盧先兵

　　“2009年招行的政府融資平臺(tái)貸款余額是721億元，占總貸款比例只有6%�！贬槍�(duì)投資者的疑問，招行管理層在4月14日上午的業(yè)績交流會(huì)上回應(yīng)道，其中非自償性的平臺(tái)貸款不良率目前僅為0.07%。

　　監(jiān)管部門近來數(shù)次對(duì)地方政府融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出預(yù)警。中行行長李禮輝3月23日披露，2009年末銀行業(yè)地方政府融資平臺(tái)貸款余額5.84萬億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中行、工行、建行占比三成，分別為4243億元、7200億元、6463億元。

　　招行一方面將加大對(duì)融資平臺(tái)等貸款的風(fēng)險(xiǎn)防控，另一方面，又在一定的風(fēng)險(xiǎn)容忍度下，加大拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，試行探索中型企業(yè)的盈利模式。

　　2009年，招行在7家分行設(shè)立了中小企業(yè)金融部，與小企業(yè)信貸中心并行發(fā)展。前者主要拓展?fàn)I業(yè)額在1000萬-3000萬的中等企業(yè)客戶�！按祟悩I(yè)務(wù)的貸款利率具有上浮優(yōu)勢，上浮幅度可達(dá)到2.54%”。招行管理層表示。

　　記者了解到，興業(yè)銀行正在擬定專門針對(duì)中型企業(yè)信貸的發(fā)展規(guī)劃，此前華夏銀行制定了類似戰(zhàn)略。中型企業(yè)客戶之爭，或?qū)⒊蔀殂y行業(yè)的又一片競爭藍(lán)海。

　　融資平臺(tái)貸款投向6類企業(yè)

　　2009年，招行的信貸投放呈現(xiàn)先低后高的趨勢，一定程度上與招行的政府融資平臺(tái)貸款策略有關(guān)。

　　招行副行長李浩在業(yè)績交流會(huì)上稱，因去年的金融危機(jī)，一季度企業(yè)對(duì)貸款的需求減少，在同業(yè)發(fā)力融資平臺(tái)貸款之時(shí)，招行比較謹(jǐn)慎。隨后根據(jù)形勢的變化，招行投放了400億政府融資平臺(tái)貸款。

　　從投向結(jié)構(gòu)上看，招行主要投向6類公司：城投公司、交通運(yùn)輸企業(yè)、開發(fā)區(qū)、園區(qū)、土地儲(chǔ)備中心、部分國資管理公司所屬平臺(tái)。其中占比較大的是，城投公司占比37%，交通運(yùn)輸企業(yè)占比18%，土地儲(chǔ)備中心占比10%。

　　在地域和級(jí)別投向上，招行的融資平臺(tái)貸款主要投向華東、華南等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，75%以上投向地市級(jí)以上的融資平臺(tái)，25%投向蘇州、寧波、南京、杭州等地的縣級(jí)融資平臺(tái)。

　　從期限上看，招行融資平臺(tái)貸款的63%是中長期貸款，短期貸款占比接近40%。

　　中金公司銀行業(yè)分析師羅景表示，綜合已發(fā)布年報(bào)的11家上市銀行，其他10家銀行的短期貸款占比普遍低于40%，這表明招行的風(fēng)險(xiǎn)把控良好，盡早收回貸款，避免成為呆壞賬的接棒者。

　　招行披露，該行政府融資平臺(tái)貸款余額占總貸款比例是6%，而銀行同業(yè)一般占比都在15%-18%。

　　不過，目前各銀行對(duì)融資平臺(tái)的統(tǒng)計(jì)口徑并不相同。如按央行廣義的口徑，自償性和非自償性的平臺(tái)貸款一并計(jì)算，招行另有300億元融資平臺(tái)貸款，總余額1020億元。

　　“當(dāng)前大家關(guān)注的是非自償性的平臺(tái)貸款，招行此類貸款的不良率僅為0.07%�！闭行卸�事長秦曉表示。

　　中小企業(yè)貸款占比近五成

　　4月14日的業(yè)績分析會(huì)上，招行行長馬蔚華認(rèn)為，該行部分地區(qū)分支行為了保證不良率的持續(xù)下降，偏好于對(duì)優(yōu)質(zhì)大中型企業(yè)貸款，利率上浮難度大，犧牲了銀行的收益率。

　　為提升收益和降低資本消耗，招行將著力拓展收益較高的中小企業(yè)貸款。繼2008年建立小企業(yè)信貸中心專營機(jī)構(gòu)后，該行又在中型企業(yè)貸款上加大了創(chuàng)新和拓展力度。

　　招行表示，2009年公司試點(diǎn)分行層面的中小企業(yè)經(jīng)營改革，在7家分行成立了中小企業(yè)金融部。小貸中心和中小企業(yè)金融部的業(yè)務(wù)區(qū)分在于，前者做營業(yè)額在500萬-1000萬的小型企業(yè)，后者做營業(yè)額在1000萬-3000萬的中等企業(yè)客戶。

　　“小貸中心的平均貸款利率較基本利率上浮20%，達(dá)到6.32%；中小企業(yè)金融部的貸款利率目前能上浮2.54%。”招行表示。截止到去年年末，招行中小企業(yè)貸款余額為3083.70億元，占境內(nèi)企業(yè)貸款比例達(dá)到47.68%。其中，中型企業(yè)貸款占39.99%，小型企業(yè)信貸占16.7%。

　　中信證券銀行業(yè)分析師朱琰認(rèn)為，目前中小企業(yè)雖對(duì)收入貢獻(xiàn)有限，但發(fā)展空間巨大。

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