部分銀行開始嚴格發(fā)放新貸款，專家警示違規(guī)資金入市增加股市投機風險

　　2006年到2007年在大牛行情賺錢效應帶動下，各路資金蜂擁入市，而這其中也包括了銀行信貸資金。針對銀行信貸資金入市這一苗頭，監(jiān)管部門已開始有所動作。2006年末，銀監(jiān)會下發(fā)關于進一步防范銀行業(yè)金融機構與證券公司業(yè)務往來相關風險的通知，要求禁止銀行信貸資金被挪用入市。

　　記者從京城幾大商業(yè)銀行了解到，目前銀行已經(jīng)開始全面清查信貸資金入市。

　　據(jù)了解近期向銀行申請房貸、車貸業(yè)務明顯增多，而其中有部分資金流向了股市。紹常攝

　　新辦貸款需簽貸款用途協(xié)議書

　　一商業(yè)銀行副行長表示，雖然不能說增加短期貸款和房貸都是拿去炒股的，但這種強勢增長還是受到股市影響的。根據(jù)

銀監(jiān)會此前規(guī)定，“嚴格禁止任何企業(yè)和個人挪用銀行信貸資金直接或間接進入股市，銀行業(yè)金融機構不得貸款給企業(yè)和個人買賣股票。若發(fā)現(xiàn)挪用貸款買賣股票行為，銀行業(yè)金融機構要采取及時、必要的措施立即收回貸款。”

　　據(jù)了解，在北京包括招商銀行、交通銀行在內的多家銀行近期已經(jīng)開始了自查行動。招商銀行一位信貸部門工作人員告訴記者，對于老客戶，招行已經(jīng)開始對貸款資金的流向進行逐筆核對，檢查是否存在貸款挪為它用特別是進入股市等投資領域。一旦出現(xiàn)這種情況，將考慮對貸款進行收回。特別是招商銀行在去年推出隨借隨還的房貸新品之后，對這些開通了“隨借隨還”的貸款客戶，招行正按照一定比例進行抽查，如發(fā)現(xiàn)挪用貸款買賣股票的行為，將采取及時、必要的措施立即收回貸款。

　　交通銀行北京分行風險管理部已經(jīng)將“嚴格控制貸款資金流向，不允許其進入股票資金賬戶”寫入了該行的貸款管理辦法。中信銀行已要求各分行、支行等相關部門嚴格貸款審批，嚴控貸款資金流向。工商銀行則劃定違約相關責任。

　　與此同時，部分商業(yè)銀行也開始嚴格發(fā)放新貸款。昨日，記者以客戶的身份到某銀行以按揭個人住房抵押申請一筆個人貸款時，該行工作人員告訴記者除了要提供身份證、收入證明、借款合同等外，還得簽訂一份貸款用途協(xié)議書，并一再提醒貸款資金不能用作投資股市、期貨、基金等風險投資，一旦發(fā)現(xiàn)將被視為違約，須繳納一定的違約金和罰金，并且也會成為日后貸款的信用污點記錄。

　　銀行追查資金投向尚有難度

　　雖然商業(yè)銀行已經(jīng)開始了浩浩蕩蕩的自查行動，但是要想真正抓住那些利用銀行資金炒股的人并非易事。

　　“銀行明面上的手續(xù)肯定做得很全，沒有什么抵押的話，信貸員也不可能讓客戶貸款，但是貸款的理由與貸款資金的流向不符，銀行比較難發(fā)現(xiàn)，不可能將客戶所有的資金流向全都掌控。”上述商業(yè)銀行副行長說。

　　他表示，借款人通過房貸理財產(chǎn)品獲得貸款后，如果貸款直接轉到借款人的炒股賬號中，銀行可以跟蹤，但若直接提取現(xiàn)金，銀行則很難跟蹤這筆貸款資金的去向，再或者投資者到這家銀行貸款跑到另外一家銀行去做投資的話，單憑一家商業(yè)銀行是無法把他揪出來的。其實，銀行對于貸款去向每月一小檢，每季一大檢，但檢查效果并不明顯。特別是在住房消費信貸領域，基本沒有辦法完全了解客戶通過“同名轉按揭”業(yè)務和“循環(huán)貸”業(yè)務獲得的資金流向何處。

