新浪財經(jīng)訊 銀率網(wǎng)(微博)于2011年11月17日在北京國際飯店會議中心舉辦“銀率論壇暨第三屆360°銀行評測報告發(fā)布頒獎盛典”，政府官員、行業(yè)領(lǐng)袖、專家學(xué)者匯聚一堂，共同探究“零售銀行業(yè)的發(fā)展之路”。渣打銀行(微博)(中國)有限公司零售銀行業(yè)務(wù)及分支行區(qū)域總監(jiān)趙欣，交通銀行股份有限公司零售信貸管理部副總經(jīng)理成少勇，中信銀行私人銀行中心產(chǎn)品與服務(wù)開發(fā)部總經(jīng)理秦莉，中國民生銀行零售銀行部財富管理中心總經(jīng)理崔利竹共同圍繞“CPI持續(xù)增高下的個人理財”為主題展開討論。

　　以下為嘉賓討論實錄：

　　張承惠：各位嘉賓大家下午好，我們這一節(jié)討論的題目是CPI持續(xù)提高下的個人理財，但是我覺得這個題目不是特別準(zhǔn)確，因為大家知道CPI從8月份見頂以后現(xiàn)在回落的態(tài)勢已經(jīng)鞏固了，已經(jīng)非常明顯了，所以我認(rèn)為這是CPI壓力下的個人理財，因為還在比較長的時間下持續(xù)。那這種情況下怎么樣使個人家庭的財產(chǎn)不貶值或者少縮水這是擺在每一個人面前的問題。我記得在投資領(lǐng)域有一個著名的70定律，也就是說把你的投資回報率用70去除，得出來的數(shù)就是你資產(chǎn)翻番所需要的年限。反過來如果是通貨膨脹率，不是投資回報率那么得出來的數(shù)就是你的資產(chǎn)縮水一半所需要的時間。比如說我們CPI持續(xù)保持5的水平，在座所有同仁你們的家庭資產(chǎn)縮水一半，縮水到現(xiàn)在的50%只需要14年的時間，所以在通貨膨脹壓力比較高的情況下，我們關(guān)注理財確實是很有現(xiàn)實意義的話題。今天我們很榮幸的請到了幾位銀行業(yè)在私人理財方面資深的專家，下面我先簡單介紹一下他們的幾位簡歷。第一位是趙欣先生，趙總是渣打銀行中國有限公司個人銀行部零售銀行業(yè)務(wù)及分支行區(qū)域的總監(jiān)，負(fù)責(zé)渣打銀行在中國華北區(qū)的分支行渠道的零售業(yè)務(wù)，包括華北區(qū)分支行銷售及服務(wù)渠道的管理，新業(yè)務(wù)的拓展銷售渠道管理等等。此前趙總曾經(jīng)任德意志銀行中國公司的中國區(qū)業(yè)務(wù)管理總監(jiān)及私人和工商企業(yè)銀行部北京地區(qū)總監(jiān)，在德意志銀行任職期間負(fù)責(zé)管理全國銷售和金融咨詢業(yè)務(wù)，私人銀行和中小企業(yè)銀行的銷售業(yè)務(wù)，戰(zhàn)略規(guī)劃和績效管理總公司的職能部門曾經(jīng)任職，同時也負(fù)責(zé)過德意志銀行在中國北京分行的網(wǎng)點營運，客戶部服務(wù)以及風(fēng)險管理這些工作。趙總還曾經(jīng)參加過德意志銀行中國私人和工商企業(yè)銀行部的金融咨詢辦公室策劃組建工作，這次請大趙總是具有豐富的實踐經(jīng)驗的，特別是在中國銀行咨詢的業(yè)界經(jīng)驗是非常豐富的，歡迎趙總來到我們今天的現(xiàn)場。

　　第二位嘉賓是成少勇先生，成先生是交通銀行信貸部的副總經(jīng)理，曾經(jīng)管理超過5千億的貸款，現(xiàn)在仍然在管理。在交行任職以前曾經(jīng)在匯豐銀行亞太風(fēng)險管理部任職，負(fù)責(zé)南亞，東南亞信貸消費政策和組合風(fēng)險的分析，而且曾經(jīng)在北美的匯豐及第一資本從事信用卡和汽車金融工作，在南加州大學(xué)獲得MBA，獲得清華大學(xué)經(jīng)管碩士學(xué)位。

　　第三位嘉賓是秦莉女士，他是中信銀行 私人銀行中心產(chǎn)品與服務(wù)開發(fā)部總經(jīng)理，秦總畢業(yè)于南開大學(xué)金融專業(yè)，曾經(jīng)先后供職于中國投資銀行和中信銀行，秦總同樣有著豐富的商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的經(jīng)驗，在所從事的業(yè)務(wù)領(lǐng)域中有著深厚的基礎(chǔ)。

　　第四位嘉賓是崔利竹女士，崔女士現(xiàn)在是民生銀行，零售銀行部財富管理中心總經(jīng)理，曾經(jīng)先后在招商銀行(微博)北京分行，民生銀行總行零售業(yè)務(wù)開發(fā)，產(chǎn)品研發(fā)和財富管理等多個核心機(jī)構(gòu)任職，具有很強(qiáng)的專業(yè)知識技能和豐富的零售管理經(jīng)驗。對零售產(chǎn)品的創(chuàng)新具有敏銳的洞察力和細(xì)微的觀察能力，業(yè)務(wù)能力是非常突出的，下面讓我們用掌聲歡迎四位嘉賓的到場。

　　現(xiàn)在開始嘉賓的演講，每位嘉賓有10分鐘的時間，第一位演講嘉賓是趙欣先生。趙總他主要是就零售渠道，零售渠道的細(xì)分發(fā)表他的見解，有請。

　　趙欣：謝謝張所長，大家下午好，今天非常容幸有這個機(jī)會參加我們銀率銀行論壇。因為整個今天這個論壇是講的零售銀行，我今天跟我們銀率的張總也交流過，我覺得這個論壇很有現(xiàn)實意義。因為實際上我們近幾年銀行業(yè)熱門的話題，財富管理，私人銀行其實講了很多，但實際上跟我們廣大的老百姓最息息相關(guān)的一塊，對于銀行來講是零售這方面。但是零售銀行因為它是比較大眾，而且可能是比較細(xì)節(jié)一點的，所以說實際在媒體也好，在專業(yè)機(jī)構(gòu)也好，它的這種曝光率反而不是很高的。所以銀率舉辦這樣一個論壇，做這樣一些研究調(diào)查，對于中國銀行業(yè)尤其是零售行業(yè)的發(fā)展能涉及到廣大老百姓這樣一個金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展是實實在在的做了一些實在的幫助，所以我覺得整個議題的選擇是非常好的。我來自渣打銀行，今天也是在位一個外資銀行的代表，所以說先簡單的給大家匯報一下我們渣打銀行關(guān)于零售銀行方面的客戶定位和一些服務(wù)上的理念簡單的情況，因為來的各位很多是同行和媒體朋友，所以請大家指正。

