簡俊東

　　核心提示：創(chuàng)新投資集團靳海濤提出，“應該支持創(chuàng)投機構(gòu)、小微銀行、擔保公司、小額貸款公司、融資租賃公司登陸資本市場。”

　　“到目前為止，所有報給我們的(城商行)上市申請，符合標準的我們都會同意，現(xiàn)在已有9-10家報證監(jiān)會�！�12月1日召開的第九屆中小企業(yè)融資論壇上，銀監(jiān)會銀行監(jiān)管二處處長張海川向記者透露。

　　當天的論壇上，長江商學院教授王一民、中國政法大學教授劉紀鵬(微博)等多位學者的發(fā)言，使得中小銀行上市重新開閘的呼聲集中體現(xiàn)。

　　出席會議的深圳市創(chuàng)新投資集團董事長靳海濤提出，“應該支持創(chuàng)投機構(gòu)、小微銀行、擔保公司、小額貸款公司、融資租賃公司登陸資本市場�！�

　　2007年，寧波銀行(002142.SZ)、南京銀行(601009.SH)、北京銀行(601169.SZ)相繼上市，讓全國一百多家中小銀行看到了希望。但此后再無中小銀行獲批上市。

　　深交所綜合研究所11月發(fā)布的《關(guān)于城市商業(yè)銀行發(fā)行上市問題的調(diào)研報告》顯示，該所近期對城商行發(fā)行上市問題進行了調(diào)研。報告認為，城商行發(fā)行上市有利于充分發(fā)揮資本市場對中小和微小企業(yè)的支持作用。

　　“小微銀行對小微企業(yè)的支持是非常大的，效益也很好。但是，小微銀行非常難于上市，所以深創(chuàng)投也不敢投資，希望這方面能給予寬松政策。” 靳海濤呼吁。

　　約十家中小銀行報證監(jiān)會

　　全國147家城商行中，不少城商行都有強烈的上市沖動。據(jù)不完全統(tǒng)計，各種場合提出有上市意愿的城商行超過40家，但2007年三家城商行上市后，也引來一些爭議。

　　其中，跟股權(quán)相關(guān)的爭議最明顯，如北京銀行的娃娃股東問題，寧波銀行“小非”解禁時誕生91個千萬富翁和896個百萬富翁等。

　　股權(quán)的復雜、職工持股比例高是城商行上市的一大難點。城商行多由城市信用社演化而來，城商行股東人數(shù)眾多，歷史沿革中股份變動方式也很多樣：有轉(zhuǎn)讓雙方直接簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議的；有轉(zhuǎn)讓方委托公司轉(zhuǎn)讓持有股份的；還有因法院裁定、清算投資、股東本身被合并、分立或被兼并導致的股東變更等多種情形。

　　股權(quán)混亂也導致大部分城商行存在股東人數(shù)超標的情形。根據(jù)《公司法》和《證券法》，股東人數(shù)超過200人的公司就已構(gòu)成公開發(fā)行。上市審核中，股東人數(shù)超標被視為硬傷，無法過會。

　　針對城商行股權(quán)方面的問題，監(jiān)管部門已有相關(guān)說法，如2010年9月財政部等四部委發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股通知》(業(yè)內(nèi)稱“97號文”)要求，公開發(fā)行新股后內(nèi)部職工持股比例不得超過總股本的10%，單一職工持股數(shù)量不得超過總股本的1‰或50萬股(按孰低原則確定)，否則不予核準公開發(fā)行新股。

　　“一批擬上市城商行積極解決內(nèi)部職工股問題已有成效，從我們掌握的情況看，若按10%或25%的發(fā)行比例計算，部分城商行現(xiàn)已能滿足97號文關(guān)于上市后內(nèi)部職工持股比例不超過總股本10%的要求�！鄙鲜鰣蟾嬲J為。

　　關(guān)于200人股東的問題，監(jiān)管部門也給予特事特辦。

　　據(jù)報道，對于城市商業(yè)銀行上市涉及股東人數(shù)超過200人問題，銀監(jiān)會已和證監(jiān)會達成共識，以新《公司法》實施為界，2006年以前股東超過200人的，可以申報IPO材料。其他公司申請上市，必須先清理超限股東。

　　至此，城商行上市的主要障礙均已掃清。

　　中小銀行上市何時開閘

　　因為歷史的原因，很多人對中小銀行的治理印象不佳，特別是2010年底“齊魯銀行詐欺案”及隨后的“漢口銀行被指作假擔�！钡氖录�爆發(fā)后。

　　對此，會上張海川通過白描式的數(shù)據(jù)羅列，還原了城商行全貌。

　　城商行的各項主要指標好于很多人的想象。

　　張海川透露的數(shù)據(jù)顯示，城商行資本利潤率為21.88%，有十幾家城商行的資本利潤率超過40%，超過50%的也有五六家；城市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)利潤率目前為1.42%，這是高于國有商業(yè)銀行的1.41%和股份制銀行1.29%的總體水平，42家城商行的總資產(chǎn)利潤率超過2%，有5家城商行的資產(chǎn)利潤率超過3%，最高達3.8%，即便在國際同業(yè)也是相當高的；城商行的資本充足率現(xiàn)在超過13%，而按照監(jiān)管的要求是10%，貸款損失準備充足率322.74%，撥備覆蓋率達298%，這意味著撥備超過不良貸款的3倍。

　　“這是一組簡單數(shù)據(jù)，就城市商業(yè)銀行總體而言，目前公開的數(shù)據(jù)來看，相當良好和相當健康。” 張海川認為。

　　城商行的盈利情況要好于現(xiàn)已上市的大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行。銀監(jiān)會2010年年報數(shù)據(jù)顯示，2008-2010年，城商行的稅后利潤增長率分別為64.4%、21.7%和55%，同期大型商業(yè)銀行的三年增速分別是43.6%、13%和28.7%，股份制商業(yè)銀行的三年增速數(shù)據(jù)分別是49.1%、9.9%和46.8%。

　　除質(zhì)地不錯外，中小企業(yè)及小微企業(yè)的融資難問題，也成為中小銀行上市松綁的理由。

　　銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，城商行的小企業(yè)貸款余額為1.38萬億元，占全部企業(yè)貸款余額的46.8%。城商行的小企業(yè)貸款占整個銀行業(yè)系統(tǒng)小企業(yè)貸款的15%，遠高于城商行8.34%的市場份額。

　　“資本市場難以直接為小型企業(yè)、微型企業(yè)提供金融支持，但通過吸納城商行上市，可以間接支持小型企業(yè)和微型企業(yè)，并收到‘以點帶面’的成效�！鄙罱凰�綜合研究所上述報告認為。