　　工商銀行一位姓劉的信貸人員告訴記者，如果嚴格按照規(guī)定執(zhí)行，個人消費類貸款很難進入投資領域，因為對于住房貸款，銀行一般都將其直接轉入開發(fā)商賬戶中，而抵押貸款則會轉入中介機構賬戶，但是中介機構等也不能對客戶的貸款存放在其賬戶上很長時間。如果貸款打進客戶賬號的話，銀行就很難對貸款實施監(jiān)控。

　　該名信貸人員透露，銀行對大中型企業(yè)的信貸資金進行監(jiān)控較為困難，因為這些企業(yè)的資金往來數(shù)量龐大，銀行從人力、物力上難以實施徹底的監(jiān)控。與此同時，銀行對優(yōu)質大客戶的青睞也方便了他們利用信貸資金炒股。此外，銀行目前都認為

房價不會下跌，因此投資者以房子作為抵押物，只要手續(xù)齊備，銀行沒有理由讓到嘴的肥肉溜掉。至于貸款到底用在何處，銀行根本無法跟蹤。

　　近期向銀行申請房貸、車貸等個人消費貸款的客戶很多，銀行很難判斷是否與炒股有關。該名信貸人員表示，銀行已經(jīng)開始對新申請的個人消費貸款實行嚴格的審批程序。如果客戶申請貸款買房、買車，這筆錢將由銀行監(jiān)控通過電匯或小額支付系統(tǒng)等，直接匯入房產(chǎn)開發(fā)商和汽車經(jīng)銷商的賬戶，而不能由個人控制，錢款也嚴禁進入個人賬戶。而對于裝修、教育等其他類型的個人消費貸款，需要貸款人提供裝修合同和相關證明，銀行對這些材料進行嚴格審查和確認后，才會發(fā)放貸款。

　　信貸資金入市極大傷害股市

　　國泰君安投資銀行部一位人士表示，2006年估計已經(jīng)有不少貸款資金進入股市，這些資金是去年大牛市中的重要資金支撐力量。根據(jù)央行的統(tǒng)計，2006年居民戶貸款增加6119億元，同比多增5469億元，其中，短期貸款增加2377億元，中長期貸款增加3742億元。這可能只是銀行信貸資金流入股票市場的一小部分。

　　該人士認為，大量銀行信貸資金入市已經(jīng)產(chǎn)生了明顯的杠桿效應，一方面它能夠使股票價格大幅迅速上揚，另一方面如果市場上有任何不利的傳聞出現(xiàn)，大量信貸資金的拋售就會馬上引起股票價格的大幅下挫，這樣對股市傷害很大。

　　銀河證券首席經(jīng)濟學家左小蕾認為，如果銀行對信貸資金的使用監(jiān)控不當，將會大大影響到貸款回收的可能性。這樣一來，不良貸款可能隨時增加。此外，對資本市場來說，大量信貸資金進入亦會造成資本市場的無序，從而累積更多風險。

　　國信證券分析師楊波表示，在銀行所有個人貸款業(yè)務中，住房按揭貸款最易獲取，并且利息最低，只需付給銀行貸款利率即可。此前，很多銀行也都鼓勵客戶盤活房產(chǎn)、用房貸融資。目前，投資者從銀行獲得抵押貸款的年利率在7％左右，如果通過證券投資全年賺取的利益在7％以上，就肯定能獲利。

　　楊波認為，從去年大部分股票型基金的業(yè)績來看，獲利7％以上并非難事，這也是信貸資金入市增多的原因。楊波建議投資者炒股票時，資金最好控制在家庭可支配資產(chǎn)總額的40％以下，只有這樣才能降低風險，即使股票下跌也不會急于拋售。

　　本報記者 趙俠 蘇曼麗

　　■專家看法

　　刀尖上熱舞借錢入市風險大

　　抵押、典當、信用卡透支入市成本高昂，同時也面臨監(jiān)管風險

　　隨著去年股市賺錢效應的不斷放大，眾多投資者蜂擁入市。統(tǒng)計資料顯示，2006年全年新增A股投資者開戶數(shù)達513萬，而新增基金開戶數(shù)突破了700萬戶，創(chuàng)下了歷年之最。在入市的資金中，除了合規(guī)的儲蓄資金之外，還有違規(guī)資金也在曲線進入股市。

　　目前，有不少投資者通過抵押、典當不動產(chǎn)獲得資金進入市場逐利，更有甚者，要把融資買來的股票再進行典當放大，或者通過信用卡套取現(xiàn)金炒股。這些不可取甚至是違規(guī)違法操作的背后，是部分投資者對牛市的錯誤理解，是對市場狀況的一種非理性預期。

