央行支付司副司長(zhǎng)謝眾近日表示，央行對(duì)非金融機(jī)構(gòu)提供支付清算服務(wù)高度重視，并研究擬定了《支付清算組織管理辦法》。該辦法將規(guī)定發(fā)放第三方支付牌照的方案，這也意味著第三方電子支付企業(yè)，將再次上演一場(chǎng)牌照爭(zhēng)奪之戰(zhàn)。

　　隨著《辦法》的出臺(tái)，電子支付行業(yè)監(jiān)管力度加大，央行將全力打造以人民銀行為核心，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為主體，支付清算組織為補(bǔ)充的支付服務(wù)組織體系。以往電子支付行業(yè)內(nèi)的混亂現(xiàn)象將得到很大程度上的治理。對(duì)于陷入無(wú)序發(fā)展的電子支付企業(yè)，他們將面臨的是一場(chǎng)無(wú)情的大清洗，80%的企業(yè)將被迫出局。

　　銀聯(lián)信分析：

　　一、第三方支付產(chǎn)業(yè)簡(jiǎn)介

　　第三方支付是指一些和國(guó)內(nèi)外各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。它通過(guò)與銀行的商業(yè)合作，以銀行的支付結(jié)算功能為基礎(chǔ)，向政府、企業(yè)、事業(yè)單位提供中立的、公正的面向其用戶(hù)的個(gè)性化支付結(jié)算與增值服務(wù)。在國(guó)內(nèi)主要有兩種表現(xiàn)形式：一是依托大型B2C、C2C網(wǎng)站的支付工具，比如支付寶就屬于這種非獨(dú)立性的寄生形式；二是第三方支付平臺(tái)，整合了網(wǎng)上支付、電話(huà)支付、移動(dòng)支付等多種支付手段，目前正在迅速成長(zhǎng)之中。

　　第三方支付出現(xiàn)的最初目的，是解決在電子商務(wù)小額支付情形下交易雙方因銀行卡不一致造成的款項(xiàng)轉(zhuǎn)帳不便問(wèn)題。由于它降低了政府、企業(yè)、事業(yè)單位直連銀行的成本，滿(mǎn)足了企業(yè)專(zhuān)注發(fā)展在線(xiàn)業(yè)務(wù)的收付要求，避免了與被服務(wù)企業(yè)在業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)，加上在中國(guó)電子商務(wù)中C-C模式起到了較好的中介監(jiān)督作用，發(fā)展勢(shì)頭迅猛。2001年全國(guó)第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)市場(chǎng)的支付規(guī)模是1.6億元人民幣，2004年增長(zhǎng)到23億元，預(yù)測(cè)2007年中國(guó)第三方支付平臺(tái)網(wǎng)上支付平臺(tái)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)215億元左右。

　　二、第三方支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

　　2005年6月之前，是中國(guó)第三方電子支付企業(yè)發(fā)展的良性時(shí)期，當(dāng)時(shí)從事第三方電子支付的企業(yè)在10家左右，其中規(guī)模較大的企業(yè)包括上海環(huán)訊、北京首信、銀聯(lián)電子支付、IPAY和網(wǎng)銀在線(xiàn)等。大部分公司處于一個(gè)相對(duì)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，企業(yè)利潤(rùn)也非常可觀，商戶(hù)同支付企業(yè)之間除了年費(fèi)之外的利潤(rùn)分成大致在1%-2%。

　　但隨著銀行本身對(duì)網(wǎng)上支付的覺(jué)醒和熱衷，以及支付寶、貝寶等多家國(guó)內(nèi)外電子支付企業(yè)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，整個(gè)行業(yè)處于“價(jià)格戰(zhàn)”之中。為了搶占市場(chǎng)，很多第三方電子支付企業(yè)采取降低交易手續(xù)費(fèi)的策略，有些企業(yè)甚至不惜“倒貼”，零利潤(rùn)或者負(fù)利潤(rùn)去吸引商戶(hù)。