　　首先我們渣打的話大家有一定的了解，本身這個銀行是一家外資銀行，但是主要的業(yè)務(wù)我們是在新興市場國家，也就是說在成熟的北美和歐洲上面我們的零售業(yè)務(wù)實際上是不多的，主要是在亞洲、非常包括中東這樣的地區(qū)，所以說我們自己的目標(biāo)定位很清晰，我們要在新興市場國家，在這個地區(qū)領(lǐng)域里面做一個最佳的跨國零售銀行。我剛才其實聽了一下我們這次銀率做的360°的發(fā)布，我看了以后挺有感觸的，因為從銀率講的一些我們中國市場上的客戶喜歡的，推崇的產(chǎn)品服務(wù)，和覺得不方便的產(chǎn)品和服務(wù)，實際上和我們渣打所追求的東西是有高度契合度的。渣打銀行在客戶宣言，就是服務(wù)客戶的章程核心的幾點第一我們是強(qiáng)調(diào)服務(wù)，是那種有善快速準(zhǔn)確的服務(wù)，第二強(qiáng)調(diào)的是一個解決方案，綜合方案，不是以一個產(chǎn)品為導(dǎo)向的，而是以一個解決方案，滿足客戶需求這樣的訴求點。第三個是全面性的服務(wù)關(guān)系，所以我想我們所希望跟客戶發(fā)生的關(guān)系，我們不希望是以一個產(chǎn)品為導(dǎo)向，不是一個簡單買賣的追求利潤的關(guān)系，我們是希望以客戶為中心，通過我們的服務(wù)跟客戶建立全面的伙伴關(guān)系，這樣的一個關(guān)系。

　　實際上我們覺得在整個市場上來講，外資銀行我們是這種整個大的板塊制，所以我們講個人銀行業(yè)務(wù)實際上世界上所有的個人需求，包括具有零售效益的中小企業(yè)需求全部是歸到我們這個板塊，所以從高到低有私人銀行，財富管理，有大眾富裕銀行還有中小企業(yè)，也包括中型企業(yè)，小型企業(yè)，所以我們認(rèn)為不同的客戶實際上是根據(jù)他的生活狀態(tài)，根據(jù)他的生活階段，人生階段可以劃分為大概的四個板塊。基本上我們可以直觀的理解，對于年齡比較輕的人他所謂的收入凈值，財產(chǎn)凈值比較低，他沒有那么多積蓄，追求的可能是一個財富階段的初始。第二階段是自己成年而且有一定的積蓄，這是進(jìn)入了一個財富平衡的消費者。然后隨著你年齡的增大進(jìn)入我們?nèi)�、四十歲，不惑之年凈收入累計到一定地步我們認(rèn)為這個時候他追求的可能是一個財富的創(chuàng)造階段。整個我們所針對的客戶劃分都是從他年齡和財富這兩個維度定義客戶這樣的一個群體，針對剛才我說的幾個，剛才我講我們整個渣打銀行在個人銀行方面會有一個劃分，最上端的話是有這樣一個私人銀行的部門去服務(wù)于我們高端的高凈值的客戶。再往下我們也有兩個子品牌，一個叫優(yōu)先理財，還有一個創(chuàng)制理財，這兩方面專門服務(wù)于我們有一定財富的，就是我們說的畢業(yè)生或者說年輕財富的這些人，大概有這樣一個內(nèi)部清晰的劃分。最下面當(dāng)然是我們的大眾客戶，屬于我們一般的群體。中小企業(yè)因為我剛才講了，銀行的性質(zhì)也是屬于量比較大，但是單位交易金額相對大的公司來進(jìn)比較小，我們也是歸于個人銀行，所以整體上是這樣一種劃分。每一個群體我們會有一個清晰的品牌的定位。其實在創(chuàng)制理財這一塊，我們針對新進(jìn)入社會大概是10萬起步的全體，這應(yīng)該是在外資銀行里面很早推出來的，因為外資銀行給大家的概念進(jìn)入中國市場就是要做高端，做大客戶，但是實際上我們是希望在我們這種富裕人群以上我們是一個全方位的提供服務(wù)。

　　這是產(chǎn)品的優(yōu)勢我們就不信息講了，基本上是圍繞著我剛才說的以服務(wù)為導(dǎo)向，我們更偏重服務(wù)的這種細(xì)節(jié)，從產(chǎn)品角度來講我們不希望是建立一個一對一的產(chǎn)品關(guān)系，是建立起一個解決方案的關(guān)系。我可以稍微提一句，渣打現(xiàn)在有一個逸帳戶，現(xiàn)在物理網(wǎng)絡(luò)和電子網(wǎng)絡(luò)對于客戶的使用和他整個銀行的體驗來講電子渠道越來越重要，所以逸賬戶是我們針對新一代手機(jī)銀行系統(tǒng)，針對iPhone推出的一個專門的手機(jī)銀行服務(wù)，這塊在東南亞是首先推出的，獲得了一個創(chuàng)新大獎。這也是關(guān)于這塊手機(jī)服務(wù)的特點，而且我們逸賬戶不僅是手機(jī)功能，而且它還綁定了一些社區(qū)的概念，大家可以從iPhone應(yīng)用商店上下載，你可以跟整個注冊我們逸賬戶做一個社區(qū)互動，而且有很多附加商會的優(yōu)惠，一些特約的推廣，這是一個社區(qū)的概念。這前面是一些簡單的渣打的客戶定位介紹，今天的主題講的是CPI下面的理財，所以說這塊我也稍微的迎合一下有幾個觀點。

　　我想對于CPI壓力下的理財，其實剛才張所長剛才說的非常好，現(xiàn)在還是一個回落的情況，最高是6%，現(xiàn)在這幾個月是比較下降的明確的，我切身的一個體會是在搞通上的理財，其實大家有一個誤區(qū)，這個誤區(qū)有一個壓力就是比較追求，因為銀行的存款利負(fù)利率，大家覺得錢放到銀行里越來越不值錢了，所以大家對于這種高收益的產(chǎn)品產(chǎn)生一種沖動，沖動是魔鬼，我們自己發(fā)現(xiàn)往往是高通脹之下很多人去追求片面高的收益，實際上風(fēng)險和收益一定是相輔相成的。所以在今年從各個社會現(xiàn)象中大家可以看到，包括民間借貸資源緊張的情況，其實反映的也是這兩年可能大家對高收益的追求有點過熱，我們自己也會感覺到很多在這兩年從銀行的產(chǎn)品里面，銀行的體系里面去到一些民間的借貸圈子，到房地產(chǎn)圈子，這種資金在今年，尤其在今年下半年我們自己也感受到了，實際上資金鏈還是比較緊張的。所以說回到我們剛才說的，我覺得對于普通大眾，尤其是對于老百姓來講，高通脹理財下的命題首先第一點自己還是要有一定的原則，不能盲目覺得人云亦云，高通脹之后我就要追求高風(fēng)險，高回報，高收益肯定是高風(fēng)險的，世界上沒有絕對的高收益沒有絕對的高風(fēng)險，這是我們的第一個觀點。

