本報訊 銀行通過窗口代售保險產品以賺取手續費的“簡單贏利沖動”，未來或許會變得更加積極主動。近日，銀監會與保監會發表聯合聲明，稱雙方已正式簽署《關于加強銀保深層次合作和跨業監管合作諒解備忘錄》（下稱《備忘錄》），其中，銀行和保險公司互相投資持股將是今后試點合作的一部分。

　　業內人士認為，《備忘錄》的簽訂意味著商業銀行在混業經營和“全能金融公司”的道路上又邁出一大步，未來的生意也將做得更廣更大。而從投資角度來看，在從緊的貨幣政策下，銀行股有望因參股保險業的收入，支撐起新的業績。

　　銀保合作政策開了口子

　　據了解，在《備忘錄》中，銀監會和保監會就雙方對準入條件、審批程序、機構數量、監管主體、風險處置與市場退出程序及信息交換等六個方面達成一致意見，明確了監管主體和兩個監管機構的分工和責任，確立了審慎監管的基本原則，對加強現場檢查和非現場監管配合，確定風險處置與市場退出的程序，對信息交換的內容、方式和渠道等方面進行了監管約定。

　　“《備忘錄》相當于打開了政策的口子！”一家國有銀行高層告訴記者，長期以來，中國的金融體系實行分業經營和分類監管。除了代理銷售外，銀行不得涉足保險、基金和信托等領域。據悉，《商業銀行法》明文規定，除了國務院對個案申請的特批之外，銀行不得向非銀行金融機構和企業投資。“這樣銀行的很多經營思路沒法打開，但備忘錄的簽訂，可以預見國內商業銀行與保險公司有關股權投資等方面的合作將會進一步提速！”

　　銀行投資保險公司首批試點的名額只有三四個，目前交通銀行、北京銀行、建設銀行、工商銀行都在爭取。

　　銀保參股之前已有嘗試

　　事實上，隨著近年來國內金融業的發展，條塊分割的監管格局正逐步被市場打破。目前，銀行已經進入基金領域，發起設立工銀瑞信、交銀施羅德和建信等一批“銀行系”基金管理公司。個別銀行還投資或收購信托和金融租賃公司。

　　部分銀行也已通過曲線方式與保險公司建立“血緣”關系，比如，2005年1月5日，中國銀行通過全資附屬的方式成立中銀保險，進入內地保險市場。有的銀行則由母公司持有保險公司的股份，比如光大銀行的母公司光大集團持有光大永明的股份，招商銀行的母公司招商局集團持有招商信諾的股份，中信銀行的母公司中信集團持有信誠人壽的股份。

　　而保險公司也早已嘗試入股銀行的做法：2006年，國家允許保險公司投資銀行股權后，中國人壽收購廣東發展銀行20%的股權。此后，中國平安收購深圳商業銀行89.2％的股權。目前，經過改制的深圳平安銀行正在福州緊鑼密鼓地籌備新的銀行網點。

　　參股保險業銀行股的利好

　　試點銀保互相參股的政策，對于普通老百姓，似乎尚需時日才能感覺到金融服務上的變化。然而，對于在從緊的貨幣政策下，在眾多投資者的眼里已經出現分歧的銀行股，因參股保險業而帶來新的業績空間，十足是個利好消息。

　　因為，在從緊的背景下，銀行新增貸款的規模將被嚴格控制，而貸款利息是銀行的主要收入來源。而隨著包括銀行參股保險在內的混業經營能力的提升，銀行來自于保險、基金和信托等領域的非利息收入將會增加，從而支撐新的業績空間。

　　“銀行對保險業務一點都不陌生。”上述省內銀行高層表示，銀行長期代理銷售保險，是保險公司的重要銷售渠道。據銀監會和保監會日前披露的數字顯示，截至去年三季度，銀行代理保費收入1006.45億元，占全國總保費收入的18.89％。這意味著全國近20%的保險通過銀行賣出。

　　而相關統計數據顯示，工商銀行、中國銀行和建設銀行，今年因保險收入，每股收益將平均增長30%，這在國際上是很高的水平。