本報(bào)記者 劉飛 北京報(bào)道

　　農(nóng)行收購(gòu)嘉禾人壽已經(jīng)敲定，“工農(nóng)中建交”五大國(guó)有銀行齊聚保險(xiǎn)業(yè)。銀行系保險(xiǎn)公司已遍地開(kāi)花，而保險(xiǎn)公司也努力跑馬圈地，參股商業(yè)銀行。

　　中國(guó)太保向本報(bào)記者證實(shí)，繼成功入股杭州銀行、上海農(nóng)商行之后，擬入股天津銀行，具體細(xì)節(jié)不便透露。銀行和保險(xiǎn)兩個(gè)行業(yè)互相滲透的趨勢(shì)將愈演愈烈，除廣為人知的“平深戀”外，中國(guó)平安、中國(guó)人壽也相繼參股了多家未上市中小銀行。

　　一邊是銀行控股保險(xiǎn)公司，一邊是保險(xiǎn)公司入股中小銀行，銀保的混業(yè)經(jīng)營(yíng)絕非單一的模式。從目前互相持股的情況來(lái)看，“大銀行+小保險(xiǎn)”和“大保險(xiǎn)+小銀行”是比較常見(jiàn)的模式。

　　“銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)是大勢(shì)所趨，上述兩種方式是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)選擇的結(jié)果。”中國(guó)財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，銀行可以增加盈利點(diǎn)，有利于銀行為客戶(hù)提供全方位服務(wù)，而保險(xiǎn)公司可以利用銀行的銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)促進(jìn)保險(xiǎn)銷(xiāo)售，開(kāi)拓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　大保險(xiǎn)青睞小銀行

　　大銀行偏愛(ài)小保險(xiǎn)

　　自2008年銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)允許商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司相互持股以來(lái)，至今已有7家銀行系保險(xiǎn)公司，銀保合作遍地開(kāi)花，銀行入主后的協(xié)同效應(yīng)已然呈現(xiàn)。

　　以交銀康聯(lián)為例，在目前僅有1家分公司的情況下，2010年“改名改制”的兩個(gè)多月時(shí)間里，保費(fèi)收入達(dá)1.38億元，是2009年全年保費(fèi)收入的1.6倍。而2010年全年保費(fèi)收入上升至7.1億元，與2009年的8402萬(wàn)元相比，保費(fèi)收入增長(zhǎng)8倍多。

　　銀行系保險(xiǎn)公司未來(lái)的發(fā)展，存在較大想象空間。值得注意的是，《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定，現(xiàn)階段一家商業(yè)銀行只能投資一家保險(xiǎn)公司。從目前的情況來(lái)看，銀行系保險(xiǎn)公司的組合大多是“一大銀行對(duì)一小保險(xiǎn)”的模式。

　　而保險(xiǎn)公司走的是“一對(duì)多”的模式，保險(xiǎn)公司可以同時(shí)持股多家銀行機(jī)構(gòu)。

　　2009年11月，太保投資13億元，持有杭州銀行1億股，占增資擴(kuò)股后總股本的5.98%，為該行增資后第五大股東。

　　2010年9月，太保再次計(jì)劃斥資近13億元，認(rèn)購(gòu)上海農(nóng)商行2億股，占增資完成后約4%的股份。

　　日前，太保再攻一城，擬斥資5.2億元入股天津銀行。此外，中國(guó)平安和泰康人壽也分別于去年下半年入股浙江臺(tái)州市商業(yè)銀行10.33%的股權(quán)，和湖北天門(mén)農(nóng)村商業(yè)銀行約20%股權(quán)。

　　值得注意的是，這些銀行的共同特點(diǎn)是積極籌備上市。立竿見(jiàn)影的可觀紅利收益外，險(xiǎn)企看中的還有上市帶來(lái)的資產(chǎn)增值。

　　“自上而下的銀行改革，從中央到全國(guó)再到地方以及村鎮(zhèn)的順序，今年將迎來(lái)密集的城商行上市計(jì)劃�！币晃毁Y深的銀行業(yè)內(nèi)人士表示，杭州銀行、上海農(nóng)商行、天津銀行等都在排隊(duì)等待上市。

　　上述人士還表示，在今年貨幣穩(wěn)健的政策下，央行多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，對(duì)在40多家地方金融機(jī)構(gòu)實(shí)施差別存款準(zhǔn)備金率的情況下，越來(lái)越多的中小銀行面臨著前所未有的資本補(bǔ)充壓力，這將為保險(xiǎn)資金帶來(lái)更多的投資機(jī)會(huì)。預(yù)計(jì)今后一段時(shí)間內(nèi)，將會(huì)有更多保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參股未上市中小銀行。

　　渠道爭(zhēng)奪戰(zhàn)

　　在銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)役中，尤其是在銀保新政(其中規(guī)定“商業(yè)銀行每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)原則上只能與不超過(guò)3家保險(xiǎn)公司開(kāi)展銀保合作”)下發(fā)后，最關(guān)鍵的就是網(wǎng)點(diǎn)渠道的爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

　　2011年的保險(xiǎn)公司開(kāi)門(mén)紅，呈現(xiàn)冰火兩重天的局面。壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入增速較往年有所放緩，但產(chǎn)險(xiǎn)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，反而普遍出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

　　業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，險(xiǎn)企1月經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)普遍呈現(xiàn)出開(kāi)門(mén)“不紅”的局面，主要是由于銀保新政影響的延續(xù)。

　　2010年12月保險(xiǎn)公司單月保費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)壽險(xiǎn)單月保費(fèi)收入712.64億元，環(huán)比下降4.7%，壽險(xiǎn)行業(yè)連續(xù)3個(gè)單月保費(fèi)環(huán)比出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

　　數(shù)據(jù)顯示，30家壽險(xiǎn)公司中，2010年11月、12月兩個(gè)月環(huán)比增速均出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的包括安邦人壽、嘉禾人壽、陽(yáng)光人壽、中國(guó)人壽、新華人壽等共計(jì)11家公司，其中安邦人壽11月環(huán)比下降72.48%，12月環(huán)比下降46.29%，幅度最大。環(huán)比增速兩個(gè)月均為正的只有中融人壽、國(guó)壽存續(xù)、平安養(yǎng)老、平安健康險(xiǎn)和百年人壽。

　　數(shù)據(jù)說(shuō)明，在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局的演變中，渠道策略領(lǐng)先的公司將成為長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)的勝出者。

　　國(guó)有銀行覆蓋面廣，網(wǎng)點(diǎn)多，其旗下的保險(xiǎn)公司自然受益。以農(nóng)行為例，截至2010年6月底，農(nóng)行擁有23560家分支機(jī)構(gòu)，覆蓋全國(guó)100%的省級(jí)行政區(qū)、100%的地級(jí)市以及99.5%的縣級(jí)行政區(qū)，是唯一實(shí)現(xiàn)物理網(wǎng)點(diǎn)全面覆蓋全部大中城市和縣域市場(chǎng)的大型商業(yè)銀行。

　　面對(duì)這樣的競(jìng)爭(zhēng)，中小銀行有地域性限制，與國(guó)有銀行相比，在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量上明顯處于劣勢(shì)�！按笮捅ｋU(xiǎn)公司想在全國(guó)市場(chǎng)上維持市場(chǎng)份額，選擇入股多家銀行，渠道通向各地城商行，累積數(shù)量以彌補(bǔ)單一上的不足�！币晃毁Y深保險(xiǎn)人士表示。