　　那消費者應(yīng)該怎么做？其實我個人覺得很簡單，我們大家追求理財收益，追求財富的增長其實這都是手段。我們最終去追求的實際上是自己生活的一個實現(xiàn)目標(biāo)，就是說你追求這個財富的手段最終是實現(xiàn)生活的目標(biāo)，那你自己的人生狀態(tài)，你的這種家庭狀態(tài)，所以我覺得對于我們個人的財富打理來說還是要回到本身，你自己真正的需求。只有植根于你的需求才能回到我們說的相應(yīng)合適你的金融服務(wù)。所以在我們做實際工作中我們發(fā)現(xiàn)很多客戶也是有這樣的想法，往往來到銀行他會問你有什么樣的產(chǎn)品，有沒有百分之幾回報的產(chǎn)品，往往這個時候我們反過來會跟客戶交流，您到底是什么樣的狀況，您真正的需求是怎么樣的，你自己整個的財務(wù)需求是已經(jīng)完全被滿足了嗎？你自己處于不同的生命階段你自己的養(yǎng)老問題，保障的問題，子女的問題是都一個滿足情況了嗎？所以這時候我們對于一般的消費者來講，還是要回到自己的需求本身，銀行能相應(yīng)提供的是什么？第一他的服務(wù)，我覺得對于銀行來講最重要的是服務(wù)，這個服務(wù)無論在國內(nèi)還是在國內(nèi)其實從產(chǎn)品上來講很難找到獨門秘技這是基本不存在的，你的咨詢服務(wù)，其他的差異化服務(wù)才能是你最后給我們客戶，能滿足客戶真正的需求，走上康莊大道的需求，我就簡單分享一下自己的觀點，謝謝大家。

　　張承惠：謝謝趙總的精采演講和介紹，下面我們有請成總來談一談他對于個人理財方面的看法，他的PPT題目是“合理理債實現(xiàn)個人財富的最大化”。

　　成少勇：大家下午好，會議讓我講一講理財實現(xiàn)個人財富最大化，這個題目我想了半天，我本來想就叫合理理財實現(xiàn)個人財富最大化，但是后來我還是用了理債，因為我總要從事個人貸款和小企業(yè)貸款，實際上我覺得理債就是理財?shù)囊粋�部分，因為很多人想起來我理財就是找回報，風(fēng)險匹配下的合理回報，實際上理債是理財非常重要的部分。主要來講就是合理的理債才能實現(xiàn)個人的財富最大化，我們需要消費者通過需求和收入選擇合適的消費信貸產(chǎn)品，最后我講講在CPI壓力下如何選擇個人消費貸款。我們經(jīng)常說人生兩大痛苦，人生有一大痛苦就是人沒死錢沒了，這是歐美非常大的痛苦，但是我們考慮現(xiàn)在中國目前的情況就是人死了錢沒花完，攢了一輩子錢也沒享受。我們講為什么理債是理財更重要的一個部分，我們可以看到一個人在年紀(jì)很輕的時候他不對社會創(chuàng)造財富，開始工作的時候創(chuàng)造一點財富，成熟階段創(chuàng)造很多財富，老了創(chuàng)造的財富又在減少。一輩子財富的總量除到他活七、八十歲，根本你的財富來實現(xiàn)你人生的規(guī)劃，那么實際上你開始一定會很辛苦，那么后面就會出現(xiàn)我們說的那個痛苦，人死了錢沒有花完，最好的辦法要通過理債平滑處理你人生的財富，這樣才能實現(xiàn)你最高境界的財富最大化。

　　通過這種消費信貸能花明天的錢辦今天的事提高個人財富，我們可以看到一個人在不同的時期，不同的年齡有不同的需求，開始是小額貸款，教育貸款，申造，一定時間就會買車，買房，裝修，結(jié)婚，更大程度上會換更好的房子，子女教育，投資經(jīng)營各種的時期會有不同的需求，他的支出線和收入線是不匹配的，那么如何在最大限度實現(xiàn)自己資產(chǎn)最大化，實現(xiàn)個人幸福就需要合理的借貸。我們說要根據(jù)需求和收入選擇合適的消費信貸產(chǎn)品，這是收入水平、年齡、個人需求都是我們考慮的重要方向，在最初的時候我們一個收入水平較低主要是小額貸款的需求，主要是個人教育貸款的需求，解決方案包括我們小娥消費信貸，信用卡一些留學(xué)貸款，助學(xué)金貸款，保證金貸款，使人的綜合能力更加增強(qiáng)，消費能力也逐漸增強(qiáng)的需求。到家庭形成期資產(chǎn)有限，收入呈一個上升的趨勢，這時候就會在買房，買車，結(jié)婚旅游教育方面的需求，這個支出隨著家庭成員也會增加，這種情況下我們就提供了住房貸款，裝修貸款，個人貸款，像我們交通銀行業(yè)有一貸通，非常靈活的把錢打到你借記卡上，是多少形式靈活的貸款。

　　之后收入穩(wěn)定增長逐年積累投資，子女教育的支出就會比較大的，改善型住房，換車投資性住房又出來了，這時候就要適時利用消費信貸，有利于家庭財富積累。因為很多時候會有臨時性財富支出，這樣你需要有一個合理的借貸，這樣我們一貸通就可以用上，包括還有各種各樣的質(zhì)押貸款。如果不愿意去網(wǎng)點，不愿意跟工作人員有接觸那就可以直接進(jìn)行這種申請放款、還款的工作。今天的主持是在CPI壓力下的個人貸款，我下簡單講一下CPI持續(xù)增高現(xiàn)在有回落，現(xiàn)在還會保持在一定的高位可能現(xiàn)在還會保持在一定的時間，更多的人是想更好的調(diào)配個人得資產(chǎn)，有一定資產(chǎn)的人你可能還是要有一定的負(fù)債。如果你是合理的負(fù)債，不是和合理的話，我們知道合理的財富管理需要有合理的搭配，需要有存款，黃金，股票，房產(chǎn)，你這種合理的搭配對你實際上是很有好處的，通過借貸可以使資產(chǎn)更加優(yōu)化，更好的應(yīng)用借貸的關(guān)系。中國是在長期的負(fù)利率情況下，借貸在很長一段時間，借貸杠桿化是幫助你的，負(fù)利率的情況下可以通過借貸放大你資產(chǎn)的情況。

　　第二個情況是在高CPI的情況下客戶經(jīng)常追求高收益，同時要保持高流動性，我們看到的一個情況是我們很多客戶要買各種各樣的理財產(chǎn)品或者是投資，黃金，基金，但是他也希望有很多的流動性，隨時我有一筆很大的資金需求，這個需求可能是消費，要給子女讀書，但是你把所有的錢都砸在某種投資品上那怎么辦？他很需要的是一個循環(huán)貸款，高流動性的隨時能拿到錢，隨時能找到機(jī)會的抵押貸款，個人靈活的循環(huán)貸款，這也是在高CPI下的需求，滿足客戶需求，你的資產(chǎn)配置追求最大收益的同時保持足夠的流動性。同時一般來講這種高CPI情況下貸款是一個非常稀缺的資源，我們貸出的款幫助你實現(xiàn)個人目標(biāo)，幫助你實現(xiàn)財產(chǎn)的最大化，同時銀行是有風(fēng)險的，銀行通常是對你知根知底的這方面會有一些優(yōu)惠，簡化流程。像交通銀行有一個分層的客戶，比如說私人銀行，在審批流程上會有相應(yīng)優(yōu)惠，這一點上也是我們在高CPI情況下對自己客戶的優(yōu)惠處理，我的講話簡單的就到這里謝謝大家。