　　2006年初，首信集團(tuán)將其電子支付平臺(tái)“易支付”以250萬(wàn)美元賣(mài)給香港公司PayEase，被稱(chēng)為國(guó)內(nèi)電子支付企業(yè)洗牌的開(kāi)始。2006年3月，YeePay又并購(gòu)了西部支付，國(guó)內(nèi)的其它支付企業(yè)，也都在借助種種方式擴(kuò)張自己的規(guī)模。但即使如此，截至到2006年7月仍有支付寶、貝寶、首信易支付、騰訊財(cái)富通，環(huán)迅、網(wǎng)銀在線(xiàn)、云網(wǎng)，上海快錢(qián)，Yeepay，匯付天下等50余家第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)活躍在網(wǎng)上支付市場(chǎng)。絕大多數(shù)企業(yè)都受限于盈利難題，盲目的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)讓各企業(yè)的利潤(rùn)大幅縮水。而第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)的性質(zhì)到底是金融公司還是技術(shù)公司，也尚未形成一個(gè)統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，面對(duì)種種不確定的政策與法律風(fēng)險(xiǎn)，電子支付企業(yè)在業(yè)務(wù)選擇和創(chuàng)新上也是小心翼翼。

　　三、第三方支付產(chǎn)業(yè)面臨規(guī)范

　　行業(yè)發(fā)展史表明，初期國(guó)家為了支持某行業(yè)的發(fā)展，總是給其提供寬松的環(huán)境，甚至對(duì)一些打擦邊球、鉆政策空子的行為也是睜只眼閉只眼，但發(fā)展到一定程度特別是高速發(fā)展的時(shí)期，國(guó)家有關(guān)部門(mén)就會(huì)插手進(jìn)行管理，提供必要的、有效的規(guī)范、監(jiān)督與管理，以保證行業(yè)繼續(xù)健康發(fā)展。

　　央行高官近日提出，“一些市場(chǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品，如網(wǎng)上支付、移動(dòng)支付等電子支付方式，在缺乏規(guī)范約束的情況下發(fā)展可能面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，需要相應(yīng)的法規(guī)制度進(jìn)行規(guī)范管理”，而網(wǎng)上支付、移動(dòng)支付是第三方支付主要的運(yùn)營(yíng)形式，很明顯高官的這句話(huà)就是向第三方支付行業(yè)傳遞一個(gè)明顯的信號(hào)：要對(duì)第三方支付行業(yè)進(jìn)行治理了。

　　第三方支付行業(yè)確實(shí)到了該治理的時(shí)候了，無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)使各家的利潤(rùn)不高甚至在虧損中經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有造血功能行業(yè)生命力就不強(qiáng)。目前大多數(shù)第三方支付平臺(tái)還是靠收取支付手續(xù)費(fèi)，即第三方支付平臺(tái)與銀行確定一個(gè)基本的手續(xù)費(fèi)率，繳給銀行；然后，第三方支付平臺(tái)在這個(gè)費(fèi)率上加上自己的毛利潤(rùn)，向客戶(hù)收取費(fèi)用。但是由于競(jìng)爭(zhēng)的殘酷，為搶占更多的客戶(hù)，一些第三方支付公司甚至不惜血本，將向客戶(hù)的提成份額一降再降，優(yōu)惠條件層出不窮，不少第三方支付企業(yè)在很長(zhǎng)時(shí)間一直在賠本賺吆喝。

