作者：張吉光

　　◆受歷史因素制約，即將掛牌的郵政儲(chǔ)蓄銀行將面臨一些棘手問題，并受到諸多限制。如果不能引起足夠重視，并采取切實(shí)措施予以解決，郵政儲(chǔ)蓄銀行的未來發(fā)展不會(huì)一帆風(fēng)順。

　　1月2日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)郵政儲(chǔ)蓄銀行成立，郵政儲(chǔ)蓄銀行面世指日可待。長(zhǎng)達(dá)十年之久的郵政儲(chǔ)蓄改革方案之爭(zhēng)終將告一段落，業(yè)界內(nèi)外關(guān)于郵政儲(chǔ)蓄的諸多詬病與指責(zé)亦將歸于平靜，那些關(guān)心郵政儲(chǔ)蓄命運(yùn)的人士終于可以松一口氣。

　　毫無疑問，郵政儲(chǔ)蓄銀行的成立順應(yīng)了國(guó)際潮流，將在很大程度上解決原有郵政儲(chǔ)蓄體制的種種弊端與缺陷，并在一定程度上促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展和中國(guó)銀行體系的完善。但我們必須看到，受歷史因素制約，即將掛牌的郵政儲(chǔ)蓄銀行仍面臨一些棘手問題，并受到諸多限制。如果不能引起足夠重視，并采取切實(shí)措施予以解決，郵政儲(chǔ)蓄銀行的未來發(fā)展仍不會(huì)一帆風(fēng)順。

　　政策導(dǎo)向與商業(yè)沖動(dòng)

　　根據(jù)

銀監(jiān)會(huì)的批復(fù)，郵政儲(chǔ)蓄銀行的市場(chǎng)定位主要是面向“三農(nóng)”，在農(nóng)村地區(qū)開展零售業(yè)務(wù)。因此，郵政儲(chǔ)蓄銀行不是一般意義上的商業(yè)銀行，而是具有很強(qiáng)政策性的“準(zhǔn)政策性銀行”。但根據(jù)國(guó)務(wù)院2005年通過的《郵政體制改革方案》，郵政儲(chǔ)蓄銀行是由

中國(guó)郵政集團(tuán)控股的銀行，是一家地地道道的金融企業(yè)。企業(yè)的性質(zhì)決定了其日常經(jīng)營(yíng)必然遵循商業(yè)性原則，以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)。

　　事實(shí)恰恰如此，在巨額利潤(rùn)驅(qū)使下，郵政儲(chǔ)蓄銀行早就開展了資金運(yùn)作業(yè)務(wù)，且初具規(guī)模，并于2006年申請(qǐng)獲批開辦銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)。企業(yè)性質(zhì)帶來的商業(yè)性沖動(dòng)與政策性定位的要求必將令郵政儲(chǔ)蓄銀行左右為難，陷入困境。一方面，在商業(yè)性原則的指導(dǎo)下，郵政儲(chǔ)蓄銀行會(huì)不遺余力地開展銀團(tuán)貸款、資金運(yùn)作業(yè)務(wù)，以獲取高額利潤(rùn)；另一方面，在政策性要求下，郵政儲(chǔ)蓄銀行又必須積極發(fā)放農(nóng)村小額貸款，與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開展合作。因此，如何安排資金就成了它面臨的第一大難題。

　　同時(shí)，一方面，服務(wù)三農(nóng)的定位要求郵政儲(chǔ)蓄銀行的資金取之于農(nóng)，用之于農(nóng)；而另一方面，逐利動(dòng)機(jī)又驅(qū)使郵政儲(chǔ)蓄銀行從農(nóng)村抽取大量資金轉(zhuǎn)移到城市運(yùn)作，如何把握協(xié)調(diào)成為第二大難題。

　　尷尬競(jìng)爭(zhēng)與違規(guī)吸儲(chǔ)

