中銀中信私人銀行產品向富人私募 起點200萬至500萬，費率約2%

　　理財周報記者 尹娜/文

　　埋頭運作半年，中資銀行私人銀行專屬產品浮出水面。

　　12月底，中信銀行推出首款私人銀行理財產品“基金專戶”，此前，中國銀行已推出私人銀行產品“奧運主題”證券投資集合資金計劃。中信銀行產品認購起點500萬元，以100萬整數倍遞增，最低募集金額5000萬元；中國銀行產品認購起點200萬元，以10萬元整數倍遞增，限售50人。

　　與外資私人銀行不同，中資私人銀行產品更像富人私募基金，而且揚長避短地立足于在岸金融服務。

　　私人銀行產品更像富人私募基金

　　目前，國內共兩家中資私人銀行推出了私人銀行產品。第一款是中國銀行推出的“奧運主題”證券投資集合資金計劃，第二款是中信銀行推出的專屬產品“基金專戶”。

　　中國銀行集合資金計劃認購金額200萬元起，10萬元整數倍遞增，限售50人，募集到的資金根據大成基金公司投資意見投資國內資本市場，預期年化收益率-7.3%-132.48%，總體費率2.5%。如果募集到50人，金額為1億元，銀行每年收取的費用將為250萬元。

　　如果說中國銀行的私人銀行產品還比較像公開募集的產品，那么中信銀行私人銀行產品就更像給有錢人的私募基金，“量身定制”更加明顯。

　　中信銀行 “保守型基金專戶1號”是私人銀行系列的首款產品，在中信私人銀行產品中風險最低，但在理財產品評級中，則被評為高風險級別。該產品根據十幾位客戶的需求而設立，中信基金產品創新部高級副總裁王剛為投資顧問，并嘗試 “私募基金陽光化”運作。

　　中信銀行人士透露，目前客戶和資金均已基本到位。認購起點500萬元，以100萬整數倍遞增，最低募集金額5000萬元，期限2年，預期年收益率10%-35%，收益達到60%時可提前終止，投資范圍可概括為“新股+基金+基金重倉股”。

　　費用方面，銀行收取固定管理費1.5%每年，累計收益高于10%時，超過10%的收益部分收取15%浮動管理費，產品凈值跌破1.1元時，這部分費用會補貼進去，防止跌破凈值，在產品終止時一次性扣除。

　　假設募集資金為5000萬元，銀行兩年管理費為150萬元，業績費還會與中信基金的管理團隊分成，具體情況銀行沒有透露。

　　該產品可謂是三方收益，私人銀行客戶獲得了專業的投資回報，銀行和中信基金都有費用和業績收入。并且，中信私人銀行會定期與這十幾位客戶溝通產品運作狀況。

　　私人銀行部產品經理方建奇說，私人銀行會根據客戶要求全面公布產品運作情況，聽取客戶意見調整投資領域。這樣的私募產品，顯然會受到私人銀行客戶歡迎，即使高出10%收益的部分要收取15%業績費用，但是也能保證投資經理更加賣力為產品投資服務。

　　從上述兩款產品的費用不難看出，私人銀行業務能為商業銀行帶來巨大收益。

　　立足“在岸”業務

　　招商銀行零售銀行部總經理劉建軍說：“我們籌劃私人銀行業務時，參考國內外眾多頂級私人銀行服務模式，最后定位是‘在岸人民幣業務’。因為在全球化的能力方面，中資銀行整體不足，但是在本土業務上，中資銀行有獨到優勢。”

　　眾所周知，“離岸”業務是國際頂級私人銀行的強項，資金出入、全球范圍的資產流動、避稅、離岸基金等服務堪稱外資私人銀行“招牌動作”。但對于國內私人銀行來說，海外業務還是薄弱環節。

　　另外，從國內富人需求來說，將資產轉移到海外的方式大都通過移民、子女出國讀書等途徑，多少人會真正將大部分資產交給國內私人銀行打理值得思考。

　　因此海外業務上，國內私人銀行目前側重幫助客戶移民、子女留學、合理避稅等，并會與國外頂級私人銀行合作，招商銀行就與加拿大蒙特利爾私人銀行形成初步合作意向，當招商銀行的私人銀行客戶需要移民到加拿大時，加拿大蒙特利爾私人銀行會為其提供一攬子私人銀行服務。中國銀行的私人銀行也和有300年私人銀行服務經驗的蘇格蘭皇家銀行合作。

　　定位“在岸人民幣業務”，劉建軍說，更多的是根據客戶的需求。第一代創富的富豪對銀行理財業務可能興趣不大，但是不代表他們對銀行所有業務都沒有需求。這些富豪有更多融資需求、企業并購需求，這些未來都是私人銀行的服務范圍。

　　另外，很多客戶更看重的是私人銀行中“銀行”業務，在貸款、融資、投資顧問、各種金融工具使用、稅務、法律、不動產投資等方面客戶能得到國內銀行提供的專業建議，招行的客戶享受的是“1+n”的服務模式，1位客戶背后是一支銀行團隊在服務，對于企業主等一些需要經常與銀行打交道的客戶，這是強有力的服務亮點。

　　可以預見，2008年的中國的私人銀行將更為“熱鬧”。

　　12月底，招商銀行在北京CBD中心商務區成立其第二家私人銀行中心。2008年，招商銀行還將在發達城市增開3到5家私人銀行中心。工商銀行也將開設私人銀行部，并稱將一步到位與國際接軌，民生銀行也有所行動。

　　招行副行長唐志宏說：“私人財富的積累以令人眼花繚亂的速度增長，個人財富結構分配出現非常大的變化，給私人銀行的服務不斷提出要求。國內私人銀行的優勢就是了解國內客戶的需求，在未來的競爭中，需要更加充分的發揮這種優勢，成為在國際市場上有競爭力的私人銀行。”