星展銀行、渣打銀行、東亞銀行……最近，這些曾經(jīng)高高在上的外資銀行都因為理財產(chǎn)品而與客戶引發(fā)糾紛，以致對簿公堂。從眾人追捧到走下神壇，外資銀行理財產(chǎn)品引發(fā)訴訟背后的原因值得深究。

　　10天內(nèi)兩銀行成被告

　　上周五，客戶王先生與朱女士將東亞銀行告上法庭，原因是該行一款名為利財通1號理財產(chǎn)品在銷售時夸大宣傳，而目前產(chǎn)品凈值已浮虧85.58%，給客戶造成巨大的賬面損失。據(jù)王先生介紹，他和朱女士2007年9月購買的這款產(chǎn)品，購買金額分別為12.8萬美元(約為100萬元人民幣)和1.4萬美元(約為10萬元人民幣)。當(dāng)時銀行廣告稱該產(chǎn)品“首月即支付年收益率30%的固定收益；除獲取固定收益外，更有機會賺取紅利收益，最高年收益率可達(dá)33%；特設(shè)可轉(zhuǎn)換條件，提供回本或獲利的機會，大大減低虧本的風(fēng)險”等。客戶經(jīng)理甚至對王先生表示，該款產(chǎn)品在短期內(nèi)結(jié)束的可能性為98%，所以他們估計的匯率損失為2%，基本不會影響正常收益。而目前，兩人賬面金額分別只剩下14.42萬元人民幣和1.42萬元人民幣。

　　對此，東亞銀行方面表示，客戶已經(jīng)在合同書上簽字，即被認(rèn)定為已經(jīng)了解投資風(fēng)險。

　　不光是東亞銀行，此前的4月10日，由于投資1000萬元的理財產(chǎn)品虧損三成，渣打銀行被投資者推上了被告席。該案在上海盧灣區(qū)法院開庭，成為國內(nèi)首個涉及投資外資銀行理財產(chǎn)品虧損的案件。另外，3月份曝出的星展銀行與客戶之間因理財產(chǎn)品巨虧引發(fā)的糾紛也格外引人注目。

　　暴露三大問題

　　目前，中國已經(jīng)有近20家外資法人銀行。這些由原來外資銀行在華分行改制后的銀行，均可開辦各項人民幣業(yè)務(wù)，其中包括人民幣理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)。不過，與中資行不同，外資行的理財產(chǎn)品主要以高風(fēng)險為主，如QDII、開放式海外基金等金融衍生品。

　　然而，在一場金融風(fēng)暴的沖擊下，外資銀行顏面盡失。很多內(nèi)地投資者因為巨虧而不得已走上了法律維權(quán)的途徑。

　　問題一：內(nèi)地投資者不成熟

　　不能否認(rèn)的是，在購買理財產(chǎn)品虧損的客戶中，多數(shù)投資者都是因為太輕率。對于銀行理財產(chǎn)品投資，相當(dāng)一部分投資者水平還是在一個很低的層面上，不少人并沒有仔細(xì)閱讀說明書，或主觀上認(rèn)為產(chǎn)品保本。

　　再加上現(xiàn)在內(nèi)地投資品種比較少，很多人對于一些高風(fēng)險產(chǎn)品缺乏了解，如掛鉤指數(shù)、外匯互換等，絕大多數(shù)投資者并不了解，只是抱著“外來和尚會念經(jīng)”的心態(tài)輕信了那些被夸大的宣傳。 

　　問題二：外資行跑馬圈地太心急

　　另外一方面，一些外資銀行在進(jìn)入理財市場的過程中急于跑馬圈地，導(dǎo)致部分理財產(chǎn)品設(shè)計和內(nèi)部風(fēng)險控制存在缺陷，也是導(dǎo)致外資理財糾紛頻發(fā)的一個重要原因。中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品的時候，應(yīng)該有一套完整的風(fēng)險控制體系，而一些外資銀行在進(jìn)入中國市場之后急于占領(lǐng)市場份額，一些存在缺陷的理財產(chǎn)品也被推向市場。

　　“以前是外資銀行在這幾年發(fā)展太快，不停開分行、支行，不停把業(yè)務(wù)加進(jìn)去，所以你沒有辦法把內(nèi)功練好。”東亞銀行(中國)有限公司副行長林志民年初在出席2008年度觀察家年會就反思稱，外資行擴(kuò)張?zhí)�快沒有練好內(nèi)功。

　　問題三：監(jiān)管不到位

　　在理財產(chǎn)品出現(xiàn)糾紛時，除了與銀行理論外，投資者往往陷入投訴無門的境地。

　　對于境內(nèi)投資者起訴外資銀行這一現(xiàn)象，北京大學(xué)中國金融研究中心副主任呂隨啟表示，這反映出投資者對外資銀行期望值過高，進(jìn)而導(dǎo)致極度失望。他同時提出，目前的監(jiān)管制度框架還不足以保證客戶的權(quán)益，因此如果沒有足夠的風(fēng)險承受能力，客戶最好不要碰理財產(chǎn)品。

　　另一位業(yè)內(nèi)人士表示，監(jiān)管機構(gòu)對產(chǎn)品的監(jiān)管較為滯后直接致使外資銀行鋌而走險。據(jù)他了解，個別銀行產(chǎn)品運行中已經(jīng)出現(xiàn)投資標(biāo)的不明確、信息披露不及時以及銀行變相圈錢攬儲等行為，個別銀行已經(jīng)出現(xiàn)道德風(fēng)險。

　　對于投資者維權(quán)一事，著名維權(quán)律師宋一欣認(rèn)為，在這類案件中，客戶維權(quán)需要收集大量證據(jù)，有些證據(jù)(銀行投資股票的交割單)是很難找到的，因此打贏官司獲得賠償?shù)目赡苄圆淮蟆?/p>

　　他同時認(rèn)為，目前銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)的問題，與金融體系的分業(yè)監(jiān)管有關(guān)，因此他建議金融監(jiān)管委員會(即證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會合并)早日成立，系統(tǒng)地完成金融產(chǎn)品在各個運行時期的監(jiān)督工作。

　　商報記者 崔呂萍/文 

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