繼光大銀行和深發(fā)展之后，招商銀行本周一晚間發(fā)布了中期業(yè)績快報。今年上半年，招行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別達(dá)460億元和185億元，同比分別增長39.67%和40 .12%，增速比首季的42.91%和49.09%有所減少，表明二季度利潤增速低于首季。

　　國信證券銀行業(yè)分析師邱志承表示，上半年數(shù)次加息，活期存款占比和存貸比較高，招行明顯更為受益，但其凈利潤低于預(yù)期近6個百分點(diǎn)，可能是因?yàn)樵撔卸�季度大幅計提撥備以�?yīng)付撥貸比2.5%的要求。截至一季度末，招商銀行撥貸比也已經(jīng)達(dá)到2.05%，業(yè)績快報未有披露二季度末的數(shù)據(jù)。

　　撥貸比考核逼招行加大計提

　　由于僅是業(yè)績快報，招行此次僅公布了總資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤、不良率等數(shù)據(jù)。其中，該行總資產(chǎn)截至6月底已達(dá)2.643萬億元，較去年末增加10.01%；而不良貸款率則較去年末下降0.07%，達(dá)0.61%，繼續(xù)處于歷史最低水平。上半年，該行營業(yè)收入和凈利潤與去年同期相比增幅均在四成左右。國信證券銀行業(yè)分析師邱志承接受南都記者采訪時表示，該行上半年的營業(yè)收入增幅符合預(yù)期，表明該行上半年息差收入和非利息收入的增幅基本相同；但凈利潤增幅卻低于預(yù)期近6個百分點(diǎn)，二季度該行的不良形成率可能略高于預(yù)期，另外考慮到撥貸比2014年達(dá)標(biāo)的需要，該行去年四季度以來一直在加大撥備計提的幅度。

　　申萬銀行業(yè)分析師董樑也認(rèn)為，招行仍然保持了謹(jǐn)慎的撥備計提以期在2014年底達(dá)到撥貸比2 .5%的要求，但這在一定程度上限制了業(yè)績表現(xiàn)。

　　根據(jù)招行一季報，該行一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入223 .23億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤88.10億元，同比分別增長42 .91%和49 .09%。“半年報的營業(yè)收入和凈利潤增幅低于一季報，也顯示出第二季度盈利資產(chǎn)的增長略低于預(yù)期，二季度存貸比月度日均考核等監(jiān)管政策已經(jīng)見效；不過招行的存款來源較好，在行業(yè)內(nèi)受政策影響程度應(yīng)該比較小。”邱志承認(rèn)為。

　　不配股年底核心資本亦可達(dá)標(biāo)

　　截至一季度末，招行資本充足率和核心資本充足率分別為10 .91%和7 .66%，核心資本已經(jīng)低于監(jiān)管要求。本次業(yè)績快報并未公布招行最新的資本充足率和核心資本充足率，但該行此前已經(jīng)宣布了最高350億元的配股再融資計劃。不過由于近期資本市場持續(xù)大跌，招行的配股計劃也因此蒙上一層陰影。對此邱志承表示，資本充足率對于招行的確有壓力，但該行的資本內(nèi)生能力較強(qiáng)，即使年內(nèi)沒有機(jī)會完成配股，至年底核心資本達(dá)標(biāo)應(yīng)沒有太大問題。

　　針對近期有部分銀行信用卡業(yè)務(wù)違約率上升跡象，邱志承認(rèn)為，招行盡管在信用卡業(yè)務(wù)中居于領(lǐng)先地位，但整個信用卡業(yè)務(wù)占零售貸款的比例也僅為4%左右，信用卡違約率只要不大幅上升，對于該行的經(jīng)營業(yè)績和資產(chǎn)質(zhì)量的影響不大。

　　南都記者 李鶴鳴