　　政策制定者對(duì)郵政儲(chǔ)蓄銀行的成立寄予了諸多期望，除解決原有制度缺陷及弊端外，還希望其在完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能、提高金融服務(wù)水平、支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)等方面發(fā)揮積極作用。然而，多元化的政策目標(biāo)必定讓郵政儲(chǔ)蓄銀行在日常經(jīng)營(yíng)過程中陷入左右為難的尷尬境地，各目標(biāo)之間產(chǎn)生沖突，并最終讓政策制定者的初衷落空。

　　不難看出，最為明顯的一點(diǎn)就是如何處理郵政儲(chǔ)蓄銀行與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系問題。

　　一方面，“完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能，提高農(nóng)村金融服務(wù)水平”的政策目標(biāo)必然會(huì)要求郵政儲(chǔ)蓄銀行與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間展開競(jìng)爭(zhēng)，在競(jìng)爭(zhēng)中提高服務(wù)水平，但這又與監(jiān)管部門提出的“郵政儲(chǔ)蓄銀行加強(qiáng)與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)全面開展業(yè)務(wù)合作”的要求相沖突；另一方面，“支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)”要求郵政儲(chǔ)蓄銀行加大支農(nóng)力度，更多地在農(nóng)村開展業(yè)務(wù)，并且盡可能加強(qiáng)與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作；但改革方案中明確，“郵政儲(chǔ)蓄銀行成為實(shí)行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)管理、具有較強(qiáng)

競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代銀行”，這使得郵政儲(chǔ)蓄銀行必須以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，并與現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)展開競(jìng)爭(zhēng)，大力拓展利潤(rùn)率高的業(yè)務(wù)。顯然，這是不可能完成的任務(wù)。

　　此外，以往經(jīng)驗(yàn)證實(shí)，郵政儲(chǔ)蓄與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)過程中往往存在過度競(jìng)爭(zhēng)，違規(guī)吸儲(chǔ)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生；而兩者在合作過程中又經(jīng)常會(huì)發(fā)生互相勾結(jié)開出假存單以完成儲(chǔ)蓄任務(wù)的情況。如何解決這些問題，處理好兩者之間的關(guān)系的確是一大考驗(yàn)。

　　網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)隱患

　　與現(xiàn)有的商業(yè)銀行相比，郵政儲(chǔ)蓄銀行最大的優(yōu)勢(shì)就在于其遍布全國(guó)31個(gè)省市的3.6萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。即使是四大國(guó)有銀行也難以望其項(xiàng)背，相形見絀。這也是眾多業(yè)內(nèi)專家看好郵政儲(chǔ)蓄銀行未來發(fā)展前景的最主要原因。筆者也相信，在網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)的支撐下，郵政儲(chǔ)蓄銀行必定會(huì)在中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)方面大展拳腳，取得快速發(fā)展，并形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　需要注意的是，在郵政儲(chǔ)蓄銀行的3.6萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)中有相當(dāng)一部分仍然規(guī)模較小、設(shè)施陳舊、設(shè)備落后，存在較大安全隱患。大多數(shù)農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)人員配置僅有三人，柜員集郵政業(yè)務(wù)、儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)于一身，授權(quán)制度的難以落實(shí)、一人多崗等問題非常嚴(yán)重。更有甚者，有的網(wǎng)點(diǎn)僅有兩名員工維持日常運(yùn)轉(zhuǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制形同虛設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)隱患巨大。

　　顯然，這樣的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)是無法與現(xiàn)有商業(yè)銀行相提并論的，更談不上有什么特別的優(yōu)勢(shì)可言。如何解決現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)存在的諸多問題，特別是網(wǎng)點(diǎn)安全性和從業(yè)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)之間的平衡，同樣是一個(gè)相當(dāng)棘手卻又不得不解決的問題。