　　張承惠：謝謝成總的發(fā)言，下面一位是由秦總談一談她的看法，她PPT的題目很長是保有財富，創(chuàng)造財富，尊享生活，中信銀行私人銀行餞行理論之路。

　　秦莉：謝謝，很高興能給我們私人專題發(fā)言的機(jī)會，保有財富，創(chuàng)造財富，遵享生活是我們開發(fā)私人銀行業(yè)務(wù)的基本理念，這是我們的一個基本理念。剛才講到餞行這三個基本理念我有一個業(yè)務(wù)模式叫動態(tài)財富管理。為什么做動態(tài)財富管理？道理很簡單，因為在中國私人銀行無論是監(jiān)管體系還是客戶群體，業(yè)務(wù)發(fā)展模式都是在起步的發(fā)展階段，會不斷的發(fā)展變化，這三者會相互的發(fā)生作用力，最終回形成一個平衡，從而風(fēng)險給我們各個領(lǐng)域，看到一個相對比較完善的私人銀行服務(wù)體系。之所以是動態(tài)的，我想先和大家分享一下今年下半年和中央財經(jīng)大學(xué)一起合作推出的一份中國私人銀行市場客戶特征和未來趨勢發(fā)展報告中的一些基本數(shù)據(jù)，時間關(guān)系就重點的說幾點。事實上無論財富特征還是增長都有一個變化，過去4年我們?nèi)珖鴤�人可投資資產(chǎn)規(guī)模增長幅度是140%，年符合增長率是24.5%，具體到高凈值人群到10年底是超過了100萬，4年平均增速是30%，我們預(yù)計到15年數(shù)量會超過200萬。高凈值人群持有的可投資資產(chǎn)，在過去4年中年均增速是30%，到15年是77.2萬億，這是非常客觀的數(shù)字，也可以解釋道私人銀行從大家熱衷的話題變成一個實在的領(lǐng)域，很多人從事他，研究他對他感興趣。一個比較明顯的特征就是日趨集中的財富市場，無論是人群還是地區(qū)都非常集中，從地域上看北京、廣東、上海、浙江、江蘇、福建這一代高凈值人群數(shù)量是最多的，這是一個年齡的分布和教育的背景，時間關(guān)系我就不具體展開說了。

　　根據(jù)和我們Bankrate的同事也有交流，放了我們幾份報告在那，大家有興趣可以向他們索取。重點講一下金融特征，從風(fēng)險偏好來看高凈值人群追逐的是中等風(fēng)險，隨著財富的繼續(xù)增長，他們的風(fēng)險偏好會有所提高，客戶對自己的自我評價來看經(jīng)驗適度豐富，自己覺得經(jīng)驗有限的占比較少的。理財目標(biāo)來看99%一上人是追逐資產(chǎn)穩(wěn)健增長，迅速增長。資產(chǎn)涉獵了很多領(lǐng)域，剛才像我們前面兩位嘉賓提到的一些新興的，包括民間借貸，商品，保險這幾年的占比也非常高，這是高凈值人群行為特征對增值服務(wù)的需求，這就涉及到我們剛才理念，我們要為他提供哪些增值服務(wù)，主要在PPT上這些方面。總結(jié)一下我們四年來的成果，大致是行業(yè)蓬勃發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模增長迅速，品牌初步樹立，推動中國管理業(yè)態(tài)的進(jìn)一步豐富和成長。由于我們是這么一個監(jiān)管架構(gòu)，中資私人銀行毫無疑問的成為了代理推薦信托，證券，PE等政協(xié)很好的平臺，這幾年我們也是如此餞行的，為私人銀行客戶提供了一站式平臺，通過這個平臺無論是證券公司、陽光私募股權(quán)和三方理財機(jī)構(gòu)等也都得到了快速的成長，實現(xiàn)了共贏的局面。

　　簡單說一下中信銀行私人業(yè)務(wù)開展情況，是一第批國內(nèi)中資銀行，客戶的標(biāo)準(zhǔn)是可投資資產(chǎn)在800萬人民幣以上的高凈值資產(chǎn)個人及個人持股的企業(yè)，標(biāo)準(zhǔn)會進(jìn)行修訂，因為最近剛剛頒布的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)銷售管理辦法里頭，對私人銀行有一個定義，是600萬以上，所以我們的標(biāo)準(zhǔn)也會隨之修改。概括中信銀行私人業(yè)務(wù)的特征簡單歸納為五型，第一是調(diào)線推動型，分行和分中心并舉模式。各類高端客戶渠道，擁有高端客戶渠道進(jìn)行合作，批量開發(fā)客戶。第二是中外合作型，目前中信銀行是唯一一家中資銀行進(jìn)行私人銀行合作的，這是我們借鑒成熟的歐洲經(jīng)驗。技術(shù)盈利型，服務(wù)集成型這是我們立足在私人業(yè)務(wù)銀行發(fā)展是開發(fā)式的平臺，通過集團(tuán)內(nèi)部的資源整合，集成和整合我們各類的資源提供各類的服務(wù)，在2011年2月份也非常榮幸的由全球歐洲貨幣雜志進(jìn)行第八屆私人銀行評選中私人業(yè)務(wù)當(dāng)中獲得了一個大獎，最后是理念理先行，我們是按照歐洲保有財富，創(chuàng)造財富，尊享生活的理念，是這么一個動態(tài)管理服務(wù)。

　　下面是簡單介紹一下我們動態(tài)財富管理的理念和實踐的情況，總體來說私人銀行在財富管理主戰(zhàn)場，我想剛才和民生銀行領(lǐng)導(dǎo)也有溝通，私人銀行現(xiàn)在在國內(nèi)還是有一些受制于金融分業(yè)也好還是銀行內(nèi)部的管理體制的羈絆也好，目前來看存在一個粗放的產(chǎn)品導(dǎo)向文化，以及沒有定植服務(wù)能力問題，正是基于此我們提出了資產(chǎn)配制的概念和動態(tài)財富管理的一個理念，資產(chǎn)配置這個理論我想都不用講了，只有我們把資產(chǎn)配置在不同的“籃子”里來規(guī)避風(fēng)險。我們定義的動態(tài)財富管理理念其實是以核心衛(wèi)星資產(chǎn)配制理念，整合我們前中后臺的網(wǎng)絡(luò)，這里面有一個關(guān)鍵詞是可以調(diào)整的動態(tài)方案，以往我們是簡單的低端售賣者，而我們要向客戶提供動態(tài)管理與服務(wù)相結(jié)合，未來我們希望能實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的理想化私人銀行服務(wù)，所以動態(tài)服務(wù)管理仍然是我們整個私人銀行管理中間態(tài)和我們階段性的目標(biāo)。這是我們在整個業(yè)務(wù)發(fā)展過程中經(jīng)歷的一個階段，從07年到09年是一個比較簡單的粗放產(chǎn)品銷售，我們只是簡單的把更好一些的產(chǎn)品資源向私人銀行客戶來進(jìn)行傾斜，但是在整個的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品的售賣狀態(tài)上基本上還是一個相對比較粗放的。從10年開始我們就進(jìn)行產(chǎn)品銷售，加上動態(tài)財富管理這種實踐，基本上兩年下來我們的感覺效果非常好，主要體現(xiàn)在客戶的黏性增加了，這兩年間整個市場變化非常大。無論是股票市場，借貸市場，新興民間借貸市場波動非常大，客戶的流失率相對比較低，最后我們理想的階段是進(jìn)入全資產(chǎn)委托交易，當(dāng)然這都取決于在現(xiàn)有監(jiān)管體系框架運行之內(nèi)來進(jìn)行實施。

