《固定資產貸款管理暫行辦法》與《項目融資業務指引》正式公布

　　⊙本報記者 苗燕

　　銀監會27日發布《固定資產貸款管理暫行辦法》(下稱《辦法》)與《項目融資業務指引》(下稱《指引》)，確保固定資產貸款資金真正用于實體經濟的需要，防止貸款被挪作他用。

　　銀監會有關部門負責人日前就《辦法》與《指引》的發布實施回答了記者的提問。

　　相較于早前對外征求意見的版本，《辦法》特別規定，借款人違反合同約定，以化整為零方式規避貸款人受托支付的，貸款人應與借款人協商補充貸款發放和支付條件，或根據合同約定停止貸款資金的發放和支付。《辦法》明確，貸款資金支付方式為“貸款人受托支付”和“借款人自主支付”兩類。凡單筆金額超過項目總投資5%或超過500萬元的，應采用貸款人受托支付方式。即貸款人將貸款資金通過借款人賬戶支付給借款人交易對手。這也是《辦法》最為核心的部分。

　　銀監會政策法規部副主任王科進表示：“要求貸款的協議簽訂以后，大額貸款要在借款人實際交易的時候，通過委托銀行支付的方式，把資金直接交付到你的交易對象，比如你去買鋼、買煤，那就直接支付到鋼鐵公司、煤炭公司，確保資金流入經濟實體，防止貸款被挪用。”

　　對于額度較小的貸款，則可采用借款人自主支付方式，貸款人根據借款人的提款申請，將貸款資金發放至借款人賬戶，由借款人自主支付給符合合同約定用途的借款人交易對手。

　　據介紹，“貸款人受托支付”是對現行貸款規則的補充，目的是通過建立健全貸款發放與支付的管理，依法加強貸款用途管理，堵塞貸款管理環節的漏洞，增加挪用貸款的操作成本，從而減少貸款被挪用的風險。《辦法》實施后，由于需要將貸款資金直接支付給借款人的交易對象，就避免了貸款不按實際用途使用，同時也有助于防止貸款空轉。

　　《辦法》強調，在固定資產貸款發放和支付過程中，貸款人應確認與擬發放貸款同比例的項目資本金足額到位，并與貸款配套使用。

　　這種資本金同比例到位的規定有利于我國固定資產投資的健康發展。當項目實際投資超過原定投資金額，貸款人經重新風險評價和審批決定追加貸款的，應要求項目發起人配套追加不低于項目資本金比例的投資和相應擔保。

　　《辦法》還明確，當借款人出現信用狀況下降，不按合同約定支付貸款資金，或項目進度落后于資金使用進度的，貸款人應與借款人協商補充貸款發放和支付條件，或根據合同約定停止貸款資金的發放和支付。

　　記者注意到，《辦法》將實施過渡期由此前的6個月縮短至3個月。對此，相關人士表示，經過與商業銀行及貸款主體充分溝通，大家對《辦法》有一定程度的了解，縮短至3個月是比較合適的。

　　針對項目融資的風險特征，在《辦法》的基礎上，銀監會昨天對外發布了《指引》。為保證貸款人在項目貸款擔保、所投保商業保險等方面的權益，《指引》明確規定貸款人應當要求將符合抵質押條件的項目資產和/或項目預期收益等權利為貸款設定擔保，并根據需要，將項目發起人持有的項目公司股權為貸款設定質押擔保。同時，貸款人還應當要求成為項目所投保商業保險的第一順位保險金請求權人，或采取其他措施有效控制保險賠款權益。

　　《指引》明確，貸款用途通常是用于建造一個或一組大型生產裝置、基礎設施、房地產項目或其他項目，包括對在建或已建項目的再融資；借款人通常是為建設、經營該項目或為該項目融資而專門組建的企事業法人，包括主要從事該項目建設、經營或融資的既有企事業法人；還款資金來源主要依賴該項目產生的銷售收入、補貼收入或其他收入，一般不具備其他還款來源的，屬于項目融資。

　　據介紹，采用項目融資方式的項目通常都屬于固定資產投資項目，所發放的貸款屬于固定資產貸款。但項目融資具有不同于一般固定資產投資項目的風險特征，如貸款償還主要依賴項目未來的現金流或者項目自身資產價值；通常融資比例較高、金額較大、期限較長、成本較高和參與者較多，從而風險較大，往往需要多家銀行業金融機構參與，并通過復雜的融資和擔保結構以分散和降低風險。

　　針對項目融資的特點，為防止盲目降低貸款條件、惡性競爭，有效分散風險，《指引》要求，在多個貸款人為同一項目提供貸款的情況下，原則上應當采取銀團貸款方式。此外，貸款人應當根據風險收益匹配原則，綜合考慮項目風險、風險緩釋措施等因素，合理確定貸款利率。貸款人可以根據項目融資在不同階段的風險特征和水平，采用不同的貸款利率。

　　此外，貸款人與借款人要約定專門的項目收入賬戶，所有項目收入進入約定賬戶，按照約定的條件和方式對外支付，同時應當對項目收入賬戶進行動態監測，當賬戶資金流動出現異常時，應當及時查明原因并采取相應措施，以確保項目收入及時、足額歸還貸款。

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