每經記者張瑋發自北京

　　繼7月初銀監會緊急叫停銀信合作產品之后，8月初，銀信新規重啟銀信合作。同時，隨著各家銀行上半年業績的陸續披露，銀行表外業務額度、銀信新規對銀行的影響這類備受市場關注的熱點問題再度得以升華。

　　按照銀監會最新要求，信托公司的融資業務余額占銀信理財合作業務余額的比例不得超過30%，已超標的信托公司應立即停止該項業務直至達到規定比例。同時，商業銀行需嚴格按照要求將表外資產在2011年底前轉入表內，并需按照150%的撥備覆蓋率計提撥備，同時大型銀行應按照11.5%、中小銀行按照10%的資本充足率計提資本。

　　加速資本消耗或利空銀行

　　業內分析觀點認為，今年上半年銀信理財產品發行量約為2.9萬億元，如此大規模的資產在2年內轉入表內，肯定會對銀行業績產生一定影響。同時還要按150%的撥備覆蓋率計提撥備，這將加速銀行的資本消耗，極可能降低銀行的資本充足率，影響到銀行的盈利水平。

　　記者從多家銀行中報業績發布會上了解到，各家銀行銀信理財合作業務規模迥異。由于表外資產轉表內仍有1～2年的時間，預計今年轉入表內的產品不會大量增加。雖然不會過多地擠占各銀行今年正常的放貸額度，但到2011年，銀行的利潤受此事件影響會較大。

　　事實上，多家銀行內部人士均認為，將表外銀信合作業務納入表內，尤其在明年會對新增貸款投放產生一定的置換和擠壓。

　　近日，在建設銀行中報業績說明會上，該行董秘陳彩虹表示，今明兩年內到期的銀信合作產品在1200億元左右，占比67%。此外，銀信合作約占中間業務收入的7%。

　　招商銀行董事長秦曉則透露，該行從表外轉入表內的調整規模將近100億元左右，“事實上，銀監會仍然鼓勵銀行和信托公司合作開發新產品。”秦曉稱。

　　國信證券分析師于國章表示，銀監會要求的期限是2年，在此期限內多數信托類理財產品將到期，對資本金充足率的影響將大幅下降。華泰聯合證券的研究報告則顯示，假設2010年銀信資產回表6000億元左右，預計對銀行業核心資本充足率的影響在0.14%左右。

　　分析人士指出，銀信新規對銀行的利潤也將有一定影響。此類產品發行量縮減后，其為銀行貢獻的傭金與手續費也必然下降，由此可能對銀行的總收入增長產生負面影響。

　　若銀信資產計入表內后，銀行將不再有大規模發行銀信產品的動力，這最終將導致手續費的下降。

　　銀行高層：銀信新規影響不大

　　在各家銀行中期業績說明會上，對于銀信合作新規，多家銀行高管對此的回答多是“影響不大”、“沒有實質性影響”等字眼。

　　建行董秘陳彩虹指出，從全部到期產品看，建行目前沒有發生墊款的情況，即風險是可控的。由于產品陸續到期而被逐一消化，所以，即便全部銀信產品被挪到表內對建行的風險控制都不會有實質性影響。

　　中信銀行副行長曹國強則表示，銀信理財合作業務約占中信銀行總資產的4%，僅占貸款總規模的7%左右。此外，目前該行撥備覆蓋率較高，完全可以消化轉入表內造成的影響。

　　交行行長牛錫明也表示，規范銀信合作對交行利潤影響很少，約占總利潤的0.1%。銀信合作貸款業務中沒有不良貸款，只需按正常的貸款計提撥備，因此撥備數額較小。

　　數據顯示，民生銀行銀信理財余額1100億元，信貸類有900億元。該行透露，到2011年底，需要轉入表內的余額有150億元，對貸款規模總體影響不大。該行財務會計部副總經理李文表示，已對銀信理財產品做了盤點，預計在今明2年轉入表內的銀信理財產品規模約為100億元。