以常規推斷，跨年前后商業銀行將迎來“提前還貸潮”。然而，央行于2007年四季度對“二套房貸利率”做出上浮調整，中小銀行人士猜測政策將在很大程度上影響還貸者的心理預期及決策行為。另一方面，商業銀行在年底“限貸令”下亦步亦趨，各類銀行對此策略不一。“備戰放貸放量”與“審慎放貸”成為商業銀行爭議的兩大名詞。

　　從本報于2007年四季度的追蹤報道來看，各商業銀行在監管部門“信貸增幅限制”的嚴令下紛紛斂步惜貸。業內人士稱，四季度月均信貸增量僅為全年的6%左右。一股份制銀行零售銀行總部人士稱，不少中小銀行被迫推遲放貸，“在12月簽訂的房貸合約壓到1月再發放，年初房貸放大量幅是肯定的”。

　　交通銀行房貸部門人士驗證了這一觀點。但他表示，年初房貸放量其實并不是慣例，“去年年初房地產市場低迷，房貸也就沒有大幅上漲的跡象，但今年的情況有所不同”。過去3年來，商業銀行的放貸風格在“早放貸、早收益”的觀念下越來越趨于提前完成指標。而2007年年末商業銀行遭遇“限貸令”，特別是中小銀行為維護客戶資源不得已延期放貸。

　　不過工行上海分行房貸部門負責人稱，這在工行、建行等大型銀行表現并不明顯。“就算在12月31日，正常的放貸需求還是在進行，相信國有銀行的過渡會比較平穩”上述人士稱。

　　不過業內人士預計，央行年終工作會議后，以季度落實各商業銀行信貸指標的政策將付諸實施。多家商業銀行分行級人士確認，總行一季度放貸指標將在1月下旬下達。因為已有心理預期，即使是分行級別在放貸時仍以“審慎”為基本原則。

　　相對應的，歷年春節前的“提前還貸潮”并沒有獲得一致確認。工行人士分析認為，僅從資金面來看，“年前多數企業發放年終獎，貸款人會選擇在年前一次性歸還部分欠款，而且2007年6次加息之后，5年期以上個人貸款基準利率上調至7.83%，貸款人更加于提前還貸”。

　　然而，中小銀行人士卻持相反觀點。一股份制商業銀行信貸部門負責人認為，是否提前與當年的房地產市場行情、資金價格以及投資市場環境都有關系，“2008年出現大規模提前還貸的可能性很小”。

　　“在央行、銀監會執行二套房貸新政之后，房貸利率水平差異很大”，上述人士分析稱，首套個人住房按揭貸款的優惠利率從2007年年初的5.81%增加到現在的6.65%，看似上升了0.84個基點，但是目前循環信貸產品和轉加按揭被叫停，資金歸還后再貸的成本會大幅上升，“僅以二套住房利率來看，5年期以上貸款利率執行基準利率的1.1倍，即8.61%，相當于一套住房優惠利率的130%”。(鄒靚)