工行工元一期信貸資產支持證券成功發行
http://www.sina.com.cn 2007年10月13日 03:23
金融時報
本報北京10月12日訊 記者戴磊報道 中國工商銀行首次公開發行的“工元一期”信貸資產支持證券于10月11日在銀行間市場成功發行，發行金額為40.21億元人民幣。
據悉，投資機構對該產品進行了踴躍認購，各檔次產品均獲得超額認購，平均認購倍數接近2倍。業內人士分析，工行“工元一期”信貸資產支持證券作為國內信貸資產證券化擴大試點階段的首批產品，它的成功發行為該項創新業務試點工作的深入推進營造了更為良好的市場氛圍。
據了解，此次“工元一期”入池的信貸資產全部為正常類企業貸款，產品分為4個檔次，其中優先A1檔、優先A2和優先B檔在銀行間市場公開發行，具有較高風險和較高收益的檔面是向特定投資者定向發行的。在產品設計方面，工行的資產支持證券也體現出諸多創新之處，特別是針對投資人的不同需求，在國內首次引入了國際上比較通用的檔次細分方法，將同一信用級別(AAA級)的資產證券按照不同的期限和不同的利率結構細分成A1和A2兩個檔次，并設計了“按季固定攤還”的本金償還方式，使得“工元一期”產品對投資者具有了更強的吸引力。
