本報記者 陳無諍 發自廣州

　　“平深戀”的收官之作終于有了實質性的進展。6月28日晚，中國平安(601318.SH，02318.HK)收購深圳發展銀行(000001.SZ，下稱“深發展”)終獲得證監會批復核準，至此該交易完成了所需的所有監管審批。

　　中國平安公告顯示，因本次資產重組方案而導致對深發展的要約收購義務被核準豁免。根據有關批復，中國平安獲準以持有的平安銀行約78.25億股股份(約占平安銀行總股本的90.75%)及現金約26.9億元全額認購深發展非公開發行的約16.38億股股份。

　　本次資產重組完成后，中國平安及其控股公司持有深發展股份共計26.84億股，占比52.38%，深發展成為中國平安的控股子公司；同時，深發展將持有平安銀行約90.75%的股份，平安銀行成為深發展的控股子公司。

　　深發展副行長陳偉6月29日表示，待深發展與平安銀行合并完成后，或通過定向增發補充資本金。深發展行長理查德·杰克遜則在新聞發布會上表示，應監管要求從去年起就已開始壓縮政府融資平臺貸款，已從之前占總貸款比22%壓縮至目前的5.5%左右，還會繼續壓縮。目前這塊貸款都是正常的。“對整個中國來說地方融資平臺不是大問題，我完全認同應該壓縮貸款占比。”

　　6月29日下午，深發展舉行了新聞發布會，該行副行長陳偉宣布深發展收購平安銀行獲批，深發展將持平安銀行九成股份，交易完成后，深發展總股數增至約51.24億股，平安銀行持52.4%。暫時保持獨立運作，但深發展將產生合并財務報表。

　　兩行整合前景可期

　　本次交易是深發展與平安銀行“兩行整合”的關鍵一步。深發展稱，未來將按照相關法律法規和監管要求以包括但不限于吸收合并平安銀行的方式推進兩行下階段的整合工作，并爭取盡快完成。

　　中國平安表示，后續將按照證監會的批復以及公司與深發展簽署的協議約定辦理實施本次重大資產重組相關事宜，并將根據證監會、上海證券交易所的相關規定及時履行本次重大資產重組實施進展的相關信息披露義務。

　　而在深發展看來，未來一段時期內，兩家銀行仍將保持獨立的法人地位，獨立經營和管理，兩行各自的客戶和業務暫時都不會發生變化。“現在銀行對擴張的核心資本都很發愁。平安若能在金融控股公司上探索出一條既高效又安全的道路，不啻為一大貢獻。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇(微博 專欄)告訴時代周報記者。

　　中國平安強調，上述資產重組獲批對推動公司“保險、銀行、投資”三大業務的均衡發展，實現“一個客戶、一個賬戶、多個產品、一站式服務”的綜合金融經營戰略具有重要意義。“銀行和保險的合作將產生良好的協同效應，主要體現在客戶資源共享、資金拆借、銀保銷售、理財產品等方面。”上述銀行分析師稱。

　　“平安成為深發展控股股東后，將通過資本金、客戶、網點、IT、后援、高端客戶、人才等八個方面支持兩行整合。”中國平安有關負責人對時代周報記者表示，具體來說，平安集團可以為兩行提供包括資本支持、迅速擴大規模、優化網點布局、拓展銷售渠道、共享客戶資源、提升信用卡特色業務、提供綜合金融產品與服務、提升和優化IT系統以及分享領先的后援平臺建設經驗。

　　平安集團成為控股股東后，可以為深發展提供長期、穩定的資本支持；在網點布局方面，兩家銀行在長三角、珠三角和環渤海地區的網點數量將達到上市股份制銀行第四位。

　　此外，中國平安擁有超過6000萬個人客戶和超過200萬公司客戶，而平安銀行覆蓋平安集團約16%的客戶群，通過兩行整合后，預計可覆蓋到80%的客戶群；平安集團的交叉銷售經驗有望為兩行持續帶來新增的公司客戶、零售客戶以及信用卡客戶，同時可將信用卡業務的領先經驗植入銀行。

　　按照2011年第一季度兩行財務報告，兩家銀行合并的總資產超過1萬億元，營業網點369家，信用卡超過1000萬張。“整合將有效實現兩行優勢互補，充分發揮協同效應和集約資源效應。”一位銀行分析師認為。

　　對于整合的時間表，平安和深發展均表示將力爭加快推進，但具體時間仍取決于監管機構審批和相關工作進程。為了幫助未來“兩行整合”工作，目前深發展與平安銀行已經開始了相關的規劃與準備。

　　平安修煉“銀行經”

　　由于兩行整合涉及架構、人員、制度、流程、系統和文化等各個層面和所有業務，深發展指出，兩行人員將在充分了解并分析各自現狀的基礎上，選擇符合銀行未來發展的較好業務模式，充分利用各自的優勢產品、業務和管理模式，為未來整合后銀行的強勢發展做好準備。

　　在郭田勇看來，平安能不能整合好深發展還有兩方面的制約，一是平安金融控股公司內部能不能在各個子公司之間形成有效的防火墻進行有效的風險隔離；二是外部監管機構能否形成一個有效監管機制。

　　中國平安自2006年入主平安銀行后，通過注資重組，先后建立了新管理架構體系、完成系統升級和運營系統大集中，并建立了新的風險管理體制，初步構建一站式金融服務和交叉銷售模式，形成了分層客戶管理體系，創新性地遠程開戶、拓展非物理網點營銷渠道。

　　而據深發展透露，目前深發展已提出新的發展戰略，旨在保持傳統優勢業務的同時，建立中小企業業務、小微金融業務和零售業務及整體綜合金融服務的市場領先地位。

　　依據平安銀行提供的數據，其監管評級從5級提升到2C級。僅過了四年，平安銀行營業收入從2006年度21.11億元增至2010年度63.66億元，年復合增長率32%；凈利潤由2006年度3.04億元增長為2010年度17.53億元，年復合增長率55%。

　　最新公布的平安銀行2011年一季報，業績亦有較大突破。2011年1-3月，平安銀行實現凈利潤6.69億元，同比增幅高達66.4%；總資產規模達到人民幣2,744.95億元，較年初增長7.3%。

　　此外，平安集團一直推崇的交叉銷售，也在2010年取得顯著突破，平安銀行交叉銷售渠道貢獻度持續提升。2010年，零售業務存款余額中交叉銷售存款占比由年初的4.5%提升到15.1%；對公綜拓大項目營銷也成效初顯，對公存款余額中交叉銷售存款占比由年初的2.94%提升到5.74%；2010年內通過交叉銷售渠道獲得的存款及貸款分別增長112%及140%。

　　在后續進一步推進兩行整合的過程中，中國平安鼓勵并相信新的銀行將貫徹公平、多贏、穩定、發展的基本原則，確保平穩過渡，并最終朝“中國最佳商業銀行”的目標邁進。“控股深發展利于平安發展銀行業務，實現其銀行業務和利潤占比達1/3的目標。此外利于銀保業務的發展，提高銀行渠道的利用率和銀保產品利潤率。”上述申銀萬國銀行分析師告訴時代周報記者。

　　目前，深發展對中國平安的利潤貢獻已開始顯現，2010年以及2011年一季度，作為聯營企業，深發展分別為平安財報貢獻了11.45億元和4.64億元。

　　“平安集團可以幫助深發展解決資本金不足的問題，可以幫助平安銀行解決平臺太小的問題。”在理查德·杰克遜看來，平深戀的關鍵是做加法，而不是做減法。