巫燕玲

　　在全國金融工作會議定調(diào)國家開發(fā)銀行(以下簡稱“國開行”)改革后，國開行商業(yè)化轉(zhuǎn)型的步伐正在加快。

　　廣東省中小企業(yè)服務(wù)中心主任許霞向記者透露，國家發(fā)改委聯(lián)合國開行已就扶持中小企業(yè)融資操作辦法草擬了一份文件，目前正下發(fā)征求意見中。這份文件將會很快正式下發(fā)到各省市各級政府，把國開行的“軟貸款”模式推廣到全國。

　　國開行的軟硬兩手

　　“正式文件應(yīng)該很快就能下發(fā)。”國開行廣東省分行客戶五處處長盧恩健表示。

　　國開行目前在全國的軟貸款資金已達(dá)千億元以上，盧表示，草案中關(guān)于軟貸款的部分將會是國開行軟貸款操作模式的一種，主要是針對擔(dān)保公司發(fā)放。而盧目前正在廣東的珠海市和

東莞市進(jìn)行對擔(dān)保公司軟貸款項(xiàng)目的操作試點(diǎn)。

　　據(jù)了解，“軟貸款”的操作模式是，由國開行先貸款給地方融資平臺，所謂的地方融資平臺是各地的中小企業(yè)服務(wù)中心等有政府背景的機(jī)構(gòu)，地方融資平臺得到國開行的貸款后，在本省選擇一批有實(shí)力的、專門服務(wù)于中小企業(yè)貸款擔(dān)保的擔(dān)保公司，利用貸款資金為其注資，使其資本金增大，從而獲得更大的融資擔(dān)保額度，然后國開行再和擔(dān)保公司合作，企業(yè)以擔(dān)保公司作為擔(dān)保，獲得國開行的“硬貸款”，或者其他金融機(jī)構(gòu)的貸款。

　　軟貸款是國開行政策性貸款項(xiàng)目，其貸款資金可以作為項(xiàng)目資本金運(yùn)用，而商業(yè)銀行則暫時(shí)沒有這樣的業(yè)務(wù)。

　　看似簡單的模式，其實(shí)其中隱藏深意。這與國開行的改革方向——做中長期批發(fā)業(yè)務(wù)，不做

零售業(yè)務(wù)是相符的。“其實(shí)軟貸款就是種子資金，把國開行的資金貸給融資平臺，然后讓其作為股權(quán)投資幫助擔(dān)保公司擴(kuò)大資本金，這樣就可以擔(dān)保更多的企業(yè)進(jìn)行融資了。”

　　“不過，地方政府必須拿出一部分資金補(bǔ)貼融資平臺。”目前每個(gè)省都有扶持中小企業(yè)的資金，國開行正是看上了這些資金，認(rèn)為可以此進(jìn)行放大。“例如政府拿出1億元，那我們就可以將其放大到5到10倍，就是地方財(cái)政拿出1000萬元，我們可以貸款5000萬到1億元。”

　　地方財(cái)政的出資是為了保證軟貸款可以及時(shí)還本付息。“因?yàn)樽鳛楣杀就顿Y，如果擔(dān)保公司不分紅，那融資平臺是拿不到錢的，這時(shí)財(cái)政資金就可以先墊著。如果有分紅的話，那資金就可以繼續(xù)投入到擔(dān)保公司上去。”許霞表示。

　　“軟貸款是政策性貸款，享受優(yōu)惠利率。硬貸款則是商業(yè)性貸款的利率，和一般商業(yè)銀行一樣。”國開行的硬貸款是直接與擔(dān)保公司發(fā)生聯(lián)系。“不過我們還是要求地方政府有資金保證。例如在與珠海的合作中，國開行搭建了‘四位一體’的融資模式，地方政府需要拿出貸款余額的5%，企業(yè)也需要出5%，擔(dān)保公司10%共20%的風(fēng)險(xiǎn)

準(zhǔn)備金，覆蓋代償風(fēng)險(xiǎn)。”

　　商業(yè)化競爭者？

　　商業(yè)化后的國開行，被商業(yè)銀行看做是強(qiáng)勁的競爭對手。

　　某商業(yè)銀行中小企業(yè)客戶部負(fù)責(zé)人表示，國開行給他們的中小企業(yè)業(yè)務(wù)帶來很大的競爭壓力。“國開行既有政策性銀行的優(yōu)勢，又可以進(jìn)行商業(yè)性業(yè)務(wù)。其所謂的硬貸款就是完全的商業(yè)化貸款了，而其軟貸款就是為硬貸款鋪路的，但商業(yè)銀行不可以做軟貸款。”他表示，如果操作辦法下發(fā)，那國開行模式將會被更廣泛推廣，“我們也得學(xué)著點(diǎn)兒。”

　　而國開行的另一個(gè)法寶是政府信用。無論在軟貸款和硬貸款上，國開行都把政府信用放到了重要的環(huán)節(jié)上，要求政府對擔(dān)保公司必須有一定的資金注入。

　　國開行表示，對于硬貸款方面，對于企業(yè)的選擇并沒有指向性的要求。但是與一般商業(yè)銀行不同的是，其可以有意識地去不發(fā)達(dá)地區(qū)幫助有潛力的企業(yè)。而記者在剛召開的廣東省兩會中聽到，不少欠發(fā)達(dá)地區(qū)的代表表示，商業(yè)銀行將其視為高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，企業(yè)很難能貸到款。而盧表示，其軟貸款則可以用于在落后地區(qū)建立擔(dān)保公司，然后再運(yùn)用擔(dān)保公司來幫助企業(yè)貸款。“這也是我們和商業(yè)銀行不同的地方。”