本報記者 李意安 發(fā)自上海

　　中國私人銀行市場漸熱。

　　中國銀行宣稱，到2011年底，其私人銀行客戶將達到2.5萬個，管理資產(chǎn)規(guī)模將超過3000億元人民幣；工商銀行擁有約2.2萬個私人銀行客戶，管理資產(chǎn)規(guī)模逾4180億元人民幣；建設(shè)銀行在財富管理和私人銀行業(yè)務(wù)方面有1800名雇員，存量客戶和準(zhǔn)客戶大約有10萬個；

　　民生銀行千萬元以上的人民幣資產(chǎn)私人銀行客戶有數(shù)千個，總體的資產(chǎn)管理規(guī)模也達到500億至600億元人民幣；中信銀行截至2010年底，已有1萬個私人銀行客戶；招商銀行行長則宣稱其“私人銀行客戶增長1.2萬人，人均凈投資超過100萬元，不小心我們做到了世界第四”。

　　截至2010年底，包括匯豐、花旗等，已有16家外資行于國內(nèi)開展私人銀行業(yè)務(wù)。而目前在中國私人銀行市場上，中、農(nóng)、工、建、交5大銀行，12家股份制商業(yè)銀行，95家城市商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀行以及部分農(nóng)村信用合作社都已經(jīng)進軍財富管理領(lǐng)域。

　　除此之外，民生、中信、浦發(fā)等機構(gòu)也在財富管理業(yè)務(wù)中獨立出私人銀行業(yè)務(wù)，成立單獨部門，另外，華夏、深發(fā)展等多家股份制商業(yè)銀行對日均資產(chǎn)達到700萬元人民幣或100萬美元的客戶在客戶分類中將其劃入私人銀行客戶范疇進行專項服務(wù)，并表示正在積極考慮籌建私人銀行部。其中光大銀行發(fā)展計劃則更為明確，預(yù)計私人銀行部于今年12月份開業(yè)。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，逐鹿私人銀行財富領(lǐng)域，競爭私人客戶高端市場，是銀行未來發(fā)展大勢所趨。

　　跨境金融服務(wù)試水意漸濃

　　今年5月，中國農(nóng)業(yè)銀行與BMO銀行金融集團(即蒙特利爾銀行)正式推出私人銀行跨境金融服務(wù)。據(jù)悉，此次合作旨在為國內(nèi)高端財富人士提供包括留學(xué)、移民、投資在內(nèi)的跨境金融服務(wù)和解決方案，滿足高端個人客戶日益增長的跨境金融服務(wù)需求。

　　“其實大家都在考慮做跨境服務(wù)。”民生銀行私人銀行部一位內(nèi)部人士告訴時代周報記者，民生銀行目前也有考慮過試水跨境銀行。然而考慮到現(xiàn)階段的金融環(huán)境，仍存在一定難度。

　　一位股份制商業(yè)銀行私人銀行部人士向時代周報記者介紹，私人銀行跨境服務(wù)的首要掣肘來自外管局的監(jiān)管。“首先是來自國內(nèi)外匯資本管制問題，當(dāng)下外匯管制仍然比較嚴格，私人財富能否自由出入、自由兌換、自由投資、自由地在全球范圍內(nèi)流動都是私人銀行業(yè)務(wù)全球化配置資產(chǎn)、有效規(guī)避金融風(fēng)險的關(guān)鍵，各家行只能尋找政策允許下的投資機會。”

　　在這位業(yè)內(nèi)人士看來，國外投資經(jīng)驗問題也需要考慮，私人銀行服務(wù)是知識密集型行業(yè)，橫跨證券、外匯、法律等多領(lǐng)域，對復(fù)合型人才的素質(zhì)要求很高，決策層、管理層以及一線窗口人員均須具備相應(yīng)的能力，人才的培養(yǎng)和儲備是一個重要的課題。此外，客戶需求問題也是考量的重點，眼下全球資本都集中于中國等新興市場，近年來中國國內(nèi)資本市場的投資回報率并不比海外市場低，國內(nèi)理財增值狀況良好，境外投資對客戶而言是否有吸引力仍不好說，還是要尋找到合適的境外投資標(biāo)的。

　　上述業(yè)內(nèi)人士稱，境外設(shè)點的問題也十分重要，該行現(xiàn)在在香港設(shè)有分行，在倫敦設(shè)有代表處，但是要說到推出私人銀行的跨境服務(wù)，在網(wǎng)點的拓展方面做得還是遠遠不夠—其實這個也關(guān)乎牌照問題、資本實力問題。中資行在這方面和外資行相比，弱點很明顯，普遍不具備海外的分銷渠道、投資渠道、運營中心，以及資產(chǎn)全球配置的網(wǎng)絡(luò)。“但大家都還是在想，在往這個方向努力。”

　　金融工具和模式國內(nèi)不適用

　　作為外資行，東亞銀行私人銀行部一位內(nèi)部人士則告訴時代周報記者，因為受國內(nèi)金融監(jiān)管和外匯政策的限制，海外私人銀行眾多成熟的金融工具以及衍生品在國內(nèi)無法觸及。同時，參照中國現(xiàn)有監(jiān)管條例，境內(nèi)業(yè)務(wù)與境外業(yè)務(wù)要嚴格區(qū)分的，故而如有客戶對海外市場感興趣，一般的操作方式是將其推薦至其母行相關(guān)部門，以滿足客戶多方位的需求。