　　動態(tài)財富管理對我們的要求就需要我們有一個1+N的客戶團(tuán)隊，1是我們客戶管理，就客戶提出問題和專家溝通。N是我們專家團(tuán)隊，為客戶提供量身訂作的財富管理方案并且進(jìn)行實施。這是我們客戶服務(wù)步驟的示意圖，我們可以看到在動態(tài)服務(wù)管理模式下除了客戶經(jīng)理之外會有一個投資顧問的角色，這個投資顧問現(xiàn)在在我們私人銀行也是在產(chǎn)品服務(wù)開發(fā)部里面，這個投資顧問的角色更像一個橋梁，把我們和客戶進(jìn)行嫁接，在充分了解客戶的偏好和財富管理目標(biāo)之后來進(jìn)行一個標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)配制方案制定。資產(chǎn)配制的基本方法，戰(zhàn)略型，戰(zhàn)術(shù)型，我們行現(xiàn)在是戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)的有機(jī)結(jié)合一個資產(chǎn)配制基本方式。這個組合方案的實質(zhì)就是要有一個分散目的，無論是在基礎(chǔ)資產(chǎn)類還是在產(chǎn)品的風(fēng)險等級，投資期限，還是在行業(yè)部門，國別地域，幣種方面都要起到一個分別的目標(biāo)。組合方案來實現(xiàn)客戶的風(fēng)險屬性，投資計劃以及和我們現(xiàn)有市場周期和產(chǎn)品的投資，現(xiàn)實條件的一個整合。

　　簡單的說一下目前我們私人銀行整個咨詢體系模式下的動態(tài)財富管理的流程，總體的目的是充分滿足客戶的個性化需求。我們的起點是會去了解客戶，為客戶進(jìn)行一個風(fēng)險偏好的測評，最終我們?yōu)榭蛻籼峁┰诂F(xiàn)有產(chǎn)品體系里提供一個資產(chǎn)配置方案，并且持續(xù)的對客戶資產(chǎn)進(jìn)行一個跟蹤，根據(jù)不同的市場情況和客戶的動態(tài)變化來對他的資產(chǎn)配置進(jìn)行調(diào)整，最終實現(xiàn)一個循環(huán)。事實上從我們部門實踐的情況來看這已經(jīng)不再是一個理念，而經(jīng)過了1—2年的實踐效果還是非常好的。動態(tài)財富管理是我們展示給私人客戶的結(jié)果，實際上我們體系建設(shè)包括了一個完整的產(chǎn)品研發(fā)體系，未來在產(chǎn)品研發(fā)方面我們除了加快產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富私人產(chǎn)品線未來會在管理上進(jìn)行延伸。產(chǎn)品體系之外我們還有一些后臺支持體系，包括我們業(yè)余運營，在產(chǎn)品體系之上有我們的市場營銷體系，構(gòu)成了一個完整的客戶動態(tài)財富管理的服務(wù)體系。最終我們實現(xiàn)的目標(biāo)在動態(tài)管理之上要實現(xiàn)和客戶的委托模式，全全資產(chǎn)委托模式。我們因為從現(xiàn)在來看目前中國的富人是富一代一代半財富積累過程，一旦財富積累一定程度給第二代的時候這個契機(jī)就出現(xiàn)了，雖然說全全資產(chǎn)委托也好，家庭辦公室也好看上去是美好的未來，但是也許這個未來就在不遠(yuǎn)處等著我們，謝謝。

　　張承惠：謝謝秦總的介紹，下面我們請崔總來談一談民生銀行的個人理財業(yè)務(wù)情況，她的演講題目是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新，有請。

　　崔利竹：各位嘉賓，各位朋友大家下午好，我很榮幸能在秋天的北京，一個收獲與孕育并存的季節(jié)受邀銀率網(wǎng)參加今天的論壇。我今天的題目是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新。正如我們大家知道的07年以來在通脹的壓力下，如何實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值和增值應(yīng)該說是投資者共同關(guān)心的一個話題，那么就成為了我們商業(yè)銀行財富管理所要解決的一個重點問題。基于此，我們大家知道資本市場一直比較低迷，所以這樣一種浮動收益型的產(chǎn)品會使得客戶心有余悸，繼而銀行理財產(chǎn)品起點比較低，在收益上是類固定收益，期限也比較靈活所以備受投資者青睞。接下來我就想八個人在個人理財業(yè)務(wù)方面的一點體會，從四個方面和在座的各位做一個分享。我所提到的個人理財業(yè)務(wù)是狹義上的，指的是銀行理財產(chǎn)品。首先是發(fā)展歷程，然后是業(yè)務(wù)管理模式，第三個是創(chuàng)新的三種源泉四種方式，第四個是理財市場的展望。從個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程里看，2004年是個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展元年，在那個時候最初市場上出現(xiàn)的是個人外匯結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。第二階段是2005年理財業(yè)務(wù)的初步發(fā)展時期，當(dāng)時銀監(jiān)會出臺了理財業(yè)務(wù)的管理辦法，市場上出現(xiàn)了人民幣的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。第三個階段是資產(chǎn)管理類理財起航階段，第四個階段是大發(fā)展時期，這個時期信托融資類產(chǎn)品井噴，新股申購，結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品，市場上的產(chǎn)品百花齊放。去年上半年到現(xiàn)在進(jìn)入到了個人理財業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展時期，隨著新規(guī)的發(fā)布，對于研發(fā)、銷售各方面都提出了很多明確的要求。從上面這樣一個發(fā)展歷程我們可以看到，個人理財業(yè)務(wù)在過去幾年呈現(xiàn)了一個爆發(fā)式的發(fā)展，這樣一個論點也可以從下面幾個數(shù)字當(dāng)中得到結(jié)論性的展示。

　　首先就是理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模持續(xù)高增長，我們看到從08年開始到10年，無論是產(chǎn)品的數(shù)量還是發(fā)行的規(guī)模上都出現(xiàn)了一個驚人可喜的態(tài)勢。第二個方面就是從產(chǎn)品創(chuàng)新方面看，從單一的投資到組合類的資產(chǎn)出現(xiàn)，從單一風(fēng)險產(chǎn)品到分級型的優(yōu)先產(chǎn)品出現(xiàn)可以說創(chuàng)新層出不窮。第三方面就是理財產(chǎn)品投資領(lǐng)域極大豐富，從原來單一貨幣市場到現(xiàn)在信用市場，資本市場，商品市場，衍生市場以及創(chuàng)新市場等等。我們不禁會問這樣的問題，就是為什么理財業(yè)務(wù)會發(fā)展如此之快呢？這個問題可以從兩個方面得到解答，首先從產(chǎn)品的供給方也就是銀行來看，理財產(chǎn)品是拉動銀行存款的利器也是維護(hù)客戶的手段，能夠滿足企業(yè)客戶，個人客戶不同階段的投融資需求，增加增收，增加銀行的資本收益率。從投資者這個角度來看，首先是可以拓寬投資領(lǐng)域，借助理財產(chǎn)品進(jìn)入我們以前很難進(jìn)入的領(lǐng)域，還有抵御通貨膨脹資產(chǎn)的升值報紙。我們看這個金字塔的圖，越往上風(fēng)險度越高收益率也越高，類固定收益產(chǎn)品是很重要的角色，所以借助這樣的產(chǎn)品我們幫助客戶實現(xiàn)了一個資產(chǎn)的全方位配置。

