⊙本報(bào)記者 鄒靚

　　以常規(guī)推斷，跨年前后商業(yè)銀行將迎來(lái)“提前還貸潮”。然而，央行于2007年四季度對(duì)“二套房貸利率”做出上浮調(diào)整，中小銀行人士猜測(cè)政策將在很大程度上影響還貸者的心理預(yù)期及決策行為。另一方面，商業(yè)銀行在年底“限貸令”下亦步亦趨，各類銀行對(duì)此策略不一。“備戰(zhàn)放貸放量”與“審慎放貸”成為商業(yè)銀行爭(zhēng)議的兩大名詞。

　　從本報(bào)于2007年四季度的追蹤報(bào)道來(lái)看，各商業(yè)銀行在監(jiān)管部門“信貸增幅限制”的嚴(yán)令下紛紛斂步惜貸。業(yè)內(nèi)人士稱，四季度月均信貸增量?jī)H為全年的6%左右。一股份制銀行零售銀行總部人士稱，不少中小銀行被迫推遲放貸，“在12月簽訂的房貸合約壓到1月再發(fā)放，年初房貸放大量幅是肯定的”。

　　交通銀行房貸部門人士驗(yàn)證了這一觀點(diǎn)。但他表示，年初房貸放量其實(shí)并不是慣例，“去年年初房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷，房貸也就沒有大幅上漲的跡象，但今年的情況有所不同”。過去3年來(lái)，商業(yè)銀行的放貸風(fēng)格在“早放貸、早收益”的觀念下越來(lái)越趨于提前完成指標(biāo)。而2007年年末商業(yè)銀行遭遇“限貸令”，特別是中小銀行為維護(hù)客戶資源不得已延期放貸。

　　不過工行上海分行房貸部門負(fù)責(zé)人稱，這在工行、建行等大型銀行表現(xiàn)并不明顯。“就算在12月31日，正常的放貸需求還是在進(jìn)行，相信國(guó)有銀行的過渡會(huì)比較平穩(wěn)”上述人士稱。

　　不過業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，央行年終工作會(huì)議后，以季度落實(shí)各商業(yè)銀行信貸指標(biāo)的政策將付諸實(shí)施。多家商業(yè)銀行分行級(jí)人士確認(rèn)，總行一季度放貸指標(biāo)將在1月下旬下達(dá)。因?yàn)橐延行睦眍A(yù)期，即使是分行級(jí)別在放貸時(shí)仍以“審慎”為基本原則。

　　相對(duì)應(yīng)的，歷年春節(jié)前的“提前還貸潮”并沒有獲得一致確認(rèn)。工行人士分析認(rèn)為，僅從資金面來(lái)看，“年前多數(shù)企業(yè)發(fā)放年終獎(jiǎng)，貸款人會(huì)選擇在年前一次性歸還部分欠款，而且2007年6次加息之后，5年期以上個(gè)人貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)至7.83%，貸款人更加于提前還貸”。

　　然而，中小銀行人士卻持相反觀點(diǎn)。一股份制商業(yè)銀行信貸部門負(fù)責(zé)人認(rèn)為，是否提前與當(dāng)年的房地產(chǎn)市場(chǎng)行情、資金價(jià)格以及投資市場(chǎng)環(huán)境都有關(guān)系，“2008年出現(xiàn)大規(guī)模提前還貸的可能性很小”。

　　“在央行、銀監(jiān)會(huì)執(zhí)行二套房貸新政之后，房貸利率水平差異很大”，上述人士分析稱，首套個(gè)人住房按揭貸款的優(yōu)惠利率從2007年年初的5.81%增加到現(xiàn)在的6.65%，看似上升了0.84個(gè)基點(diǎn)，但是目前循環(huán)信貸產(chǎn)品和轉(zhuǎn)加按揭被叫停，資金歸還后再貸的成本會(huì)大幅上升，“僅以二套住房利率來(lái)看，5年期以上貸款利率執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.1倍，即8.61%，相當(dāng)于一套住房?jī)?yōu)惠利率的130%”。