　　該人士向記者分析，眼下國外私人銀行眾多成熟的金融工具及經(jīng)營模式并不適用于國內(nèi)，所以目前中資行和外資行的服務(wù)區(qū)別主要體現(xiàn)在：中資行私人銀行主要還是以銷售理財產(chǎn)品為主，而外資行的中國私人銀行則更強調(diào)從客戶需求出發(fā)，結(jié)合人生規(guī)劃，幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)的合理配置，量身定做財富管理計劃，以及教育規(guī)劃、移民計劃等系列增值服務(wù)。中資銀行憑借其內(nèi)地的龐大網(wǎng)點和客戶基礎(chǔ)，獲取客戶相對比較容易，客戶數(shù)也比較多。

　　外資行的網(wǎng)點并不占優(yōu)勢，需要在客戶和銀行以及客戶經(jīng)理之間建立更為緊密的聯(lián)系和信任，從而提供更長遠、更專業(yè)的服務(wù)。而兩者合作，能夠彼此取長補短，不失為一個雙贏的好策略。

　　事實上，直到如今，中國本土仍沒有一家商業(yè)銀行能夠提供全面的真正意義上的私人銀行服務(wù)，在“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的銀行監(jiān)管大背景下，中國的商業(yè)銀行無法全面涉足證券、信托、保險等各種金融領(lǐng)域，客戶資金只能在各自獨立的體系內(nèi)循環(huán)，有限的金融衍生工具使得其無法利用其他兩個市場實現(xiàn)理財增值，產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新深度也均十分有限。

　　因此，業(yè)內(nèi)人士稱，中國商業(yè)銀行所推出的理財服務(wù)主要還停留在咨詢、建議或者方案設(shè)計水平上，無法提供高度個性化的投資產(chǎn)品組合，同質(zhì)化嚴重，這不僅限制了私人銀行業(yè)務(wù)向其他市場的交叉和延伸、限制了私人銀行業(yè)務(wù)提供投資產(chǎn)品組合的品種，也極大地削弱了產(chǎn)品組合的回報率和吸引力。而另一方面，在外匯監(jiān)管條例下，也無法為客戶提供全方位的跨境理財服務(wù)。

　　私人銀行監(jiān)管政策待完善

　　“中國的私人銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)僅僅4年，迄今為止中國尚無專門針對私人銀行的業(yè)務(wù)指導(dǎo)辦法。現(xiàn)行的大多數(shù)監(jiān)管政策，通用于一般的商業(yè)銀行和公司銀行業(yè)務(wù)。”民生銀行私人銀行部相關(guān)人士告訴時代周報記者，對于私人銀行條線服務(wù)現(xiàn)在金融服務(wù)內(nèi)所涉及的如理財產(chǎn)品銷售等明確業(yè)務(wù)的這塊范圍，目前是有相應(yīng)的明確監(jiān)管，監(jiān)管內(nèi)容同銀監(jiān)會的規(guī)定。但現(xiàn)在已經(jīng)開始頒發(fā)私人銀行牌照，研究管理辦法。

　　據(jù)悉，現(xiàn)行的監(jiān)管政策，大多只在大框架上適用于一般商業(yè)銀行和公司銀行業(yè)務(wù)，而對于私人銀行的準(zhǔn)入門檻、經(jīng)營模式、可投資范圍、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等多方面仍未作出進一步的明確規(guī)定。

　　由于針對性強的監(jiān)管政策缺失，銀行很多經(jīng)營業(yè)務(wù)都游走在灰色地帶，亂象叢生。以上述農(nóng)行為例。“農(nóng)行應(yīng)該是第一家和外資行合作推出私人銀行跨境服務(wù)的，但他們現(xiàn)行的做法就存在一定程度的‘踩界行為’。”

　　一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，你的資金要出去的話，要怎么出去，這是一筆什么樣性質(zhì)的資金，外管局都是有明確規(guī)定的。農(nóng)行的操作方式可能是這樣，國內(nèi)客戶存一筆人民幣，加拿大那里相應(yīng)地存一定的加元，這就不用外管局進行審批，然后定期做一筆結(jié)算，通過貿(mào)易項下的結(jié)算等方式繞開監(jiān)管。

　　據(jù)上海銀監(jiān)局人士介紹，雖然各家銀行紛紛推出私人銀行部，但到目前為止，上海灘持有私人銀行經(jīng)營牌照的只有工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行。持牌機構(gòu)的私人銀行部設(shè)于總行名下，管理職能與分行平級，在權(quán)限范圍內(nèi)獨立核算、自主經(jīng)營，并且直接接受上海銀監(jiān)局的監(jiān)管。持牌經(jīng)營將會是日后各家銀行的發(fā)展方向。

　　另外，多家銀行的私人銀行部人士均向時代周報記者表示，由于私人銀行監(jiān)管的問題在很多細節(jié)上仍處于比較灰色的境地，監(jiān)管層希望各家銀行保持緘默，因此暫時不方便對外發(fā)言。