是賣產(chǎn)品組合，做好增值服務(wù)、投資顧問；未來則可能進一步向定制產(chǎn)品、專屬服務(wù)、全權(quán)委托資產(chǎn)管理方向發(fā)展，這也印證著私人財富管理市場由產(chǎn)品驅(qū)動型向客戶需求驅(qū)動型轉(zhuǎn)變的未來趨勢。

　　“對于高凈值客戶來說，傳統(tǒng)的實物投資對象，如房產(chǎn)、名表、豪車、黃金等儼然已無新意，開拓新的資產(chǎn)投資渠道成為私人銀行專為高凈值客戶服務(wù)的首要任務(wù)。”社科院金融產(chǎn)品研究中心段雅麗表示。于是，例如藝術(shù)品、鉆石這一類的投資需求便自然產(chǎn)生，但這一類實物投資通常需要客戶具備相關(guān)專業(yè)知識，定價估價、二次流通等環(huán)境在國內(nèi)還未成熟，銀行雖已涉足，未來還有待健康發(fā)展。

　　私人銀行領(lǐng)域越來越激烈的同業(yè)競爭，已經(jīng)促使銀行在服務(wù)的供應(yīng)上有了更多的創(chuàng)新，在提供同質(zhì)的金融服務(wù)產(chǎn)品余外，各家銀行也在尋找自身優(yōu)勢，推出具有一定差異性的個性化服務(wù)。

　　例如民生銀行推出打造私人飛機、特需醫(yī)療、子女教育、高爾夫等非金融專屬服務(wù)方案，中行借助境外、海外業(yè)務(wù)優(yōu)勢，提供在香港、新加坡、加拿大等地開展投資移民服務(wù)；農(nóng)行在北美地區(qū)與蒙特利爾銀行(BMO)深度合作，提供留學(xué)、移民、投資全程跨境金融服務(wù)。