經濟導報記者 趙婷 北京報道

　　私人銀行在2007年進入中國，這一年被稱為“中國私人銀行元年”。短短三四年間，不僅有大量外資私人銀行紛紛進入，本土的商業銀行也相繼涉足，目前全國私人銀行管理資產逾1.3萬億元。但最新報告顯示，來自歐美的國際金融巨頭依然占據了私人銀行業務的絕大部分市場份額。

　　受限于國內金融業分業經營的格局，我國私人銀行業務的發展面臨體制上的羈絆，監管環境上也存在著“監管真空”和“限制過嚴”的矛盾。私人銀行如何取代民間借貸，成為富豪們的“新寵”？本土銀行又將如何在激烈的競爭中占得先機？這些都已成為中國私人銀行發展亟待解決的問題。

　　“富一代”客戶群體

　　《私人銀行家》雜志國際版日前在新加坡公布的一份報告顯示，目前亞太地區20家領先的私人銀行(財富管理)機構管理的高端客戶資產約為1萬億美元，比2007年增加76%。

　　興業銀行零售銀行管理總部副總裁兼私人銀行部總經理張長弓在14日的“2011中國私人銀行發展年會”上對經濟導報記者表示，目前中國的高端客戶主要來源于兩大市場，一是房地產市場，二是資本市場。“從客戶分類上看，71.6%的高凈值客戶是私營業主。這就決定了中國高端富裕人群財富的來源，其財富傳承、持續經營能力還有待于市場的檢驗。”張長弓說。

　　“第一代私人銀行客戶遇到的難題是怎樣支配財富、實現財富人生，怎樣傳承財富。”中國農業銀行私人銀行部總經理周宏亮表示，在復雜變幻的經濟波動背景下，資產價格持續18個月大幅跳水，客戶開始對銀行缺乏信心，創新銀行業發展模式、穩定客戶關系被各大銀行所關注。

　　對此，中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇(微博)表示，大約15%的高凈值人群把錢借給朋友用于企業經營或經商，這部分應劃入民間借貸范疇。“我們認為高凈值人群未來有可能面臨3方面的風險：一是信托兌付風險，現在信托產品非常多，大量高凈值客戶購買這些產品，未來會不會出現信托兌付風險？二是民間借貸，現在這種情況非常多，它也是有風險的。三是PE管理人風險，在這一輪資產價格暴跌中，可能會給一些PE，包括高凈值人群的財富帶來縮水的風險。”

　　15%富豪涉足民間借貸

　　“我們把高凈值人群設定為可投資資產超過1000萬元的人群，這部分人群的投資正趨于多元化。”郭田勇告訴導報記者，除傳統投資渠道外，部分高凈值人群還進入了黃金、民間借貸等領域。數據顯示，15.04%的高凈值人群涉足民間借貸，21.75%的高凈值人群涉足黃金。

　　“在南方一些經濟發達的地區，比如溫州，幾乎每個家庭都有一部分資產陷入高利貸。”郭田勇表示，由于銀行利率與市場資金供求狀況不匹配，而且股市、房地產投資的預期收益比在民間放高利貸明顯要低，所以，目前私人銀行并不具備與民間借貸競爭的能力。

　　郭田勇認為，說服高凈值人群把錢放在私人銀行，幫其投資，是一個漫長的過程，期間可能需要一些教訓的提醒。“現在，富豪們已經不敢把錢放在股市和房地產上了，如果民間借貸也出現困局，私人銀行可能會被更多的高凈值人群所接受。”

　　“事實上，私人銀行和民間借貸一樣，也需要對其客戶資金來源進行監管。”法興私人銀行大中華區董事總經理李曉蕓強調，“私人銀行很注重客戶的資金來源，如果來源是我們不熟悉的，不能通過合規鑒定，我們不會接受。”

　　李曉蕓解釋說，“未來我們在中國要做的是家族式的辦公室。我不可能讓我的客人把私人銀行當做洗錢的中心。如何保障私人銀行有一個健康發展的未來之路，對法興來講，家族式辦公室是發展方向。”

　　競爭私人客戶高端市場

　　“逐鹿私人銀行財富領域，競爭私人客戶高端市場，是銀行未來發展大勢所趨。”郭田勇表示，全國個人可投資的資產總體規模已經從2006年的36.1萬億元增加到去年底的86.7萬億元，增長幅度是105.8%；到2015年，中國高凈值人群的數量大概會達到219.3萬，這為私人銀行業務發展帶來極大機遇。

　　中信銀行私人銀行中心總經理馬勁松稱，截至2010年底，有8家中資商業銀行開辦了私人銀行業務。從機構數量、客戶數量、管理資產規模可以看出，這4年中國的私人銀行業取得了快速迅猛發展。

　　“私人銀行業務還存在體制、業務、產品、監管、海外業務等5方面的問題。”郭田勇稱，從體制上看，受限于國內金融業分業發展的格局，私人銀行遇到一定羈絆，限制了產品創新的范圍和深度；私人銀行與產品供應商之間權責利不對等，定制能力比較差，依然有傳統銀行業務的色彩；由于體制上存在限制，一些深度的市場經營無法開展。

　　“從業務角度看，現在中資銀行私人銀行存在著兩種模式，市場爭論比較多，需要進一步探索。同時，還有業務范圍問題、部門協同問題，私人銀行業務和銀行其他相關部門之間的協調也是很重要的問題。當前，私人銀行與合作方存在溝通障礙，私人銀行不能直接參與和管理，權責利不統一，跨市場、交叉性的金融產品難以推出。未來必須從產品創新上下工夫。”郭田勇說。