國內銀行間完成首筆Shibor標準利率互換

　　基于上海銀行間同業拆放利率(Shibor)的國內利率衍生產品市場又向前邁進了一步。昨日，花旗銀行宣布，該行和興業銀行已于近日完成了中國國內銀行間第一筆基于上海銀行間同業拆放利率的標準利率互換。

　　花旗銀行中國區金融市場總監及司庫莫兆鴻稱：“能夠參與完成國內第一單基于Shibor的人民幣利率互換，我們感到非常榮幸。Shibor的推出是中國利率市場發展的又一重要里程碑。我們希望這第一筆在岸利率掉期能進一步促進Shibor和中國利率衍生市場的發展。”

　　花旗銀行相關人士介紹說，與現在國內市場上流行的基于七天回購定盤利率的利率互換不同，此筆利率互換和國際上通行的標準利率互換一樣，在每三個月利息期開始之前按照最新三個月Shibor確定當期的浮動利率，期末雙方交換利息凈額，避免了每七天確定一次利率并且計算復利帶來的繁瑣。

　　2007年1月4日中國

　　利率互換是一種對沖利率風險的常用金融工具，交易雙方互換固定利率現金流和浮動利率現金流。興業銀行完成的該筆交易現金流交割直接采用人民幣，預計此種類型的交易未來有望成為市場的主要利率互換交易品種之一。