在財政支持和配套措施真正落實之前，商業銀行不可能大規�！安挥嫵杀�，無視風險”地支持保障房建設，監管部門正試圖協調多部委為銀行尋求制度保障，但難度不小

　　【財新網】(記者 溫秀)誰來化解信貸資金支持保障房建設的潛在風險？ 是不少商業銀行在權衡多大程度上支持保障房建設時，都不得不考慮的現實問題。日前，這種考量正在各個層面進行初步地探索。

　　與商業銀行對房地產貸款的爭先恐后不同，不少銀行在保障房建設方面，則顯得進退兩難。一位商業銀行權威知情人士表示，在財政支持和配套措施真正落實之前，商業銀行不可能大規模“不計成本，無視風險”地支持保障房建設。目前，監管部門正試圖協調多部委為商業銀行支持保障房建設尋求制度保障，但由于涉及的部門較多，難度不小。

　　目前信貸支持保障房建設剛剛起步，商業銀行本著履行社會責任的原則，對保障房建設給予了相應的支持。

　　事實上，銀行的貸款資金來自對存款人的負債，所以資金的安全使用，對于保護存款人利益至關重要。而作為上市公司，國有銀行在肩負社會責任的同時，也還要對股東和其他投資人負責，這也要求其經營行為必須商業可持續。在這種前提下，如何通過政策配套和制度安排，讓商業銀行安心貸，放心貸，積極主動可持續地為保障房建設提供信貸支持，就顯得至關重要。

　　目前保障性住房主要包括經濟適用房、限價房、棚戶區改造房、廉租房、公共租賃房屋幾大類。

　　銀行在支持保障性住房建設過程中，面臨的一個風險是，資本金缺口。在類似的項目中，通常地方政府或政府投資公司，會以出資人身份注入20%的資本金。但由于很多地方，特別是中西部地區財政收入不足，項目資本金能否足額到位，是個問題。

　　熟悉政策性住房的資深業內人士稱，由于房屋無論是租是售，都面臨土地成本的問題。對于這類房屋，能否采取劃撥或低價轉讓的方式？

　　而廉租房方面，房子建成后，租金收入無法覆蓋成本，開發商難以承擔相應的貸款償還壓力，也是不少商業銀行望而卻步的原因所在。

　　棚戶區改造同樣面臨風險。其問題在于，棚戶區改造的商業價值很低，而能夠置換的條件稍好的已經完成改造，現在留下的通常都在比較偏遠的工礦區，改造結束后，房子能否賣得出去，也是個問題。

　　公共租賃住房信貸投入，同樣面臨較大的問題。房屋建成投入使用之后，假設50年內可以收回成本，但“政府都已經換了十屆，銀行的領導班子也換了很多茬，屆時銀行能否收回貸款，還是個問題�！庇薪咏�商業銀行的權威人士直言，銀行不可能無視其中的風險。

　　前述接近相關部委的知情人士表示，還款保證機制的建設是關鍵。哪怕80%地貸款可以獲得有效擔保，銀行資金也可以更加大膽地投入。他并稱，能否參照經濟適用房的辦法，在一定條件下，將房屋賣給租戶，如果房屋可以出售，土地成本得以免除，那么貸款的償還將可以得到基本保障。此外能否參照預售資金交由專門銀行托管的辦法，規定政府資金、財政撥款，存入某個特定銀行？

　　數位受訪的商業銀行負責人和接近監管機構的人士均表示，如何通過財政資金的投入，撬動銀行資金，讓銀行貸款“有去有回”，是促進銀行信貸資金支持保障房建設所面臨的最根本性的問題�！