謝少萍

　　房地產調控政策的連連出擊使各界的眼光投向了銀行房地產貸款的抗風險能力上。

　　據《第一財經日報》了解，4月28日銀監會已經要求各家銀行對房地產貸款進行壓力測試，并于5月20日之前完成壓力測試并上報銀監會。

　　在上市銀行中，興業銀行(601166.SH)因其房地產相關貸款占比較高，其貸款的風險程度更受到業界關注。

　　在近日與機構投資者的交流中，興業銀行風險管理部總經理鄒積敏透露了近期該行房地產貸款壓力測試的初步結果：若房價下跌30%，其對公房地產貸款不良率將可能上升0.99個百分點，而個人住房按揭貸款不良率也將可能上升0.3個百分點。

　　此前，交通銀行副行長錢文揮在業績發布會上公布了房貸壓力測試結果，若房地產價格下降30%，其開發貸款不良率增加1.2個百分點，個人按揭不良率提高0.9個百分點。建設銀行也稱房價下跌30%對其不良貸款的影響“與交行大體相當，可能會略微樂觀一些”。民生銀行行長洪琦更表示，即使房價下降四成，仍不會影響該行資產質量。

　　房地產新政的出臺使各地樓市在5月迅速完成了從火爆到冷清的轉換。同時在央行收緊流動性的預期之下，監管部門對銀行房地產貸款的抗風險能力更為關注。

　　鄒積敏表示，此次銀監會部署的壓力測試涉及兩種情形，一是在房價分別下跌10%、20%、30%的情況下，另一種是在利率分別上升27、54、108個基點的情況下，分別對銀行開發貸與個貸不良率的影響。

　　從目前興業銀行初步完成的壓力測試情況看：若房價下跌10%，興業銀行房地產開發貸不良率將可能上升0.11個百分點、個貸不良率將可能上升0.07個百分點；即使在房價下跌達到重度壓力情形下(即下跌30%)，對公房地產貸款不良率也僅上升0.99個百分點，個貸不良率上升不超過0.3個百分點。

　　“即使按上述重度壓力情形來看，攤分到全部對公貸款不良率上升也不足0.1個百分點，情況比預期可能要樂觀一些。”鄒積敏稱。

　　不過，與對國有大行的樂觀看法相比，市場對興業銀行房貸質量的關注程度明顯更高。

　　根據興業銀行2009年年報數據，2009年末，該行房地產開發貸款占全部貸款比重為4.38%，較2008年末8.52%的比重下降了4.14個百分點，對公房地產貸款比重也由2008年末的11.81%下降到9.39%。

　　在鄒積敏看來，對待開發貸關鍵是控制好合規風險。他表示，興業銀行對開發貸的運作要求，除了看開發商的整體實力外，還要求對每一個項目進行逐一分析，并要求每一筆銷售資金要按比例進入還款專戶。此外，其抵押率高達50%，這也一定程度上控制了信貸風險。