　　第二部分想說一下產(chǎn)品研發(fā)管理模式，目前市場上的商業(yè)銀行主要有兩種模式，第一種就是通管模式，一般由零售銀行部把產(chǎn)品的研發(fā)和銷售職能集于一身，這樣模式之下的優(yōu)點執(zhí)行力會比較高，但是在這個模式下會注重提高團(tuán)隊的素質(zhì)。在共管模式下金融產(chǎn)品承擔(dān)的是研發(fā)職能，零售部承擔(dān)銷售職能，這樣就明確分工可以各負(fù)責(zé)自己的專業(yè)，這樣就在于能夠使得這兩個部門的利益更好的協(xié)同，達(dá)到共贏。應(yīng)該說無論哪種模式，創(chuàng)新永遠(yuǎn)是主旋律，這是發(fā)展的動力。宏觀監(jiān)管政策，發(fā)展動態(tài)，模式投資領(lǐng)域的創(chuàng)新，功能上的創(chuàng)新，要素和結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新再有就是渠道和服務(wù)上的創(chuàng)新。從源泉上來看，應(yīng)該說宏觀和監(jiān)管政策是理財業(yè)務(wù)的發(fā)展明燈，新業(yè)務(wù)和新規(guī)則的推出會為理財產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)造條件。像08年4萬億刺激經(jīng)濟(jì)的政策出臺促使了金融產(chǎn)品的井噴，去年4季度保障房發(fā)展政策使得銀行推出了以保障房為投資對象的理財產(chǎn)品，客戶需求應(yīng)該說是理財產(chǎn)品創(chuàng)新的一個核心動力，客戶需求所引發(fā)的創(chuàng)新更多的是體現(xiàn)在產(chǎn)品的功能和要素的創(chuàng)新上。

　　第三個方面是對于同業(yè)的創(chuàng)新思想和創(chuàng)新產(chǎn)品的跟蹤有助于啟發(fā)銀行新的創(chuàng)新思路，長見的四種創(chuàng)新方式第一是模式和投資領(lǐng)域的創(chuàng)新，從這個模式的創(chuàng)新模式我們可以看到，從原來傳統(tǒng)的銀行理財發(fā)展模式過渡到一線理財模式，品種大幅度拓寬。從原來單一理財產(chǎn)品過渡到現(xiàn)在理財型的產(chǎn)品，具有發(fā)行頻率高的特征。未來基于客戶對于理財產(chǎn)品尤其是中長期理財產(chǎn)品的流動性追求會逐步的建立銀行間的理財產(chǎn)品二級轉(zhuǎn)讓市場。在投資標(biāo)底和投資領(lǐng)域方面，應(yīng)該說各家銀行當(dāng)下的創(chuàng)新熱點主要是藝術(shù)品，高端酒類以及掛鉤碳排放量的創(chuàng)新點。未來我想更多的在理財?shù)耐顿Y領(lǐng)域上的創(chuàng)新會集中在針對高端客戶的這樣一個產(chǎn)品上。比如說投向資本市場上的股指期貨私募股權(quán)類，還有企業(yè)并購資源行業(yè)類的一些整合項目上。在功能上的創(chuàng)新更多的應(yīng)該是來源于客戶的需求，在當(dāng)下的一些創(chuàng)新熱點，各行都已經(jīng)推出了資金的P+O到賬產(chǎn)品。

　　未來有幾個方向，第一個考慮把理財產(chǎn)品和我們個人貸款以及信用卡消費相連接，在個人貸款和信用卡到期的時候會自動贖回，抵消欠款額度。在買理財產(chǎn)品的時候，購買到息之日最長會有一個7天的資金，我想這也是一個創(chuàng)新增值點。未來對于資產(chǎn)，管理類的理財產(chǎn)品如何引用第三方擔(dān)保直勾做產(chǎn)品質(zhì)押這也是一個方式。第三個是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，在當(dāng)下的創(chuàng)新熱點上大家可以看到，大家對于5萬，10萬，20萬，100萬的分層，還有未來的創(chuàng)新點我想更多的會在靈活收益和期限匹配上。最后一個創(chuàng)新就是服務(wù)渠道的創(chuàng)新，目前有電話銀行，網(wǎng)上銀行的自助渠道，未來會有一些手機(jī)，電視上的購買渠道。

　　最后對理財市場做一個展望，靈活穩(wěn)健的產(chǎn)品還是主導(dǎo)，擴(kuò)大規(guī)模。第二個是創(chuàng)新，在功能服務(wù)的創(chuàng)新上。最后投資領(lǐng)域不受限制的私人理財產(chǎn)品和高端理財產(chǎn)品將可能高速發(fā)展，最后我希望各家商業(yè)銀行能在財富管理這條道路上能攜手客戶與投資者共同成長，最后牽手市場讓銀行整體市場深入人心，謝謝大家。

　　張承惠：剛才四位嘉賓都從不同的角度對個人理財話題做了非常深刻的闡述。下面我想先對每一位嘉賓提一個問題，首先對趙總提一個問題，您剛才介紹了渣打銀行開展零售業(yè)務(wù)的理念，一些零售渠道，客戶分層的原則。我想問一下作為一家外資銀行，渣打銀行和中資銀行相比，你們在理財服務(wù)和私人銀行方面這個門檻的情況怎么樣？另外你們在業(yè)務(wù)分層之后重點是哪一個層次的客戶？

　　趙欣：謝謝張所長，渣打我們講客戶層級的話基本上我們在個人客戶里面是三個品牌，三個分層。最上面是私人銀行，私人銀行目標(biāo)群體是在1美金凈投資資產(chǎn)的人群，大概是六、七百萬人民幣之上。第二個層級我們叫優(yōu)先理財，基本上我們的門檻是50萬人民幣的平均余額，就是資產(chǎn)管理量。第三品牌我們基本上是在10萬到50萬之間的平臺。要說到特色剛才我在我的發(fā)言里提到了一點，就是我覺得相對來講外資銀行因為在國內(nèi)的發(fā)展只有5、6年時間，尤其是在零售端，這跟中資行老大哥和各位股份制銀行的規(guī)模來講其實不是說很大，所以說我們更強(qiáng)調(diào)是客戶經(jīng)理的一對一服務(wù)性，所以我想這種服務(wù)以資產(chǎn)配置為導(dǎo)向的理念，確實在國外有一些流程上面和系統(tǒng)上面的一些經(jīng)驗，這可能是我們的特色之一。就是我們不太強(qiáng)調(diào)這種單一的產(chǎn)品，因為我們覺得這樣的話跟客戶的一種關(guān)系可能就是一個產(chǎn)品的關(guān)系，它賺了當(dāng)然很高興，虧了肯定就不高興，所以更多的我們希望成為客戶的伙伴。第二個特色上面因為畢竟是外資銀行，所以我們在海外市場為標(biāo)地的理財產(chǎn)品渠道上有一定熟悉程度，如果客戶能有這個需求可以給他提供海外市場的選擇。今天我們的討論主題是高通脹，高通脹是我們國內(nèi)CPI的一個情況，但是如果說你國內(nèi)我們的利率是負(fù)利率的情況，但是你放眼國外還是可以找到一些品種去抵御你高通脹的，當(dāng)然這還是要結(jié)合你的金融目標(biāo)位原則，基本上我想這是我們的一個特色。第三個就是我們遠(yuǎn)程銀行和物理網(wǎng)點的應(yīng)用，我們不僅是采取常見的網(wǎng)上，手機(jī)這種，我們現(xiàn)在有一支專門的遠(yuǎn)程網(wǎng)上客戶經(jīng)理隊伍，如果客戶不方便去物理銀行那我們會有一個主動的客戶經(jīng)理他是遠(yuǎn)程的，這樣可以讓我們盡可能多的客戶體會到我們推崇的咨詢配置服務(wù)。

