國(guó)有控股上市銀行 欲稱(chēng)雄天下尚需苦修內(nèi)功

　　作者： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任、博導(dǎo) 史建平

　　在過(guò)去的幾年中，中國(guó)銀行業(yè)通過(guò)改制、引資、上市等一系列重大的改革，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭，一些重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)迅速與國(guó)際一流商業(yè)銀行拉近距離，但與國(guó)際一流商業(yè)銀行相比，真正反映核心商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的各項(xiàng)指標(biāo)仍然有較大差距，目前我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)把工作重心轉(zhuǎn)到切實(shí)改善內(nèi)部管理、提高創(chuàng)新能力上來(lái)，這是提升國(guó)有控股上市銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

　　在過(guò)去的幾年中，中國(guó)銀行業(yè)通過(guò)改制、引資、上市等一系列重大的改革，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭，中國(guó)的商業(yè)銀行已越來(lái)越受到國(guó)內(nèi)外投資者的關(guān)注和青睞。據(jù)2007年7月英國(guó)《銀行家》雜志公布的最新全球1000家銀行排名，按一級(jí)資本排序，中國(guó)已有31家商業(yè)銀行躋身前1000家大銀行的行列，比去年增加8家，其中中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行等三家已經(jīng)上市的國(guó)有控股商業(yè)銀行，分列第7、9、14位，中國(guó)商業(yè)銀行的一些重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)迅速與國(guó)際一流商業(yè)銀行拉近距離。下表是上述三家國(guó)有控股商業(yè)銀行與全球商業(yè)銀行排名前三位的美國(guó)銀行、花旗集團(tuán)、匯豐控股主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較：

　　從表1中可以看出，我國(guó)上市國(guó)有控股商業(yè)銀行的資本比率和利潤(rùn)回報(bào)比率基本上與國(guó)際一流大商業(yè)銀行相當(dāng)，其中成本對(duì)收入的比率甚至普遍超過(guò)國(guó)際一流銀行。這主要得益于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行近幾年來(lái)注資、擴(kuò)股和上市等重大舉措，使資本充足率水平得到迅速提高，同時(shí)，資產(chǎn)規(guī)模的迅速擴(kuò)張及今年以來(lái)多次加息，又使我國(guó)商業(yè)銀行的凈利息收入和利潤(rùn)水平得到大幅度提升。

　　然而，上述財(cái)務(wù)指標(biāo)的提升，并不能說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)達(dá)到了能夠與國(guó)際一流商業(yè)銀行相抗衡的水平。這是因?yàn)椋�上述�?cái)務(wù)指標(biāo)的提升，并不主要是銀行管理改善的結(jié)果，更多的是政策因素的作用。首先看資本充足率水平，這主要是因?yàn)榻鼛啄陣?guó)有商業(yè)銀行外匯注資、股份制改革、上市融資等一系列重大改革的結(jié)果，并不能代表銀行自身的增值能力；其次，資產(chǎn)回報(bào)率和股權(quán)回報(bào)率的提高也主要在于銀行外在因素的影響。由于今年以來(lái)，央行連續(xù)多次提高存貸款利率，盡管總體上看，貸款利率的提高幅度略低于存款利率，似乎對(duì)商業(yè)銀行的凈利息收入增加不利，但實(shí)際上，由于目前我國(guó)銀行存款中，活期存款的比例已經(jīng)達(dá)到50%左右，也就是說(shuō)，在存款總體利率提高的過(guò)程中，由于低成本的活期存款占比較高，實(shí)際上銀行存款利息成本的支出要遠(yuǎn)低于貸款利息收入增加的幅度。正是因?yàn)檫@個(gè)原因，今年中期報(bào)告反映的我國(guó)商業(yè)銀行凈利息收入和利潤(rùn)指標(biāo)都有了大幅提升。顯然，我國(guó)商業(yè)銀行收益水平的這種快速提升也并非具有持久性的。

　　那么，如何看待我國(guó)上市銀行與國(guó)際一流商業(yè)銀行的差距呢？下面我們進(jìn)一步分析一組數(shù)據(jù)：

　　下表是國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行收入構(gòu)成與資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)：　　

