郭茹

　　隨著去年央行兩次提高人民幣貸款基準(zhǔn)利率，實(shí)際利率水平有所上升，但商業(yè)銀行實(shí)行下浮利率的貸款也隨之增多，顯示出商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈。

　　央行上海總部在日前召開的2006年度上海市金融形勢(shì)分析會(huì)上透露，2006年由于連續(xù)兩次提高人民幣貸款基準(zhǔn)利率，人民幣貸款實(shí)際利率水平有所上升，上海市金融機(jī)構(gòu)實(shí)行下浮利率的人民幣貸款占比達(dá)到了52.7%，比上年提高6.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　目前我國商業(yè)銀行存貸款利率均實(shí)行一定的浮動(dòng)區(qū)間管理，貸款利率上限已經(jīng)放開，并允許10%的下浮，而存款利率不能上浮，但允許在一定范圍內(nèi)下浮。央行在去年8月第二次提高貸款基準(zhǔn)利率0.27個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率的下限由貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍擴(kuò)大為0.85倍，而其他商業(yè)性貸款利率下限仍保持0.9倍不變。

　　市場(chǎng)人士指出，在利率上調(diào)后，

　　“目前商業(yè)銀行對(duì)貸款業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，這在上海更加明顯，因此商業(yè)銀行充分利用政策空間來爭(zhēng)取業(yè)務(wù)是非常正常的。”一位股份制銀行上海分行公司業(yè)務(wù)部人士表示。

　　國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，包括貸款對(duì)象、產(chǎn)品服務(wù)、盈利模式等都非常雷同。在存貸差為國內(nèi)商業(yè)銀行的主要盈利來源的情況下，銀行對(duì)于貸款客戶，尤其是優(yōu)質(zhì)客戶和項(xiàng)目的爭(zhēng)奪就變得非常激烈。而與其他手段相比，利率也往往是更加有效的競(jìng)爭(zhēng)手段。

　　上述銀行人士表示，雖然商業(yè)銀行也在向企業(yè)提供更多、更便捷、綜合性的服務(wù)方面進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，但對(duì)于一般企業(yè)，尤其是項(xiàng)目性企業(yè)來說，資金往往是其最主要的需求，而利率的影響也往往是決定性的。

　　“如果利率不合適，企業(yè)就可以轉(zhuǎn)向其他銀行，畢竟你能提供的綜合性服務(wù)其他銀行往往也可以提供。”他說。

　　他同時(shí)指出，利率下浮之后，銀行的利潤空間肯定會(huì)受到影響，但在央行兩次提高貸款利率后，實(shí)行下浮后的利率實(shí)際上與原來向客戶提供的利率相差不多，因此事實(shí)上的影響并不大。

　　申銀萬國高級(jí)宏觀分析師李慧勇也認(rèn)為，這一方面可能體現(xiàn)了銀行競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的惡化，并可能意味著經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的增加，但另一方面，也可能反映出我國商業(yè)銀行根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行自主定價(jià)能力的提高。

　　央行上海總部還透露，與中資銀行相比，外資銀行實(shí)行下浮利率的貸款占比更高，這表明外資銀行在人民幣貸款市場(chǎng)上的拓展力度較大。

　　一分析人士也指出，與外資銀行相比，中資銀行在向國內(nèi)企業(yè)尤其是國有企業(yè)提供服務(wù)方面仍具備一定的優(yōu)勢(shì)。但外資銀行的制度更加靈活，另外，外資銀行可能也希望通過犧牲一定的盈利空間來希望獲取更多市場(chǎng)份額，以達(dá)到長期盈利的目標(biāo)。

　　事實(shí)上，外資銀行的市場(chǎng)份額一直呈持續(xù)上升態(tài)勢(shì)。根據(jù)央行上海總部的統(tǒng)計(jì)，2006年末，上海市外資銀行各項(xiàng)貸款余額同比增長31.9%，高出中資金融機(jī)構(gòu)24個(gè)百分點(diǎn)，而外資銀行貸款市場(chǎng)份額則達(dá)到了14.2%，較去年提高2.3個(gè)百分點(diǎn)。