　　張承惠：謝謝趙總的解答，成總您剛才演講中提出了一個很好的理念，不僅要合理的理財還要合理的理債，東方人都不太喜歡負(fù)債，我記得中國在過去改革開放的前30年里邊，中國政府曾經(jīng)非常自豪我們既無內(nèi)債業(yè)務(wù)外債，您在演講中引入了一個很好的概念，就是通過合理的理債使個人資產(chǎn)利用能最大限度的合理化，使收入和支出相匹配或者相平滑化，那么我想問的問題是從您的角度來看合理負(fù)債的標(biāo)準(zhǔn)是什么，有沒有一個數(shù)量的衡量尺度？

　　成少勇：合理負(fù)債當(dāng)然是要還得起，按照中國目前的一些信貸政策和國家銀監(jiān)會的要求，基本上大家都還是比較合理的。我覺得主要要考慮的一個是你的利率水平和期限，如果期限足夠長的話對于利率水平來說合適的話這個負(fù)債對于一個年輕人來講是比較合理的，因為他可以長期的逐漸把它還掉，特別是在這種通貨膨脹的情況下，做一個長期期限利率合理的貸款情況下你還不用急著還，應(yīng)該說可以給你更多的余地。第二個合理體現(xiàn)在你有可能會有一些應(yīng)急的需要，那你肯定是還得起的，但是突然之間需要這么一筆錢，這種東西也是合理的。這筆錢可能對于你一個月收入來講是很大的，但是你平攤到一年也不是很大的，你需要有這么一個額度需要你的收入來計算這個額度。

　　張承惠：謝謝，下面想向秦總提一個問題，中信銀行私人業(yè)務(wù)做的比較早，也比較靠前。您剛才業(yè)介紹了很多理念和模式，我想提的是一個信息安全方面的問題，現(xiàn)在我們知道中國的信息安全還是很讓人擔(dān)心的。比如說你一買房很快就有很多電話問你還要不要買房，如果你在網(wǎng)上電視采購上采購產(chǎn)品接下來會有很多騷擾的電話，那么你們動態(tài)的財富管理其實對客戶的信息要求更高，你整個流程，動態(tài)的關(guān)系對于客戶來說又是高收入階層，他可能對個人隱私要求更高，中信銀行這方面是怎么做怎么考慮的呢？

　　秦莉：是的，從我們的實踐上就像您提到的一樣，高端客戶對他的信息私密性非常重視，很多客戶在開戶之初或者和我們產(chǎn)生業(yè)務(wù)關(guān)系之初就會提出這樣的要求和意見，也有很多客戶其實是由于類似的原因從其他的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)到我們的銀行，所以我不知道大家有沒有關(guān)注到在最初的時候我講到我們有五型私人銀行，其中特點之一就是技術(shù)領(lǐng)先型。我們在成立之初就致力于CIM系統(tǒng)的建設(shè)，這個系統(tǒng)就可以要求我們的客戶經(jīng)理經(jīng)手的環(huán)節(jié)要輸入到這個系統(tǒng)，所有能夠接觸到這個系統(tǒng)，有這個系統(tǒng)用戶的客戶經(jīng)理或者說我們的工作人員他是需要授權(quán)的，第二它授權(quán)的權(quán)利范圍也是會根據(jù)他所從事的業(yè)務(wù)品種和職務(wù)有一個界定，這是從技術(shù)上的保障。另外在團(tuán)隊方面我們會要求所有客戶，剛才我有提到我們的服務(wù)模式是1+N，我們的客戶經(jīng)理和投資顧問是接觸客戶最多的，那+N這個團(tuán)隊也會接觸到客戶，從某種角度來說因為它每次都會有其他的見證人在，也在某種程度上會大大降低我們客戶經(jīng)理也好或者其他的同時也好的道德風(fēng)險的發(fā)生。第三我們會對我們客戶經(jīng)理或者其他的一些從業(yè)人員有一個行為規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)和要求，最后我們所有接觸到客戶信息的同事其實都是要簽一些保密協(xié)議的，包括我本人。其實我所從事的領(lǐng)域?qū)�客戶接觸的不是很多因為我主要做產(chǎn)品，但是我的部門有這么一個團(tuán)隊，所以我本人也簽了一個保密協(xié)議，應(yīng)該說我們從各個方面都會有一整套體系的支撐和制度的要求，我相信其他從事私人銀行領(lǐng)域業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)該也有類似的這樣的機(jī)制來保障。

　　張承惠：謝謝秦總的解答，最后向崔總提一個問題，您剛才在演講中提到2008年以后理財市場有了井噴式發(fā)展，各種創(chuàng)新層出不窮，那您認(rèn)為最重要的創(chuàng)新是什么，對個人理財市長的影響何在？謝謝。

　　崔利竹：說到2008年到2010年最重要的創(chuàng)新是模式上的創(chuàng)新，因為模式的創(chuàng)新帶來了銀行理財產(chǎn)品翻天覆地的變化。未來得創(chuàng)新更多的是體現(xiàn)在功能和服務(wù)上，主要是基于三個方面，第一個是難以程度上，投資領(lǐng)域更多的會受到過程宏觀以及監(jiān)管的限制要求，相對來說難度會大一些，基于功能服務(wù)創(chuàng)新靈活性會更大一些。第二個是不是會被容易復(fù)制，前者應(yīng)該會比較容易被復(fù)制，但是在功能和服務(wù)上的創(chuàng)新其實更多的是依賴于一個工程的系統(tǒng)，這個時間就會更長一些。就客戶的接受度上來看，其他模式的這種創(chuàng)新，客戶的感覺可能不會那么明顯，但是會被客戶更了解。不管怎么樣最終都是給老百姓帶來收益，促進(jìn)整個理財市場的良性循環(huán)，提高滿意度。

