城商行的理財產品繼續保持高收益優勢，杭州銀行“幸福理財”0827期到期年化收益率10%領先

　　理財周報記者 施維/文

　　牛年的最后一個月即將過去，全年到期銀行理財產品總體平均收益低于2008年大勢已去。

　　據普益財富對前11個月到期產品的不完全統計，今年到期的6609款理財產品平均收益3.34%，比去年的4.52%低了1.08個百分點。

　　而普益財富最新統計顯示，12月11日至17日共130款銀行理財產品到期，其中3款未能實現預期收益，且農行的一款產品遭遇了零收益。

　　在最新到期的產品中，保證收益型54款，保本浮動收益型6款，非保本浮動收益型70款。

　　未實現預期收益的理財產品，是1款證券投資型產品和2款結構性產品。證券投資型產品是招行于2007年底推出的“金葵花—基金+新股申購資金信托理財計劃”。

　　普益財富的報告指出，該產品投資期限2年，募集資金投資到中信信托設立的基金+新股申購資金信托，因此產品面臨較高的風險。“該產品在運行期間經歷了2008年的大熊市，從而到期年化收益率僅為0.72%，與預期最高收益率30%相差甚遠。”

　　另外有2款結構性產品未能達到預期收益。其中，中國農業銀行的“2009年第4期金鑰匙匯利豐人民幣理財B款”遭遇零收益，其投資期限僅為14天，掛鉤于歐元兌美元匯率。由于投資期內歐元兌美元匯率跌破了產品設計的匯率下限，即突破其匯率區間，所以到期收益為零。

　　另外1款未能實現預期收益率的是東亞銀行旗下的“溢利寶”人民幣投資產品—系列1。該產品掛鉤兩個股票籃子，一個看漲籃子——中國建設銀行(939 HK)、交通銀行(939 HK)、招商銀行(939 HK)，一個看跌籃子——RadioShack Corporation(RSH UN)、英特爾公司(INTC UQ)、Men's Wearhouse Inc(MW UN)、彭尼公司(JCP UN)、通用電氣公司(GE UN)。該產品預期收益率為2.25%，到期收益率僅為1.36%。

　　到期的另外127款產品均實現預期收益。它們的投資對象多為信貸資產、債券、貨幣市場工具、票據資產。因這些投資對象均為穩健型資產，投資風險較低，此類產品均實現預期收益。

　　值得特別一提的是，本周有2款產品到期收益超過預期收益：臺州市商業銀行的“穩進賬”信托貸款理財計劃(XDLC0901)預期收益率為3.00%，到期收益率則為3.04%；荷蘭銀行的“多區間累計”匯率掛鉤結構性存款第一期掛鉤于澳元兌美元匯率，到期收益率為2.25%，超過其預期收益率1.51%。

　　到期收益水平較高的產品以人民幣投資為主，投資對象主要為信托貸款或股權，多數投資期限1年。城商行的產品繼續保持高收益優勢，其中杭州銀行的“幸福理財”0827期(信托貸款型)個人理財計劃到期收益率達10.00%。