秦麗萍 張俊

　　徘徊過后，中產(chǎn)家庭推門走進銀行貴賓室或私人銀行。銀行中高端理財如何為不同客戶提供不同服務？客戶資金流向路徑怎樣？客戶又該怎樣和銀行一道，共同捍衛(wèi)自己的資金安全？這是家庭所要了解的第二個步驟。

　　為此，理財周報選取匯豐"卓越理財"作為樣本，希望為中產(chǎn)家庭揭秘銀行中高端理財資金流向路徑。

　　今年5月，匯豐銀行在全球范圍推出"卓越理財"服務，為客戶提供全球服務，由近4000名客戶經(jīng)理向卓越理財客戶提供本地支持，以滿足客戶在海外的財務需求。在國內(nèi)，匯豐中國副行政總裁史達透露，匯豐銀行將在內(nèi)地主推"卓越理財"。

　　"卓越

　　72%產(chǎn)品投資境外基金

　　鄧穎堅向記者介紹，在匯豐銀行所有賬戶月內(nèi)日平均總余額不低于50萬元人民幣就可成為卓越理財客戶。對標準的卓越理財客戶，匯豐銀行不收取管理費。成為卓越理財貴賓客戶后，如果月均賬戶總余額發(fā)生變化而少于50萬元，客戶依然可以享受卓越理財?shù)姆�務，只需每月繳納300元管理費。"但我們并不鼓勵這樣，畢竟卓越理財是匯豐在個人財富管理方面的全球品牌，所以一定程度上的財富規(guī)模是必要的。"

　　目前，在外資銀行中，匯豐銀行推出的QDII產(chǎn)品數(shù)量較多。據(jù)統(tǒng)計，匯豐銀行今年以來推出的80余種理財產(chǎn)品中，72%為QDII產(chǎn)品，其余多為股票掛鉤型產(chǎn)品。

　　據(jù)鄧穎堅介紹："匯豐推出的很多掛鉤海外基金的QDII產(chǎn)品，均是匯豐銀行與海外專業(yè)投資銀行、基金公司等合作，由匯豐銀行募集資金，然后委托這些專業(yè)機構(gòu)進行投資。"

　　鄧穎堅拿出一份匯豐銀行最新發(fā)售的"環(huán)球薈萃代客境外理財計劃"，理財周報記者看到，該計劃包括10款系列產(chǎn)品，均選擇境外歷史悠久、口碑良好的基金公司作為資產(chǎn)管理方，比如霸菱、富達、景順、美林等基金公司。

　　從詳盡的資料中，記者看到，匯豐銀行最新推出的10款QDII產(chǎn)品，投資范圍為新興市場、亞太地區(qū)、港股、歐美債券、世界各地債券、礦業(yè)等，產(chǎn)品很少重復。"比如港股市場，今年被國內(nèi)基金公司追捧，現(xiàn)在波動厲害，當國內(nèi)投資者只看一個市場時，風險就大。我們的產(chǎn)品范圍廣，多種選擇可以幫客戶有效分散風險。"

　　五類客戶，匯豐會建議你將資金投向哪里？

　　那么，中高端客戶在匯豐開通"卓越理財"，其資金是由匯豐代為操作，還是客戶自己進行操作？

　　"目前，大多數(shù)銀行都以理財顧問的方式服務客戶，即向客戶提供的財務分析與規(guī)劃、投資建議等服務，客戶根據(jù)銀行提供的理財顧問服務運用資金，并承擔相應風險。"鄧穎堅說。

　　"我們非常重視與客戶的面對面交流，客戶在追加資金或贖回產(chǎn)品時，我們要了解客戶為什么會追加或者贖回，了解我們的服務是否盡職盡責。"

　　在匯豐，客戶根據(jù)風險喜好程度被劃分為5種類型：保守型、穩(wěn)健型、平衡型、進取型和投機型。

　　如果你"有強烈的現(xiàn)金需求，不做風險高、產(chǎn)品期限長的投資"，匯豐銀行會將你視為保守型，并建議存款賺取利息收入，因為這類客戶經(jīng)常需要動用資金，目前存款雖然實際利率為負，但卻適合這種情況的客戶；對穩(wěn)健型客戶，匯豐建議投資保本型產(chǎn)品；平衡型客戶在追求收益時也能接受相應風險，可購買保本型產(chǎn)品和基金掛鉤投資產(chǎn)品；進取型客戶則會涉及多種投資，如股票、基金、保本型理財產(chǎn)品、債券等；投機型客戶則對有利潤的投資種類都會嘗試，但他們一般投資經(jīng)驗比較豐富。