　　張承惠：謝謝，下面有兩個問題就不指定嘉賓了，看哪位嘉賓愿意回答都可以自由的選擇。第一個問題就是說你們都來自不同的銀行，對于不同的銀行來說他一定是有著不同的優(yōu)勢，那能不能簡單的談一談你們對不同銀行理財優(yōu)勢的看法？第二個就是在通貨膨脹壓力還是比較大的情況下，短期之內(nèi)物價很難快速回落到2%以下這么一個比較低的位置，在這種情況下對于大眾來說怎么樣才能更好的整理自己的家庭財產(chǎn)，使自己能夠保證財富的增值，至少不至于受到很大的財產(chǎn)損失，就這么兩個問題，看看哪位嘉賓愿意回答。

　　趙欣：我想第一個問題我簡單的談一下我的看法，我現(xiàn)在覺得實際上銀行來講不論是中資行還是外資行，銀行之間應(yīng)該在理財這塊的產(chǎn)品沒有本質(zhì)性的差別，所以對于普通消費者來講我覺得最主要還是看待銀行提供的產(chǎn)品。因為現(xiàn)在的需求是會比較旺盛的，所以金融市場上大家可以看到各種門類的，包括信托，基金當(dāng)然還有一些其他第三方的機(jī)構(gòu)，我覺得在這塊來講銀行從整體上來講應(yīng)該還是整個資產(chǎn)量，整個規(guī)模最大。第二它的風(fēng)險管理水平和它的這種歷史積淀也是最長的，所以在這個角度來講第一消費者我們終端的客戶來講還是要看自己的需求。第二如果是從風(fēng)險回報兩個角度都去考慮的話，可能銀行會有一些滿足他兩方面的這樣需求的產(chǎn)品。

　　秦莉：崔總剛才在介紹理財產(chǎn)品的時候我就在回顧，其實作為中國理財市場的一個見證者，應(yīng)該從04年，05年開始我自己也是在做理財，所以我有一個特別深刻的體會，就是我比較同意崔總的意見，其實你競爭力體現(xiàn)你的創(chuàng)新能力上，只有不斷的創(chuàng)新，不斷的被復(fù)制，不斷的被超越，再創(chuàng)新再超越再復(fù)制，這個過程其實是我們自己從業(yè)人員，銀行提升自己水平，同時也是回饋客戶的一個非常良性的過程。具體到這幾年我們中信銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新的特色也好，優(yōu)勢也好，我個人覺得比較鮮明的特征就是我們集團(tuán)的整合資源優(yōu)勢。因為大家都知道中信銀行是一個綜合性的比較大的集團(tuán)公司，早在七、八年的時候就成立，成為了我們對外的一個融資窗口，作為政府的一個對外融資窗口。發(fā)展了30多年之后，我們在中信集團(tuán)旗下已經(jīng)擁有了信托、證券、基金、銀行、保險等等，我個人覺得可以說是在這個分業(yè)監(jiān)管環(huán)境下可以實現(xiàn)全功能的金融服務(wù)的平臺，應(yīng)該說這個平臺給我們在過去5—6年間的理財產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新能力當(dāng)中給了非常大的幫助，我到現(xiàn)在都能清楚的記得06年6月份我們推出了市場上第一只打新股銀行理財產(chǎn)品的時候就是和中信信托做出來的，所以這種集團(tuán)整合優(yōu)勢是給了我們很大的創(chuàng)新力量和源泉，這是我的一個感受。

　　第二個問題的話我舉一個簡單的例子，之前我跟一個專家交流了意見，他說在大的宏觀環(huán)境中只有少數(shù)人能預(yù)測未來會發(fā)生什么，所以大多數(shù)人不要預(yù)測而是應(yīng)對，你可以對你的資產(chǎn)進(jìn)行配置，這是我們的觀點，當(dāng)然提到應(yīng)對CPI的時候其實你已經(jīng)有一個隱含的概念在里面就是你要安全，你不是在講我做PE要戰(zhàn)勝CPI，我要在比較安全的情況下戰(zhàn)勝CPI，所以今年給客戶上半年，尤其是一季度給客戶的建議還是要增持現(xiàn)金類資產(chǎn)，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。我們到了整個上半年結(jié)束之后，對今年上半年保本，類保本，類固定現(xiàn)金管理類的產(chǎn)品做了一個盤整，除了1月份我們跟CPI基本持平之外，我們都是掌聲CPI的。所以我的理解是要戰(zhàn)勝CPI你有一個隱含的意義就是安全，其次是可以結(jié)合市場上的一些投資工具來進(jìn)行配置，戰(zhàn)勝CPI是沒有太大問題的。

　　張承惠：我們這個下午還是很有收獲的，四位嘉賓從各自不同的角度對個人理財市場做了很好的闡述，對我來說我覺得還是很有收獲的，我得到一個最基本的結(jié)論就是要跑贏CPI還是要相信銀行，還是要多買銀行的理財產(chǎn)品。我這個人比較懶，一般錢往銀行一扔就不管了，雖然也經(jīng)常給我發(fā)短信，客戶經(jīng)理經(jīng)常給我發(fā)短信，但是我確實還是在這方面不太上心，所以今后我自己也要改變一下行為。另外還有一點就是剛才幾位嘉賓不太好說，現(xiàn)在這個銀行的理財產(chǎn)品有很多，讓人印花撩亂，而且服務(wù)雖然大體上是一致的，但是可能還是有一些細(xì)微的差別，他們作為銀行的代表立場在這里不太好說，所以我們覺得像銀率這樣的網(wǎng)絡(luò)或者這樣的機(jī)構(gòu)將來有沒有可能，因為我沒有上過你們的網(wǎng)，這次來了一個最大的收獲就是還有這么一個介紹金融商品的網(wǎng)站，以后有沒有可能在對金融商品做出一些更加細(xì)化，深入一點的分析，為投資人提供更便捷的渠道，特別是對我們這樣的懶人提供更方便的渠道，我們今天的討論還是很有成果的，所以非常感謝四位嘉賓非常熱情，認(rèn)真在會議之前做的充分準(zhǔn)備，在會場上做了很好的發(fā)言，希望我們會后還能繼續(xù)交流，也感謝在場的嘉賓能非常熱心的參與我們這一輪討論，我想這一輪討論就到此結(jié)束，謝謝大家，下面就交給主持人來主持后面的議程。

　　寧曉川(微博)：謝謝張所長，其實銀率網(wǎng)最大的好處是把很多同類的產(chǎn)品做一個非常清晰的比對，比如說你選擇最高利率的，選擇低風(fēng)險的他會給你提出非常好的建議，而且事實的數(shù)據(jù)就在那擺著，您可以根據(jù)自己的需要進(jìn)行選擇，希望您理財成功。各位來賓，女士們，先生們，到這里我們的銀率論壇暨第三屆360°銀行評測報告頒獎盛典全部內(nèi)容圓滿結(jié)束了，在一天會議當(dāng)中各位發(fā)言嘉賓與大會來賓分享了他們寶貴的思想，我相信在中國銀行業(yè)未來的發(fā)展方向和競爭格局都會發(fā)生轉(zhuǎn)變的大環(huán)境下，零售業(yè)務(wù)越來越被關(guān)注下，銀行零售業(yè)務(wù)也許是未來銀行的競爭關(guān)鍵點，非常感謝各位領(lǐng)導(dǎo)、來賓蒞臨今天的會場，今天的所有內(nèi)容就結(jié)束了，咱們明年再見，朋友們再見。