儲(chǔ)戶存款負(fù)利率 銀行貸款利息高

　　三季度上市銀行狂攬1.28萬億元凈利息收入

　　四大行凈利息均超千億，民生銀行、招商銀行凈息差均超3%

　　■ 本報(bào)見習(xí)記者 肖懷洋

　　16家上市銀行三季報(bào)已于10月31日全部披露完畢，16家上市銀行三季度共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6978億元，同比增長(zhǎng)了32%。而在上市銀行日賺25億元的背后，是日益高漲的凈息差�！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)，有兩家上市銀行的凈息差站上了3%的關(guān)口，分別是民生銀行的3.04%和招商銀行的3.03%，凈息差最低的是中國(guó)銀行，但也達(dá)到了2.1%。

　　凈息差攀升的同時(shí)，16家上市銀行的凈利息收入更是高達(dá)1.28萬億元，同比增長(zhǎng)25.67%，各家銀行凈利息占營(yíng)業(yè)收入比例普遍高于80%。其中股份制商業(yè)銀行普遍高于國(guó)有四大行，華夏銀行和北京銀行分別以91%和90%占據(jù)前兩位。

　　券商銀行業(yè)分析師對(duì)本報(bào)記者表示，高企的凈息差表明銀行在信貸中議價(jià)能力的提升，主要是因?yàn)榻衲暄胄卸啻紊险{(diào)存貸款基準(zhǔn)利率和準(zhǔn)備金率，信貸日趨緊張，受此影響銀行的凈利息收入增長(zhǎng)較快。預(yù)計(jì)凈息差將見頂回落，因?qū)嶋H貸款利率上升必須要考慮實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是中小企業(yè)的承受能力。

　　民生招商凈息差超3%

　　四大行凈利息均超千億

　　歷史數(shù)據(jù)表明，凈息差的高低跟信貸緊松保持一致，2008年基準(zhǔn)利率到達(dá)頂峰的時(shí)候，上市銀行的凈息差普遍高于3%，此后的兩年進(jìn)入減息周期，凈息差也開始回落到2-3%的區(qū)間。今年上市銀行三季報(bào)公布完畢，又有兩家銀行凈息差重回3%大關(guān)，分別是民生銀行的3.04%和招商銀行的3.03%。

　　緊隨其后的是中信銀行2.96%、寧波銀行2.95%、華夏銀行2.85%，大多數(shù)上市銀行凈息差都在2.5%的高位，只有北京銀行和中國(guó)銀行稍低，分別是2.3%和2.1%。相比于今年半年報(bào)，只有中國(guó)銀行、深發(fā)展和農(nóng)業(yè)銀行略有下降，其余各家銀行凈息差都有所上升，寧波銀行漲幅最大，上漲了35BP。

　　分析人士認(rèn)為，在加息通道之下，銀行在貸款中定價(jià)能力增強(qiáng)，凈利息收入增長(zhǎng)較快，貢獻(xiàn)了絕大多數(shù)的銀行利潤(rùn)。

　　根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)，凈息差最高的民生銀行三季報(bào)公布凈利息收入為467億元，同比增速達(dá)41%，增速位列所有16家上市銀行第二位，第一位的深發(fā)展?jié)q幅為54%，不過深發(fā)展如此大的漲幅是因?yàn)楹喜⑵桨层y行報(bào)表所致。大幅的凈利息收入增長(zhǎng)也給民生銀行帶來了216億元的凈利潤(rùn)，同比增加了64.86%，居上市銀行首位。

　　國(guó)有四大行凈利息均超過千億，工商銀行以2671億元高居榜首，緊接其后的是建設(shè)銀行2230億元，農(nóng)業(yè)銀行2234億元和中國(guó)銀行1673億元，高額的凈利息收入給四大行帶來的是5052億元凈利潤(rùn)。

　　利差保護(hù)推動(dòng)銀行高增長(zhǎng)

　　高息差將現(xiàn)拐點(diǎn)

　　截止到10月31日，2294家A股上市公司三季報(bào)披露信息顯示，前三季度所有A股上市公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約1.48萬億元，而16家上市銀行就占據(jù)了46.6%，接近半壁江山，支撐如此高利潤(rùn)的背后是12770億元的凈利息收入。與之對(duì)應(yīng)的是其他上市公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的增速逐季放緩，甚至一些企業(yè)由于融資成本提升、利息支出大幅增加導(dǎo)致業(yè)績(jī)下滑。

　　有業(yè)內(nèi)人士對(duì)本報(bào)記者表示，目前我國(guó)存貸款利率上下限的限制，導(dǎo)致了利差保護(hù)格局，也使得上市銀行能夠在A股所有公司當(dāng)中能夠“一枝獨(dú)秀”。高息差不應(yīng)通過制度設(shè)計(jì)來維持，而應(yīng)該通過更加市場(chǎng)化的手段。就凈息差最高的民生銀行來說，由于戰(zhàn)略客戶群定位于中小企業(yè)，貸款議價(jià)能力就會(huì)更高，所以應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放開利率市場(chǎng)，實(shí)行差別定價(jià)，這樣也解決了小微企業(yè)融資難的問題。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)郭田勇(微博)教授也認(rèn)為，我國(guó)銀行業(yè)持續(xù)呈現(xiàn)全行業(yè)的高盈利狀態(tài)、其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又低于國(guó)際水平，依靠市場(chǎng)壟斷持續(xù)盈利，未來還需進(jìn)一步開放市場(chǎng)、鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)。進(jìn)一步深化金融改革，降低金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻，鼓勵(lì)民間資本辦銀行，推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革、促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

　　而對(duì)于當(dāng)前處于高位的凈息差，安信證券、中金公司的研報(bào)也都認(rèn)為三季度凈息差基本見頂，隨著需求的下降，貸款利率的上升空間有限，凈息差后期很難繼續(xù)維持升勢(shì)。