　　運(yùn)用柱型圖，我們可以更加清晰地看到中外銀行之間的差距：

　　從上面圖中可以看出，我國(guó)上市銀行的收入構(gòu)成中，主要還是利息收入，非利息收入占營(yíng)業(yè)收入比例最高的是中國(guó)銀行，為19.99%，工商銀行和建設(shè)銀行的這一比例均在12%到13%之間，而三家外資銀行非利息收入的比率都在50%左右，其中最高的花旗集團(tuán)56%收入來(lái)自于手續(xù)費(fèi)和傭金收入。綜合性、多功能化是國(guó)際商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢(shì)，國(guó)際一流商業(yè)銀行的盈利模式顯然已經(jīng)改變了傳統(tǒng)的以利息收入為主的格局，呈現(xiàn)收入多元化，而這也表明國(guó)際商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上已經(jīng)逐步轉(zhuǎn)變成為綜合服務(wù)型銀行，相比之下，中國(guó)商業(yè)銀行在金融服務(wù)方面還有相當(dāng)大的差距，我國(guó)銀行能夠提供的金融服務(wù)品種比較單一，盈利仍然主要依靠貸款利息收入。

　　從不良貸款比率來(lái)看，我國(guó)三家國(guó)有控股商業(yè)銀行的不良貸款比率都在三家外資銀行的這一比率的一倍以上，近年來(lái)，雖然我國(guó)商業(yè)銀行下大力氣改善資產(chǎn)質(zhì)量，不良貸款額和不良貸款比率都有了大幅度下降，但與國(guó)際一流商業(yè)銀行相比，這一比例仍處于高位。資產(chǎn)質(zhì)量是一家商業(yè)銀行管理能力的綜合體現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量狀況說(shuō)明我們?cè)诠芾硭�平上與國(guó)際一流商業(yè)銀行仍然存在較大差距。

　　從上面的分析中可以看出，盡管我國(guó)商業(yè)銀行在一些財(cái)務(wù)指標(biāo)上已經(jīng)有了不錯(cuò)的表現(xiàn)，有些指標(biāo)似乎已經(jīng)達(dá)到甚至超過(guò)國(guó)際一流商業(yè)銀行的水平，但這并不能說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)可以與國(guó)際一流商業(yè)銀行相抗衡，事實(shí)上，真正反映核心商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的各項(xiàng)指標(biāo)，我們?nèi)匀挥休^大差距。因此，在完成了股份制改造、引入戰(zhàn)略投資者、成功發(fā)行上市等一系列重大舉措之后，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)把工作重心轉(zhuǎn)到切實(shí)改善內(nèi)部管理、提高創(chuàng)新能力上來(lái)，這是提升國(guó)有控股上市銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

　　首先，必須強(qiáng)化內(nèi)部管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理。國(guó)有控股商業(yè)銀行在完成公司治理架構(gòu)的構(gòu)建之后，接下來(lái)的主要任務(wù)應(yīng)當(dāng)是在全系統(tǒng)內(nèi)深化經(jīng)營(yíng)機(jī)制改革，完善內(nèi)部各項(xiàng)管理制度，尤其要處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的關(guān)系，避免盲目快速擴(kuò)張，切實(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　其次，要大力提升創(chuàng)新能力。當(dāng)前國(guó)際商業(yè)銀行業(yè)正面臨著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，我國(guó)隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，銀行業(yè)的服務(wù)重點(diǎn)也將必然地發(fā)生相應(yīng)的轉(zhuǎn)變，誰(shuí)能夠適應(yīng)這種轉(zhuǎn)變，誰(shuí)就能在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。實(shí)現(xiàn)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，關(guān)鍵是創(chuàng)新，包括商業(yè)銀行盈利模式的創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)機(jī)制的創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新等。通過(guò)創(chuàng)新，擴(kuò)大銀行非貸款類(lèi)業(yè)務(wù)范圍，增加業(yè)務(wù)品種，實(shí)現(xiàn)收入多元化。要提升銀行的創(chuàng)新能力，不僅要有充分的人才和技術(shù)準(zhǔn)備，更需要有適合創(chuàng)新的機(jī)制和環(huán)境，還要建立有效的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。在競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈的今天，我國(guó)商業(yè)銀行必須把創(chuàng)新作為提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。