徐以升

　　國家開發銀行(下稱“國開行”)改革方向已經明確：全面推行商業化運作；自主經營、自擔風險、自負盈虧；主要從事中長期業務；建立規范的公司治理結構，成立董事會和監事會。但一系列問題仍困擾著市場：從事中長期業務要求國開行有怎樣的區別化改革？是按8%還是國際上同類銀行的更高資本充足率水平進行監管？商業化改革之后是否還將擁有國家信用背景？是堅持國有獨資還是民營資本、外資都可以入股？融資問題怎么解決？

　　《第一財經日報》昨日就此獨家專訪全國政協委員、國家開發銀行監事會主席朱元樑。

　　朱元樑表示，國開行改革將在年內啟動，改革流程涉及清產核資、處置不良資產、注資等財務重組。有關部門已對注資問題達成原則上的一致，即贊同將國開行資本充足率提高到大于8%的水平，但具體水平還沒有最后確定。國開行股份制改造以后，國家將不會對國開行進行再注資，將按照“自主經營、自擔風險、自負盈虧”的原則進行經營，可通過利潤、上市募集資金等多種方式建立資本金補充機制。此外，債券發行仍將是國開行籌集資金的主渠道，但要研究是否擴大債券發行對象、是否允許國開行吸收特定企業的大額存款等問題以拓寬資金來源的渠道。

　　改革后性質如何確定

　　《第一財經日報》：在全國金融工作會議定調國開行改革“全面商業化”之前，曾出現過“開發性金融”的概念。請問兩者之間有什么區別？

　　朱元樑：“開發性金融”的改革思路和將國開行改革目標定為開發性金融機構的確是有關方面提出的重要改革思路，可以說有多年實踐。國開行將業務拓展著眼點放在市場、制度、信譽三個層面，取得了很好的成績。國開行以地方政府為依托，將地方政府的組織優勢和國開行的資金優勢結合起來，取得了卓越的市場業績和社會效應。

　　但是經過多次討論，最后確定的方向是“全面推行商業化運作”。我認為，提法不同，實質是一樣的。

　　《第一財經日報》：全面商業化之后的國開行將是什么性質的銀行？

　　朱元樑：全國金融工作會議對這個問題沒有給出明確的定義。

　　以我的理解來看，目前國開行還是一家政策性銀行。在按照全國金融工作會議的要求推進改革之后，全面推行商業化運作，自主經營、自擔風險、自負盈虧，我的理解是那時國開行將成為一家商業銀行。如果股權結構上不再是國有獨資，那么就是一家股份制商業銀行。

　　《第一財經日報》：全國金融工作會議確定了國開行的改革方向，是否意味著《國家開發銀行條例》的修訂進入了快車道？

　　朱元樑：之前因為國開行定位問題沒有確定，條例一直沒有出臺。現在國開行的改革方向確定了，改革之后將成為一家股份制的商業銀行，那么是否可以按照《商業銀行法》來進行監管？如果這個認識成立，甚至可能不需要再去制定條例了。但在銀行層面，改革之后董事會肯定首先需要修訂銀行的章程。

　　資本充足率高于8%

　　《第一財經日報》：國開行改革的大致流程和時間表如何？

　　朱元樑：改革流程將是清產核資、解決不良資產、注資、股份制改造，也包括條件成熟的時候上市。

　　現在改革實施方案尚在研究當中，最后要報到國務院批準之后才能實施。

　　在改革的時間問題上，今年年底啟動肯定沒問題，如果進展順利，有可能提前。

　　此外，國家審計署已經將國開行列入了今年的金融審計計劃，預計下半年將開始對國開行的審計工作。

　　《第一財經日報》：作為一家政策性銀行，國開行的商業化改革與四大國有商業銀行的改革有什么區別？

　　朱元樑：流程大致上類似，都要剝離不良資產、注資等；國開行改革的方向將是一家股份制商業銀行，這也類似。

　　我認為，不同之處是國開行本身的特性——國開行是一家“主要從事中長期業務”的銀行。一個簡單的道理是，中長期業務的信用風險要更高，這就要求改革時考慮到這種特性。此外，在資金來源、網點布局等方面，國開行與四大國有商業銀行也是不同的，國開行不能吸收存款，網點布局也不會設到縣一級。

　　因此，我個人認為，國開行要補充資本金，而且資本金比例要高于普通銀行的8%，從而能夠與中長期風險的特征相適應。

　　《第一財經日報》：國開行的改革方案已經確定要讓資本充足率達到8%以上嗎？

　　朱元樑：據我了解，有關部門對這個問題的意見原則上是一致的，贊同將國開行資本充足率提高到大于8%的水平，但具體水平還沒有確定。

　　我認為，參考國際上辦理中長期信貸業務機構的資本充足率水平，15%是一個比較合適的水平。

　　《第一財經日報》：一次性注資之后，國家還會不會對國開行進行再注資？

　　朱元樑：國開行需要建立完善的資本金補充機制。比如，如果資本金充足率定在15%，那么在以后的業務發展中也要保持這個水平。

　　資本金補充機制是多樣的。從全國金融工作會議對國開行改革的要求來看，全面推行商業化運作，自主經營、自擔風險、自負盈虧，我認為國家不會再對國開行進行再注資。

　　國開行可通過利潤、上市募集資金等多種方式來建立資本金補充機制。

　　《第一財經日報》：按你的理解，全面商業化之后國開行的性質將是一家普通的股份制商業銀行，那么在國開行股份化的過程中，民營資本、外資資本是否有資格參股？國開行是否需要引進境外戰略投資者？

　　朱元樑：這是一個很值得思考的問題。國開行以后可能會上市，因此我相信各種類型的資本都是可以引入的。

　　我認同漸進性。比如，在剛開始進行股份化的時候，先引進國有資本，比如大型央企或有條件的地方政府的資金。

　　三方面討論拓寬籌資渠道

　　《第一財經日報》：商業化改革之后，國開行的籌資方式將怎樣安排？

　　朱元樑：商業化改革之后的國開行債券的性質是一個值得討論的問題。如果債券性質改變的話，國開行的融資成本將會提高。但毫無疑問的是，發行金融債券仍將是國開行募集資金的主要方式。目前也在以下幾個方面進行考慮和討論。

　　一是是否可以考慮擴大國開行債券發行的范圍。目前只能在銀行間市場向金融機構發行，是否可以擴大到社會層面來發行，這樣企業甚至居民個人都可以投資。發行范圍的擴大會降低籌集資金的利率成本。

　　二是能否和特定的企業進行協議存款。改革之后國開行肯定不會吸收個人存款，但是否可以考慮能吸收一些大額的企業存款。

　　三是國開行按市場原則兼并一些金融機構，這些小銀行成為國開行的子公司、孫公司后其銀行性質沒有變，還可以吸收存款。這樣，國開行就可以使用它們的一部分資金。

　　募集資金問題的確是一個重大的課題，目前正在討論之中。

　　《第一財經日報》：國務院總理溫家寶在全國金融工作會議上提出要“維護開發銀行債權債務的連續性”。這里的“債權債務”是指國開行的什么業務？是否包括國開行已發債券的性質？

　　朱元樑：“債權債務”主要是國開行的資產業務，也就是貸款領域。在改革的過程中，防范因為改革而出現一些貸款客戶的信用風險問題。

　　《第一財經日報》：國開行的境外業務拓展計劃如何？

　　朱元樑：“走出去”的業務已經成為國開行的一項重要業務，境外業務正在拓展之中。

　　目前國開行的境外分支機構只有香港代表處，相信此次改革推進之后國開行的境外業務會有更大的發展。本報攝影記者/王曉東