　　抵押、典當純屬鋌而走險

　　目前透過銀行貸款資金流入股市的主要手段有信用卡透支取現(xiàn)、部分銀行“加按揭”或“循環(huán)貸”等創(chuàng)新授信業(yè)務、包括保單質押在內的貸款，以及透過典當行進行融資等。

　　北京華富理財顧問中心理財師方玉敏給記者算了一筆賬，抵押貸款的利息稍低些，住房抵押貸款者，需要付出央行貸款基準利率，6個月以內的短期貸款的年利率為5.58％。此外，買賣股票需要付出1%的手續(xù)費等。如果投資者股票收益沒有超過10%，難以從股市中得到好處。

　　方玉敏表示，如果是抵押貸款和信用卡透支在股市中賠了，不光賠的是高額利息、抵押房產(chǎn)，還有信用度，這種無形的損失也要計入成本里面。

　　據(jù)一家典當行的工作人員介紹，目前典當住房和車輛的月收費率高達3%-4%，有的公司更高，但是投資者借典當行的錢來炒股仍有上升勢頭。該工作人員表示，通過典當住房和車輛炒股賺到錢的投資者很少，畢竟典當換取的資金只能做短線投資，投資者無法保證短線一定能賺錢。如果是自有資金被套了，投資者就可以放長線做投資，如果投資是來自典當，那只能被迫低價賣出。

　　信用卡透支風險很大

　　對于部分投資者而言，他們對信用卡透支取現(xiàn)炒股更感興趣。他們認為抵押汽車、抵押房產(chǎn)的方式實際上運作起來很困難，銀行提供的循環(huán)貸款業(yè)務也需要一周的時間才能申請下來。相比較而言，信用卡透支提現(xiàn)更簡單些。

　　對于信用卡透支炒股的風險，華富理財顧問中心的理財師方玉敏認為，目前，用信用卡取現(xiàn)需要1%-5%不等的手續(xù)費（部分銀行最高50元封頂），此外每天要收取萬分之五的利息，取現(xiàn)一萬元一個月最少也要200元費用，最多需要650元；另外，基金的申購、贖回費也要一筆費用，分別為1.5%、0.5%左右。方玉敏表示，基金一個月內的凈值增幅如果小于4.55%，透支取現(xiàn)買基金可能就會虧損。信用卡透支的日息加年息，一年的利息應該在20%左右，股票或基金就要有比這更高的回報才能避免賠錢。

　　方玉敏提醒投資者切莫透支信用卡進行風險投資。很多精明的持卡人用信用卡透支進行炒股等風險性投資，這些投資渠道往往風險較大。用自己的錢炒股，最多把本錢輸?shù)簦�而透支來的錢不但可能賺不到錢，還有可能背上一身債務，偷雞不成蝕把米，就不值得了。

　　本報記者 趙俠

　　■鏈接

　　銀行資金流向股市大幅增長

　　1月份，上海中資商業(yè)銀行除貸款多增外，有價證券及投資新增195.8億元，同比多增75億元

　　中國

人民銀行上�？偛�2月9日發(fā)布貨幣運行情況報告稱，由于受證券市場交易行情的影響，1月份，上海市中資商業(yè)銀行同業(yè)存款增加1356億元，同比多增1533億元，其中大部分是證券公司和結算公司的存放款。

　　1月份，上海中資商業(yè)銀行除貸款多增外，有價證券及投資新增195.8億元，同比多增75億元。今年1月15日央行再次上調法定存款準備金率后，上海市中資商業(yè)銀行月末備付金率較年初下降近2個百分點。

　　統(tǒng)計還顯示，當月，上海中資金融機構現(xiàn)金凈投放同比下降較多，現(xiàn)金收入合計2292億元，現(xiàn)金支出合計2397億元，收支相抵當月現(xiàn)金凈投放104.9億元，同比少投放242.6億元，同比下降69.8％。

　　央行上�？偛糠治�，當月現(xiàn)金少投放主要與工資性現(xiàn)金支出減少和商品銷售及服務業(yè)現(xiàn)金收入增加有關。受今年春節(jié)后移影響，1月份工資性現(xiàn)金支出同比下降42％，而受消費市場持續(xù)向好的影響，當月商品銷售和服務業(yè)現(xiàn)金收入同比分別增長3.8％和20％，增幅較去年同期分別上升12.2個百分點和2.5個百分點。

　　據(jù)新華社