　　信息優(yōu)勢(shì)與經(jīng)驗(yàn)缺失

　　解決自身與客戶之間的信息不對(duì)稱問題是商業(yè)銀行有效開展信貸業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。因此可以說，擁有一支對(duì)當(dāng)?shù)厍闆r十分熟悉的員工隊(duì)伍就成了郵政儲(chǔ)蓄銀行成立之后開展信貸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)所在，也成了郵政儲(chǔ)蓄銀行與其他商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的亮點(diǎn)所在。

　　從現(xiàn)實(shí)情況來看，郵政儲(chǔ)蓄銀行成立伊始就依附于郵政開展業(yè)務(wù)，有些郵遞員同時(shí)就擔(dān)負(fù)協(xié)儲(chǔ)員的職責(zé)，每天來往于所負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)的大街小巷，對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民的情況非常了解。這對(duì)于其開展小額信貸業(yè)務(wù)非常有利。不過，郵政儲(chǔ)蓄的從業(yè)人員大多學(xué)歷較低，對(duì)金融業(yè)務(wù)不熟悉，特別是缺乏信貸從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，而郵儲(chǔ)系統(tǒng)的現(xiàn)有培訓(xùn)資源還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實(shí)際需要。相當(dāng)一部分員工和網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人不能有效執(zhí)行有關(guān)業(yè)務(wù)的基本流程，相應(yīng)的監(jiān)控措施形同虛設(shè)。

　　上述現(xiàn)實(shí)使郵政儲(chǔ)蓄銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時(shí)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。特別是在目前各家商業(yè)銀行開始轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的情況下，郵政儲(chǔ)蓄銀行具有的人員信息優(yōu)勢(shì)又面臨著自身的專業(yè)劣勢(shì)。如何在兩者之間尋求平衡，并在短期內(nèi)予以解決，這是擺在郵政儲(chǔ)蓄銀行面前的一大挑戰(zhàn)。

　　存貸吃利與信用動(dòng)搖

　　處理好改革、發(fā)展與穩(wěn)定三者之間的關(guān)系是決定一項(xiàng)改革成敗的關(guān)鍵，也是考驗(yàn)改革推動(dòng)者智慧的難題。不容回避，當(dāng)前的郵政儲(chǔ)蓄銀行正面臨著進(jìn)一步推進(jìn)改革與確保穩(wěn)定之間的關(guān)系處理問題。

　　毫無疑問，改革原有制度安排，特別是“只存不貸吃利差”的不合理安排是解決郵政儲(chǔ)蓄原有弊病的關(guān)鍵。這也是國(guó)際上郵政儲(chǔ)蓄的發(fā)展趨勢(shì)。這就意味著郵政儲(chǔ)蓄銀行必須逐步朝真正的商業(yè)銀行靠攏，逐步介入貸款業(yè)務(wù)。如此一來，郵政儲(chǔ)蓄原有的“只存不貸無風(fēng)險(xiǎn)”的經(jīng)營(yíng)特色和金字招牌將不復(fù)存在；而這恰恰是郵政儲(chǔ)蓄在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得客戶信賴和防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的制勝法寶。

　　根據(jù)改革方案，郵政儲(chǔ)蓄銀行將實(shí)行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)管理，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧。郵政儲(chǔ)蓄銀行在缺乏信貸經(jīng)驗(yàn)的情況下開展風(fēng)險(xiǎn)較大的信貸業(yè)務(wù)，勢(shì)必會(huì)改變其在老百姓心中的信用形象。如果不能維護(hù)原有的“國(guó)家信用、不可動(dòng)搖”的形象，近兩年頻頻發(fā)生的擠提事件必然會(huì)再次上演，對(duì)郵政儲(chǔ)蓄銀行乃至于社會(huì)安定造成重大沖擊。上世紀(jì)五六十年代發(fā)生的信用社危機(jī)仍歷歷在目，郵政儲(chǔ)蓄銀行及各有關(guān)部門應(yīng)引起警惕。

　　(作者供職于上海銀行)