秦麗萍 時(shí)曄

　　你處于銀行客戶的哪一級(jí)

　　銀行中高端客戶分級(jí)已是大勢(shì)所趨。

　　對(duì)于徘徊在銀行貴賓室或私人銀行門口的家庭，清晰了解你的資金量處于哪個(gè)層次，不同資金量又可以享受哪些不同服務(wù)，是推門進(jìn)去前的第一步。了解銀行如何幫你運(yùn)作巨額資金，個(gè)人和銀行如何共同控制資金風(fēng)險(xiǎn)，是第二步。

　　如果你有50萬的存款在銀行，那么自然成為銀行的VIP客戶；如果你的個(gè)人資產(chǎn)在300萬以上，你能認(rèn)購(gòu)一些"小眾"產(chǎn)品；如果你的個(gè)人資產(chǎn)在800萬甚至1000萬以上，那么已經(jīng)跨入私人銀行客戶行列，客戶經(jīng)理便是你的"財(cái)富管家"，實(shí)現(xiàn)你的財(cái)富增值與保值。

　　本期

理財(cái)周報(bào)重點(diǎn)解讀銀行中高端客戶分級(jí)情況、客戶資金進(jìn)銀行后的運(yùn)作情況、風(fēng)險(xiǎn)控制等具體環(huán)節(jié)。我們選取匯豐銀行為樣本，以便清晰揭示相關(guān)細(xì)節(jié)。

　　部分產(chǎn)品只面向高端客戶

　　目前，各大銀行對(duì)中高端客戶的分級(jí)日益明顯。銀行如此重視中高端客戶分級(jí)，是由于中高端客戶為零售銀行業(yè)務(wù)帶來的利潤(rùn)遠(yuǎn)大于普通客戶。

　　理財(cái)市場(chǎng)的膨脹、個(gè)性化理財(cái)需求，催生客戶分級(jí)。分級(jí)后，中高端客戶能享受到的貴賓服務(wù)，不再僅限于不用排隊(duì)和機(jī)場(chǎng)快速通道等增值服務(wù)。產(chǎn)品投資方面也有重大變化，在購(gòu)買

理財(cái)產(chǎn)品時(shí)享受手續(xù)費(fèi)折扣、部分理財(cái)產(chǎn)品獲得收益優(yōu)先權(quán)，分得收益比普通客戶高；部分理財(cái)產(chǎn)品，投資起點(diǎn)高，只對(duì)少數(shù)高端客戶開放。此外，部分高端客戶資金流向PE（私募股權(quán)投資）、VC（風(fēng)險(xiǎn)投資）、私募等另類投資領(lǐng)域。

　　客戶分級(jí)后，處于最高端的是私人銀行客戶，門檻一般為人民幣1000萬元。在國(guó)外，他們可以選擇將資產(chǎn)全權(quán)委托私人銀行家代管。在采訪中，理財(cái)周報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，私人銀行現(xiàn)在已經(jīng)能為客戶專門成立一個(gè)小的私募基金，由專業(yè)投資經(jīng)理操作。

　　資金管理方式各有不同

　　客戶分級(jí)，自然帶來客戶資金管理分層，不同級(jí)別客戶的資金會(huì)有不同的投資方式和不同資金管理方式。

　　從發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)來看，銀行客戶的資金管理分為兩種情況，一小部分客戶全權(quán)委托銀行，這部分客戶局限在私人銀行；而大部分則聽取銀行理財(cái)師建議后進(jìn)行投資。

　　目前，中國(guó)大多數(shù)客戶一方面不愿意將對(duì)資產(chǎn)管理權(quán)交給銀行，同時(shí)由于受政策面限制，銀行還不可以全權(quán)代為管理客戶賬戶，一些外資銀行也只是通過簽訂協(xié)議按照客戶指令代為操作。所以銀行財(cái)富管理更多地是理財(cái)師、客戶經(jīng)理給予投資建議，或是客戶自己提出想法與要求，銀行提供相應(yīng)產(chǎn)品或服務(wù)供客戶選擇。對(duì)資金量大的客戶，國(guó)內(nèi)銀行近兩年開始推出定制產(chǎn)品。

　　銀監(jiān)會(huì)新規(guī)引導(dǎo)資金流向穩(wěn)健投資品

　　12月10日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布公告，宣布對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行保證收益類理財(cái)產(chǎn)品需要向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)批準(zhǔn)的相關(guān)規(guī)定，改為實(shí)行報(bào)告制，這意味著放棄保證收益類理財(cái)產(chǎn)品事前審批制。

　　銀行界人士推測(cè)，銀監(jiān)會(huì)此舉意味著以后會(huì)將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管重點(diǎn)放在非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品上。此外，保證收益類理財(cái)產(chǎn)品因此得到更靈活的發(fā)行機(jī)制，從政策引導(dǎo)上講，這更有利于資本市場(chǎng)大資金流向銀行類安全型投資品種。

　　與此相匹配的是，很多中產(chǎn)階層人士開始意識(shí)到通過銀行進(jìn)行資產(chǎn)優(yōu)化配置，達(dá)到資產(chǎn)保值、增值的作用，而非單一購(gòu)買基金和

股票。

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