上半年天量信貸拖累盈利

　　□記者 崔燁

　　根據(jù)銀監(jiān)會(huì)權(quán)威人士最新發(fā)布的一組數(shù)據(jù)：全國(guó)12家股份制商業(yè)銀行凈利潤(rùn)452億元，較去年同期下降108億元，同比下降19.3%。為何在上半年信貸創(chuàng)出7.36萬(wàn)億天量的情況下，銀行的利潤(rùn)不增反減？

　　原因一：中長(zhǎng)期貸款周期長(zhǎng)

　　一周來(lái)，陸陸續(xù)續(xù)亮相的股份制銀行半年報(bào)成績(jī) “有點(diǎn)難看”，12家股份制銀行利潤(rùn)較去年同期下降了近兩成。

　　在上周五舉行的 “2009全國(guó)股份制銀行行長(zhǎng)聯(lián)系會(huì)議”上，招行行長(zhǎng)馬蔚華在演講中對(duì)利潤(rùn)率下降作了解釋：“以招行為例，招行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化。招行的活期存款比較多，在去年的降息過(guò)程中，活期存款的利率下降幅度并不大，所以招行凈息差收窄幅度較大。在資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，招行有30%是零售業(yè)務(wù)，但房貸打了七折。另外，在流動(dòng)性寬松的情況下，票據(jù)的利差很小，招行受傷也比較大。”

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管二部主任肖遠(yuǎn)企亦表示，上半年，銀行信貸的客戶和行業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化，在客戶上向大型企業(yè)、政府融資平臺(tái)集中，在投放上向基礎(chǔ)設(shè)施、公共設(shè)施傾斜，而過(guò)去則相對(duì)分散，中小企業(yè)和出口行業(yè)的信貸較多。

　　的確，上半年銀行信貸投放以中長(zhǎng)期貸款為主，此類貸款的特點(diǎn)是投向國(guó)家扶持的“鐵公基”重點(diǎn)項(xiàng)目，貸款資金相對(duì)安全，但貸款期限長(zhǎng)，銀行收回貸款本金及全部利潤(rùn)要經(jīng)歷很長(zhǎng)的一個(gè)周期。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，新增信貸額度較2008年同期增長(zhǎng)201.05%。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇此前就表示“銀行業(yè)績(jī)不可能趕上這樣的增速”。

　　原因二：新規(guī)嚴(yán)管中間業(yè)務(wù)

　　另外，中間業(yè)務(wù)收入的收窄也是主要原因之一。業(yè)內(nèi)一分析師表示，上半年銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行卡銷售、銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售都確定了新的管理辦法——規(guī)定銀行不能向18歲以下學(xué)生發(fā)行信用卡，不得濫發(fā)信用卡，不得向毫無(wú)投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的客戶推銷理財(cái)產(chǎn)品，并將理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買基點(diǎn)提高至10萬(wàn)元人民幣，這些都不利于銀行推廣中間業(yè)務(wù)。

　　業(yè)內(nèi)學(xué)者也指出，手續(xù)費(fèi)及傭金支出增長(zhǎng)相對(duì)不足，對(duì)中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)不利。同時(shí)，資本市場(chǎng)的走勢(shì)對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)也有影響，主要表現(xiàn)為代理基金銷售、代理投連險(xiǎn)銷售以及結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品銷售等等。

　　從上半年情況看，銀行已經(jīng)在努力降低中間業(yè)務(wù)對(duì)資本市場(chǎng)的依賴度。但也已有機(jī)構(gòu)分析報(bào)告指出，由于股票市場(chǎng)明顯活躍的可能性不大，下半年銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售可能會(huì)面臨更大壓力。

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