　　"目前，我接觸到的多數(shù)客戶都屬于平衡型，尋求收益，但愿意承擔相應風險。投機型客戶不多。"

　　事實上，交易并非按上面所列照本宣科。鄧穎堅反復強調(diào)"客戶經(jīng)理會詳細了解客戶的投資風格、資金量、對資金流動性的要求等，然后介紹和推薦理財產(chǎn)品。比如，對平衡型的客戶，匯豐一般不推薦風險系數(shù)高于3級的產(chǎn)品。"

　　資金風險監(jiān)控，銀行個人各盡其力

　　客戶在購買理財產(chǎn)品后，資金就進入了匯豐中國財資部。此時，投資者需要了解理財產(chǎn)品的動態(tài)收益和資金流向。

　　資金進入銀行后，拿與境外基金掛鉤的QDII產(chǎn)品為例，如果該產(chǎn)品需要轉(zhuǎn)換成美元或歐元投資，就由財資部當天將人民幣轉(zhuǎn)換成美元或歐元，然后按照該基金當天的凈值去購買。

　　銀行相當于一道橋梁，為客戶提供渠道投資境外基金。當客戶需要贖回該產(chǎn)品時，銀行按照與基金公司的合作協(xié)議，以一定的優(yōu)惠贖回價贖回產(chǎn)品，再將資金轉(zhuǎn)換成人民幣，一般需經(jīng)過十個工作日后資金便能回到客戶賬號上。

　　因此，在客戶資金流動過程中，對后臺如基金公司、專業(yè)投資機構(gòu)的風險控制能力要求比較高。銀行與基金公司之間的風險控制，更多依靠基金公司的風險控制能力，銀行往往會選擇經(jīng)驗豐富、過往業(yè)績表現(xiàn)良好的投資公司合作，以減少風險。

　　匯豐銀行為客戶所做的風險控制，很大程度上體現(xiàn)在客戶經(jīng)理端，客戶經(jīng)理會在客戶決定投資前，向客戶充分說明該產(chǎn)品的投資范圍和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)管理機構(gòu)的過往業(yè)績表現(xiàn)，并詳細了解客戶的風險承受能力。

　　目前很多QDII產(chǎn)品都是采用美元、歐元等幣種投資，涉及

　　鄧穎堅說，匯率風險是所有外幣投資的ＱＤＩＩ產(chǎn)品都面對的系統(tǒng)風險。匯豐會為客戶提供外匯優(yōu)惠價，而且匯豐QDII產(chǎn)品并不局限美元投資，多種選擇幫客戶靈活控制匯率風險。

　　此外，匯豐銀行由于產(chǎn)品分散投資到全球范圍，因此客戶在做資產(chǎn)組合時更容易對沖匯率風險，比如目前美元雖然在貶值，但歐元匯率一直比較穩(wěn)定。

　　目前，各中外資銀行客戶跟蹤產(chǎn)品動態(tài)收益主要渠道是網(wǎng)絡。匯豐的"卓越理財"客戶可直接登陸匯豐銀行（中國）主頁，點擊圖標"理財成績回顧"，即可查看到近幾天有關(guān)產(chǎn)品的動態(tài)收益狀況。

　　除此之外，匯豐銀行每個月會主動打1－2次電話，通知卓越理財客戶產(chǎn)品收益。中高端客戶也可不定期主動打電話向客戶經(jīng)理咨詢產(chǎn)品收益。

　　在了解理財產(chǎn)品收益動向后，部分產(chǎn)品客戶可以申購和贖回，以獲取自己預期的回報，或止損。匯豐一般會要求客戶直接到營業(yè)網(wǎng)點辦理，以利于更清楚地了解客戶狀況，并及時提示風險。