零售銀行與公司銀行博弈？

　　近年來，不止一家銀行在宣稱其零售銀行的轉(zhuǎn)型，然而，各家銀行的零售和中間業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)比卻是徘徊不前。

　　北京一金融研究人士稱，“這里有兩個(gè)原因。一是零售銀行發(fā)展緩慢，這涉及到機(jī)構(gòu)重組、事業(yè)部制改革等諸多因素，不能畢其功于一役。從幾家股份制銀行的零售銀行改革來看，也出現(xiàn)了不少問題。因此，目前中資銀行非利息業(yè)務(wù)的占比還很低，平均約在15%左右，個(gè)別高的有25%左右。”

　　該人士繼稱，即使是零售銀行轉(zhuǎn)型，各家銀行普遍選擇以個(gè)人消費(fèi)貸款為業(yè)務(wù)主打或突破口，這直接導(dǎo)致了2007年上半年的個(gè)貸業(yè)務(wù)激增，并引發(fā)了是年9月央行和銀監(jiān)會(huì)的房貸調(diào)控。

　　匯總數(shù)據(jù)顯示，中資銀行2007年本幣個(gè)貸業(yè)務(wù)余額為3.28萬億元，增幅超過了30%，當(dāng)年實(shí)際增長(zhǎng)8600億元左右。事實(shí)上，由于監(jiān)管部門對(duì)房貸市場(chǎng)的繼續(xù)調(diào)控，該塊市場(chǎng)的集體性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加，而不再是兩年前各家銀行樂觀估計(jì)的約1%的市場(chǎng)不良率。

　　顯然，其間有利潤(rùn)貢獻(xiàn)比的影子在。眾所周知，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)有利于供應(yīng)鏈企業(yè)下的上下游企業(yè)成長(zhǎng)，并有利于培養(yǎng)和增進(jìn)銀企關(guān)系，但各家銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈金融的同時(shí)，卻集體選擇收縮了該塊業(yè)務(wù)。截止到2007年12月底，中資銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)同比下降二成多，前述17家商業(yè)銀行也是全線下?lián)P，同比降幅超過三成。個(gè)中原因在于，票據(jù)貼現(xiàn)利潤(rùn)貢獻(xiàn)十分低，只有在大規(guī)模效應(yīng)上才能看到利潤(rùn)飆升，而大規(guī)模效應(yīng)也將影響資本充足率問題。

　　該人士稱，第二，當(dāng)零售銀行和公司銀行在發(fā)展中出現(xiàn)矛盾之時(shí)，各家銀行依然先選擇公司銀行，以奪取市場(chǎng)規(guī)模的先機(jī)。即使零售銀行高于公司銀行增幅，但在公司銀行的大盤子面前，也只會(huì)被稀釋不少。這正應(yīng)了招行行長(zhǎng)馬蔚華所言的，“不做零售業(yè)務(wù)，將來沒飯吃；不做公司業(yè)務(wù)，現(xiàn)在沒飯吃。”

　　廣州某銀行戰(zhàn)略研究部人士稱，目前，各銀行都開啟了多元化經(jīng)營(yíng)的探索，但不要再走零售銀行和公司銀行博弈的老路子。這正是長(zhǎng)短期效益的問題，各家銀行董事會(huì)還是要?jiǎng)?wù)實(shí)地發(fā)展零售銀行和多元化，不能過于在意短期效益，盡管這和股東的利益訴求會(huì)產(chǎn)生碰撞。