　　除了第三方支付企業(yè)之間的殘酷競(jìng)爭(zhēng)外，原來(lái)第三方支付所依賴(lài)的銀行也逐漸從幕布后走向前臺(tái)，大有取代第三方支付企業(yè)之勢(shì)。當(dāng)初，第三方支付企業(yè)出現(xiàn)時(shí)，銀行認(rèn)為第三方支付有利于為自己發(fā)展新業(yè)務(wù)，且不管這些支付企業(yè)怎么折騰，也都不會(huì)威脅到銀行自身在這個(gè)行業(yè)中的主導(dǎo)地位，也正是基于這種認(rèn)識(shí)使得銀行對(duì)于當(dāng)初第三方支付平臺(tái)的發(fā)展能夠持一種比較開(kāi)明寬容的態(tài)度。而最近銀行好像對(duì)于網(wǎng)上支付的這塊肥肉也產(chǎn)生了興趣，目前，中國(guó)工商銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等都已經(jīng)在網(wǎng)上電子支付投入了很大力量，除此之外，央行批準(zhǔn)的15家外資銀行準(zhǔn)許在中國(guó)開(kāi)辦網(wǎng)上銀行，這無(wú)疑會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)第三方支付企業(yè)造成致命沖擊。

　　另外，以互聯(lián)網(wǎng)草根姿態(tài)起家的電子支付發(fā)展到現(xiàn)在，雖然已經(jīng)初具規(guī)模，但是也出現(xiàn)了賭博、洗錢(qián)等違法犯罪活動(dòng)，因此成為央行下一階段的監(jiān)管重點(diǎn)。中國(guó)人民銀行早在今年4月份發(fā)布的2006年《中國(guó)支付體系發(fā)展報(bào)告》中披露，央行將發(fā)布實(shí)施《支付清算組織管理辦法》，《電子支付指引(第二號(hào))》也將緊隨其后發(fā)布，第三方支付被定性為非銀行類(lèi)金融業(yè)務(wù)，第三方支付服務(wù)商也將納入央行監(jiān)管體系。

　　四、第三方支付風(fēng)險(xiǎn)提示

　　隨著電子商務(wù)在我國(guó)的普及和發(fā)展，電子支付已經(jīng)逐漸成為一種重要的貨幣支付方式，電子支付市場(chǎng)前景非常廣闊。根據(jù)研究統(tǒng)計(jì)，2005年中國(guó)電子支付的市場(chǎng)規(guī)模為164億元，年增長(zhǎng)率為122%，2006年該市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到330億元，未來(lái)幾年的市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2010年將達(dá)2800億元。但是隨著央行《支付清算組織管理辦法》的制訂及實(shí)施，這一行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻肯定將被提高，行業(yè)“大清洗”難以避免。

　　在先前出現(xiàn)的意見(jiàn)稿中，央行對(duì)第三方支付行業(yè)的起步門(mén)檻做了明確限制：設(shè)立全國(guó)性支付清算組織的注冊(cè)資本最低限額為1億元；設(shè)立區(qū)域性支付清算組織的注冊(cè)資本最低限額為5000萬(wàn)元；設(shè)立地方性支付清算組織的注冊(cè)資本最低限額為1000萬(wàn)元。此前，50多家第三方支付平臺(tái)大多數(shù)注冊(cè)資金只在千萬(wàn)元級(jí)別，甚至只有百萬(wàn)元左右。實(shí)力較弱的電子支付公司也許被擋在門(mén)外。

　　不僅如此，央行還在如何保障交易用戶(hù)的安全方面絞盡腦汁，因?yàn)樽罱K結(jié)果尚未敲定，所以現(xiàn)在沒(méi)有定論。但業(yè)界普遍流傳的說(shuō)法是，獲得牌照的第三方電子支付公司必須要向主管單位繳納一定金額的保證金，具體多少錢(qián)是目前爭(zhēng)議的焦點(diǎn)，但肯定是千萬(wàn)元以上。這樣看來(lái)，擁有強(qiáng)大資金支撐的支付公司又贏一局。

　　從上面的分析可以看出，只有那些資金實(shí)力雄厚的企業(yè)，才能滿(mǎn)足高門(mén)檻、高額保證金的規(guī)定；而那些實(shí)力較弱的企業(yè)，如果既不能拿到牌照，又不能被并購(gòu)，只能面臨出局風(fēng)險(xiǎn)。

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